Grifols continúa mejorando la estructura de su financiación. La compañía ha anunciado que ha recibido compromisos de financiación de un sindicato de bancos internacionales para una nueva línea de crédito revolving (RCF) por aproximadamente 2.000 millones de dólares.
Esta nueva línea de crédito más que duplicaría el tamaño de la anterior, de 938 millones de dólares, y tendría un vencimiento de 6,5 años, lo que refuerza aún más la flexibilidad financiera y el balance de Grifols. La entrada en vigor de la nueva línea está condicionada a que se complete la refinanciación del actual préstamo a largo plazo (Term Loan B o TLB, por sus siglas en inglés) de la compañía, prevista para el 31 de mayo de 2026, en línea con los planes previamente anunciados por la compañía.
Según los compromisos recibidos, el margen aplicable a la nueva línea de crédito se reduciría de 300 puntos básicos a 200 puntos básicos, con un potencial de reducirse aún más, hasta los 125 puntos básicos, sujeto al progreso de la compañía en sus objetivos de desapalancamiento.
Grifols destaca que la demanda para participar en la nueva línea de crédito superó “ampliamente” la colocación final, lo que “demuestra el sólido respaldo de la banca internacional a los avances de Grifols en materia de reducción de deuda y mejora del flujo de caja libre, una vez completados los procesos de due diligence y las aprobaciones finales”. Los coordinadores conjuntos seleccionados incluyen a Bank of America, JPMorgan, Santander, DNB, Citibank, Commerzbank, Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe SE, HSBC, Helaba, UBS, ING y Nomura.
“La significativa mejora en el tamaño y las condiciones de la nueva línea RCF suponen una nueva validación de la estrategia diferencial de Grifols y de su posicionamiento único en el sector, construidos a lo largo de muchos años”, destaca Rahul Srinivasan, CFO de Grifols. Además, “respaldarán el crecimiento sostenido de los ingresos, la mejora del EBITDA y de los márgenes, una mayor generación de flujo de caja libre y nuestra senda de desapalancamiento”.
Las acciones de Grifols suben un 0,13% a media mañana hasta marcar 9,23 euros en el IBEX 35, aunque caen un 13,5% en lo que va de 2026. Los títulos acumulan una caída de un 32,6% desde que conquistó máximos anuales en 13,70 euros en julio del año pasado, con una subida de un 26% desde sus mínimos, situados en los 7,324 euros desde abril.
