Las acciones de ACS, las que mejor comportamiento han tenido en el IBEX 35 en el año, se colocan hoy a la cola del selectivo después de que la compañía presidida por Florentino Pérez haya captado en el mercado unos 1.800 millones de euros para impulsar su negocio de centros de datos.
En concreto, la compañía ha llevado a cabo la colocación acelerada de un 8,3% del capital (16,5 millones de acciones) mediante una doble operación. De ellas, 5,4 millones de acciones son de nueva emisión, es decir, ampliación de capital; y las 11,1 millones restantes se deben al cierre de una permuta financiera que ACS tenía con Société Générale y CaixaBank desde 2023. Esta permuta financiera de los derivados ha sido posible a la vista de que ACS contaba con suficiente autocartera (4%) para dar cobertura a los planes de entrega de acciones a su alta dirección.
La operación, coordinada por BofASecurities Europe, CaixaBank y Société Générale, se ha cerrado a un precio de 125 euros por acción (0,5 euros de valor nominal y 124,5 de prima de emisión), lo que implica un descuento del 5,09% frente a los 131,7 euros del cierre bursátil de este lunes.
“La operación (ampliación de capital+liquidación de la permuta) logra que la compañía capte aproximadamente 1.800 millones de euros, que destinará principalmente al desarrollo de su negocio en centros de datos”, explica el analista de Bankinter Marcos Souto.
Hoy las acciones de ACS han arrancado la jornada con fuertes caídas, llegando a marcar un mínimo de 122,80 euros, si bien a media mañana suavizan la caída a un 4,48% y 125,80 euros. Souto recomienda aprovechar el impacto negativo en la cotización derivado del descuento en la colocación, “para tomar posiciones”.
“Lo más probable es que esta inyección de capital le permita incrementar sus planes de inversión en centros de datos, con fuerte generación de valor. Por ello, nuestro precio objetivo (134,3 euros por acción) es susceptible de mejorar”. “Mantenemos recomendación de Comprar”, señala el analista de Bankinter.
Pese a las caídas de hoy, las acciones de ACS suben más de un 47% en lo que va de año, con una subida de un 132,3% desde sus mínimos de las últimas 52 semanas, fijados en los 53,67 euros desde el 20 de junio del año pasado. No obstante, han corregido un 11,7% desde que el pasado 7 de mayo tocaron máximos en los 141,20 euros.
