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SpaceX, la reconocida compañía aeroespacial fundada por el magnate Elon Musk, está planeando ingresar al mercado de deuda con una emisión de bonos por un total de hasta 20.000 millones de dólares (equivalente a 17.500 millones de euros). Esta movida tiene como objetivo principal refinanciar un préstamo puente que vence en poco más de un año, apenas una semana después de haber realizado su debut en Bolsa con la mayor Oferta Pública Inicial (OPI) de la historia.
Los bancos asociados con SpaceX iniciarán una serie de reuniones y contactos la próxima semana para coordinar la emisión de bonos, según reportes de la agencia 'Bloomberg' que citan fuentes cercanas al asunto. Es importante destacar que los planes y fechas establecidas están sujetos a posibles cambios.
Los bonos que serán emitidos por SpaceX contarán con una alta calificación, ya que la compañía ha recibido calificaciones de nivel 'BBB' por parte de las tres principales agencias calificadoras de bonos. Esto facilitará a SpaceX obtener financiación a tasas más favorables. Moody's y Fitch calificaron la deuda de SpaceX con 'Baa1' y 'BBB+' respectivamente, ubicándola tres escalones por encima del grado especulativo. Por su parte, S&P Global asignó a la compañía de Elon Musk una calificación de 'BBB', un escalón por debajo.
En concreto, SpaceX tiene como objetivo refinanciar un préstamo puente por un valor de 20.000 millones de dólares con vencimiento en septiembre de 2027. Este préstamo constituía la mayor parte de la deuda a largo plazo de SpaceX, que ascendía a 29.100 millones de dólares en marzo pasado.
Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Morgan Stanley serán las entidades encargadas de gestionar la emisión de bonos. Estos mismos bancos fueron los responsables de otorgar a SpaceX la financiación del préstamo puente, según lo indicado por fuentes consultadas por Bloomberg.
En la documentación presentada ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para su salida a Bolsa, SpaceX reveló que en el primer trimestre de 2026 registró pérdidas por un total de 4.276 millones de dólares (equivalente a 3.695 millones de euros). Esto representa un aumento significativo en comparación con las pérdidas de 528 millones de dólares (456 millones de euros) del mismo período en 2025. Por otro lado, los ingresos de la compañía alcanzaron los 4.694 millones de dólares (4.056 millones de euros), lo que supone un incremento del 15,4% en comparación con el año anterior.
En el año completo de 2025, SpaceX reportó pérdidas por un total de 4.937 millones de dólares (4.266 millones de euros), en contraste con las ganancias de 791 millones de dólares (684 millones de euros) en 2024. En cuanto a los ingresos, la compañía experimentó un crecimiento del 33,2%, llegando a los 18.674 millones de dólares (16.137 millones de euros) en el año pasado.
La Oferta Pública Inicial (OPI) de SpaceX resultó ser un rotundo éxito, permitiendo a la empresa recaudar aproximadamente 85.700 millones de dólares (73.855 millones de euros) después de que las entidades suscriptoras ejercieran completamente la opción de sobreasignación ('greenshoe').
