Caja Navarra prepara la salida a Bolsa de su corporación empresarial, una cartera con un valor de mercado entorno a los 1.200 millones de euros y unas plusvalías de 800 millones. El plan pretende sacar al mercado entre un 35 y 45 por ciento de la corporación. La operación prevé un tramo minorista y otro institucional, este último destinado tanto a inversores nacionales como internacionales y, con ella, la caja pretende financiar su crecimiento internacional. Caja Navarra prevé que estará cotizando durante el primer semestre de 2008.
El proyecto contempla una Oferta Pública de Suscripción (OPS) y una Oferta Pública de Venta (OPV). La corporación empresarial que saldrá a Bolsa incluirá la mayor parte de las empresas participadas y algunas sociedades del perímetro de Caja Navarra, pero se excluyen las sociedades instrumentales y las de menor capitalización. La nueva sociedad estará integrada por más de setenta compañías industriales y de servicios, sociedades financieras, venture capital y fondos de capital riesgo. Una cuarta parte de estas empresas cotiza en los mercados bursátiles y tres cuartas partes son compañías no cotizadas. Se trata de una cartera no replicable en el mercado y a la que los inversores particulares e institucionales podrán acceder por primera vez. Objetivos La salida a Bolsa persigue tanto apuntalar el fuerte crecimiento nacional que está desarrollando Caja Navarra, como financiar el crecimiento internacional que recoge en el Plan Estratégico Cantera (2007-2010). Estar en el mercado, le permitirá también incrementar los recursos propios, acceder a la financiación en los mercados de capitales y atender la demanda de inversión en Corporación Can de clientes e inversores financieros nacionales e internacionales. El crecimiento del grupo corporativo empresarial de Caja Navarra se verá reforzado con esta operación. Constituido en el año 2000, la revalorización media de la cartera entre 2005 y 2007 ha sido superior al 30 por ciento anual, y la rentabilidad media para el accionista ha sido superior al 35 por ciento anual -entre dividendos e incremento del valor de la cartera-. Cartera de empresas La cartera actual de empresas de Can incluye participaciones en sociedades no cotizadas como Isolux (12,11%), Guascor (12,16%), Autovía del Camino (48%), Kider (47,42%), Ikusi (33%), Aguacanal (35%) o Acciona Solar (25%); y otras cotizadas como GAM (5,55%), Uralita (5%), Mecalux (7,22%), Tubacex (5%); Barón de Ley (9,63%) e IMS (5,01%). La operación de salida a Bolsa será coordinada por Citi como principal asesor. Caja Navarra prevé que estará cotizando durante el primer semestre de 2008 en el mercado continuo de las bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia