Un nuevo frente regulador se cierne sobre las entidades bancarias en EE.UU. tras la posible promulgación de nuevas normas de capital llamadas Basilea III. El director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, ha advertido que estas corrían el riesgo de hacer que las acciones bancarias no fueran invertibles y que los prestatarios tendrían que pagar más por los préstamos según Joshua Franklin, Stephen Gandel y Colby Smith en Financial Times.
Lo que está en juego son las propuestas esbozadas en julio por la Reserva Federal como parte de la implementación final de los estándares bancarios internacionales, las llamadas reformas finales de Basilea III.
Dimon es el último alto ejecutivo de Wall Street en rechazar las propuestas de la Reserva Federal. Uno de los principales grupos de presión de la industria anunció la semana pasada una campaña publicitaria llamada "Stop Basel Endgame".
Dimon dijo que las reformas propuestas reducirían los préstamos de los bancos e impulsarían más actividades bancarias hacia sectores menos regulados. Según las propuestas de la Reserva Federal, a los prestamistas se les exigiría mantener 2 dólares adicionales de capital por cada 100 dólares de activos ponderados por riesgo.
“¿Quieren [los reguladores] que los bancos vuelvan a ser aptos para invertir?” dijo Dimon en una conferencia de la industria organizada por Barclays. “Yo no sería un gran comprador de bancos... No sería mejor que el mismo peso, o como se llame”.
El director ejecutivo de Goldman Sachs Gr, David Solomon, también ha sostenido que “estas nuevas normas de capital han ido demasiado lejos”.
"Dañarán el crecimiento económico sin mejorar materialmente la seguridad y la solidez", dijo Solomon a CNBC la semana pasada.
Alastair Borthwick, director financiero del Bank of America, se sumó a las críticas el lunes, diciendo que las propuestas de la Reserva Federal podrían significar que los activos ponderados por riesgo se cuenten dos veces en algunos casos, lo que podría limitar nuevamente los préstamos bancarios.
"Creo que habrá algunos puntos importantes de defensa por parte de la industria y las empresas en Estados Unidos, que son quienes en última instancia pagarán por esto", dijo Borthwick en la conferencia de Barclays.
Estados Unidos, que tiene un historial de aplicar sus propios ajustes a las normas bancarias internacionales, se ha quedado atrás de la mayoría de las jurisdicciones que han completado las reformas de Basilea para sus bancos.
Dimon índico que el plan estadounidense tal como está escrito significaría que JPMorgan tendría que tener un 30% más de capital que un banco europeo.
La Reserva Federal ahora está solicitando comentarios sobre los cambios propuestos en un aviso de reglamentación propuesta (NPR), pero Dimon se mostró escéptico de que se realizaran cambios importantes.
“¿Crees que las NPR van a marcar una gran diferencia?” pregunto Dimon, en su estilo característicamente contundente. “Son mis académicos discutiendo con sus académicos. Van a hacer lo que quieran de todos modos. Eso es todo lo que va a pasar”.
Dos gobernadores de la Reserva Federal se han manifestado en contra de ciertos aspectos de las propuestas, advirtiendo que obstaculizarían la competencia y los mercados financieros, entre otras consecuencias no deseadas.
"Me preocupa que la propuesta de Basilea III de hoy aumente el costo del crédito e impida el funcionamiento del mercado sin beneficios claros para la resiliencia del sistema financiero", dijo Christopher Waller en una disidencia de finales de julio de las propuestas de reglas, que finalmente obtuvieron aprobación suficiente para proceder.
El presidente de la Reserva Federal, Jay Powell, apoyó las propuestas. Sin embargo, aludió en julio a la necesidad de equilibrar los beneficios asociados con mayores requisitos de capital con los costos, diciendo que eso podría lograrse con “aportes públicos y una deliberación cuidadosa”.
JPMorgan Chase cerraba la sesión del lunes en rojo en los 144.46 dólares, aunque con un gap alcista. Las medias móviles de 70 y 200 periodos rodean al precio, RSI al alza en los 35 puntos y las líneas del MACD se mantienen debajo del nivel de cero.
La resistencia a mediano y largo plazo se encuentra en los 159.38 dólares, vista el pasado 31 de julio. Mientras, los indicadores de Ei se muestran mixtos.
