La promotora inmobiliaria Neinor Homes ha anunciado el plazo de aceptación de la primera de las dos ofertas públicas de adquisición (OPA) de acciones sobre su competidora Aedas Homes. Según la información proporcionada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el plazo se extenderá desde el 27 de noviembre hasta el 11 de diciembre de 2025.
La CNMV aprobó la primera OPA de Neinor Homes tras considerar que los términos de la oferta se ajustan a la normativa vigente. La oferta incluye la adquisición del 79% de las acciones de Aedas Homes en manos del fondo Castlelake a un precio acordado de 21,335 euros por acción. Posteriormente, se llevará a cabo una segunda OPA sobre el capital restante en manos de los accionistas minoritarios a un precio de 24 euros por acción.
La segunda OPA de Neinor Homes responde a la necesidad regulatoria de ofrecer un precio considerado 'equitativo'. La CNMV mencionó que el precio inicial de 21,335 euros por acción fue fijado libremente por el oferente y no fue sometido a consideración como precio 'equitativo'. El aumento hasta los 24 euros por acción solo se aplicará si las aceptaciones de la OPA sobre el 21% restante del capital no alcanzan el 50%.
En caso de que la OPA sea exitosa, Neinor Homes desembolsará 736,7 millones de euros a Castlelake por el 79% de Aedas Homes y otros 220 millones de euros a los accionistas minoritarios por el 21% restante. El coste total de la adquisición ascenderá a 956,7 millones de euros.
Neinor Homes, con sede en Bilbao, está controlada por los fondos Orion European Real Estate, Stoneshield Southern Real Estate y Welwel Investments. Estos fondos poseen directa o indirectamente el 29%, 19% y 15% del capital de la compañía, respectivamente.
La integración de Aedas Homes permitirá a Neinor Homes contar con un total de 43,200 viviendas en cartera, incluyendo aquellas en desarrollo, construidas y prevendidas. La compañía proyecta un beneficio neto de 510 millones de euros para el periodo 2023-2027, lo que representa un aumento del 40% respecto a sus previsiones individuales.
Neinor Homes tiene como objetivo aportar al mercado español hasta 30,000 viviendas en los próximos cinco años, a un ritmo de entre 6,000 y 7,000 viviendas al año. Esto supondría el 6% de todas las viviendas construidas anualmente en España.
La compañía también ha aumentado en un 44% su objetivo de remuneración a los accionistas, alcanzando aproximadamente 850 millones de euros hasta 2027. Esto se traduce en un incremento del dividendo por acción, pasando de 7,1 a 9,4 euros, lo que representa un aumento del 30%.
