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Banco Santander ha decidido amortizar anticipadamente la totalidad de una emisión de participaciones preferentes contingentemente convertibles en acciones, conocidas como CoCos, por un importe nominal pendiente de 298,4 millones de dólares, equivalentes a unos 266,2 millones de euros. La entidad ha comunicado este miércoles, 14 de octubre, su decisión a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La operación se llevará a cabo el próximo 12 de noviembre, coincidiendo con la primera fecha opcional de amortización disponible y con el día previsto para el pago de la remuneración de estos instrumentos. Santander cuenta con la autorización del Banco Central Europeo (BCE) y ha precisado que la decisión de ejercer el derecho de amortización anticipada es irrevocable.
El precio que abonará a los titulares incluirá el importe nominal pendiente de cada participación, más la remuneración devengada y no satisfecha hasta el 12 de noviembre de 2026, de acuerdo con las condiciones de la emisión.
Santander ya recompró 701,6 millones de dólares en junio
La decisión completa una operación iniciada en junio. Según la información financiera remitida a la CNMV, Santander recompró el pasado 11 de junio participaciones de esta misma emisión por un importe nominal de 701,6 millones de dólares. Tras aquella operación, quedaron en circulación los 298,4 millones de dólares que ahora el banco ha decidido amortizar anticipadamente.
La emisión cotiza en la Bolsa de Nueva York y forma parte de los instrumentos de capital híbrido que utilizan las entidades financieras para reforzar sus recursos propios. Los CoCos, también conocidos como instrumentos de capital adicional de nivel 1 (AT1), presentan características de deuda y pueden convertirse en acciones o sufrir una reducción de su valor en determinadas circunstancias previstas en sus condiciones.
Estos instrumentos ocupan una posición subordinada frente a otras obligaciones del banco y están diseñados para absorber pérdidas cuando se producen determinados eventos de capital. Por sus características, suelen ofrecer una remuneración superior a la de la deuda bancaria ordinaria, aunque también implican mayores riesgos para los inversores.
La amortización anunciada por Santander se enmarca en la gestión de su estructura de financiación y capital. No obstante, la entidad no ha detallado en la comunicación el motivo concreto de la decisión ni ha vinculado expresamente la operación a una estrategia de reducción de costes financieros.
