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CIE Automotive está teniendo un año muy complicado en Bolsa, con una caída de casi un 13% en lo que va de año y de más del 20% desde sus máximos anuales en el Mercado Continuo. Pero los analistas de Bankinter mantienen con confianza en el valor tras estudiar al detalle sus últimos resultados trimestrales.
La compañía puso sobre la mesa “cifras sólidas en un contexto muy complicado para el sector auto”, explica la analista Esther Gutiérrez de la Torre. “CIE logra crecer por encima de lo estimado mientras defiende sus márgenes operativos. El margen EBITDA queda en 19,1% (vs 19,0% en 2T 2025) y el margen EBIT en 14,1% (sin cambios). Hasta junio las ventas de CIE avanzan +9,3% mientras la producción de vehículos en el conjunto de mercados donde opera cae - 1,0%”.
Por el lado del balance, el ratio de deuda financiera neta permanece estable en 1,2x. Finalmente, la compañía ha mantenido sin cambios los objetivos 2026/2027.
“Tras estos resultados no realizamos grandes ajustes a nuestras estimaciones para el ejercicio”, explica la analista de Bankinter, que reitera su recomendación de ‘comprar’.
No obstante, el precio objetivo se ajusta a los 36,60 euros por acción, desde los 38,10 euros anteriores. “Los principales cambios que implementamos en nuestra valoración son que ya contemplamos como horizonte temporal 2027/2031 y el aumento de la prima de riesgo de nuestro modelo para contemplar un escenario muy complejo en el sector”, explica Gutiérrez de la Torre.
Pese al ajuste, la nueva valoración implica un potencial alcista de un 41,3% frente a la cotización actual. Hoy las acciones de CIE Automotive subían a primera hora de la mañana un 0,38% hasta marcar 25,90 euros. Los títulos acumulan una caída de un 21,5% desde que el 27 de febrero marcaron máximos en los 33 euros, mientras que caen un 12,94% en el acumulado de 2026.
CIE Automotive obtuvo un beneficio neto récord de 191,3 millones de euros en el primer semestre, un aumento del 2,9% frente al mismo período del año anterior. La compañía facturó 2.103,8 millones de euros, con un EBITDA de 401,1 millones de euros.
