Tras la publicación de resultados de la farmacéutica, los analistas siguen confiando en el potencial que tienen las acciones de Laboratorios Rovi. Bajo este escenario, Renta 4 recomienda “Sobreponderar” Rovi con un precio objetivo de 86 euros por acción vs los 95 euros que brindaba al valor anteriormente. Pese al recorte de la valoración, la casa de análisis sigue viendo un potencial de revalorización del 38,7%, desde los niveles actuales.
Según Ana gómez, Equity Research Analyst de Renta 4, Rovi ajusta previsiones por retrasos regulatorios, pero mantiene intacto su plan industrial.
Rovi ha recortado su guía anual tras los resultados del primer trimestre, situando ahora el crecimiento de ingresos operativos en dígito simple bajo/medio. Según el informe de Renta 4, el ajuste responde a una menor aportación prevista en 2026 del gran contrato CDMO con una farmacéutica global, afectado por retrasos en la autorización regulatoria y por mayor incertidumbre en la demanda, un punto que inquieta al mercado por la escasa visibilidad sobre las necesidades futuras del cliente.
Pese a ello, Renta 4 subraya que la dirección de Rovi mantiene su convicción en el desarrollo del negocio CDMO, apoyada en nuevos contratos de menor tamaño y en el cierre de la compra de la planta de Arizona a BMS. La hoja de ruta apunta a 700 millones de euros en ingresos en 2030, mientras que las estimaciones de la casa ya eran más prudentes, unos 600 millones, por lo que la revisión se concentra en 2026–2027 sin alterar la visión de fondo.
Renta 4 destaca que los fundamentales de Rovi siguen siendo sólidos y mantiene una recomendación positiva.
Laboratorios Rovi cotiza actualmente en torno a los 62,80 euros por acción. El pasado miércoles 6 de mayo presentó los resultados del primer trimestre, en el que registró un beneficio neto de 9,4 millones de euros, frente a los 18,2 millones del mismo periodo de 2025. El beneficio bruto aumentó un 5% hasta 95,0 millones, con el margen bruto creciendo 3,8 puntos porcentuales hasta el 62,3% en el primer trimestre de 2026.
Pese a registrar caídas en la acción, la compañía mantiene un balance robusto y unos fundamentales que sostienen el potencial de Renta 4.
