El conflicto en Medio Oriente vuelve a tomar el protagonismo tras conocerse un posible acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán con la mediación de Pakistán para poner fin al conflicto y retomar la normalidad en el Estrecho de Ormuz. Ante ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 suben al cierre del jueves en un +0.55% a 50.285 puntos, +0.17% a 7.445 puntos y +0.09% a 26.293 puntos respectivamente.
Las esperanzas de que el fin de la guerra estuviera cerca surgieron después de que los medios iraníes anunciaran que se daría a conocer inminentemente un acuerdo definitivo que garantizaría el paso por el estrecho de Ormuz e implementaría un alto el fuego, según Yahoo Finance.
El secretario de Estado, Marco Rubio, también afirmó que había "algunas buenas señales" de un acuerdo, pero añadió que no quería "ser demasiado optimista".
Cambiando de tema, pero sin dejar de lado los efectos del conflicto Tom Barkin, presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, ha señalado que la entidad gubernamental puede ignorar la inflación. Pero las actuales presiones económicas y geopolíticas podrían poner a prueba esta estrategia, según Yahoo Finance.
“Subir las tasas para debilitar la demanda no aborda la causa fundamental de la inflación provocada por las perturbaciones de la oferta”, afirmó Barkin en un discurso en Carolina del Norte. “No libera las rutas comerciales, no reabre las fábricas ni derrite el hielo”.
Pero los economistas de Wall Street y los participantes del mercado están cambiando cada vez más sus predicciones hacia una subida de tasas como la próxima medida, en lugar de los recortes previstos a principios de año. Dentro de la Reserva Federal, la mayoría de sus miembros destacaron que un endurecimiento de la política monetaria (término utilizado por la Fed para referirse a las subidas de tipos) probablemente sería apropiado si la inflación se mantuviera persistentemente por encima del objetivo del 2% de la FED.
Según datos de CME, aproximadamente el 60% de los operadores prevé que los tipos de interés terminen el año más altos que los actuales.
Barkin expresó su preocupación por el hecho de que la economía estadounidense esté entrando en una nueva era que se caracterizará por perturbaciones de la oferta más frecuentes, a medida que la tensión geopolítica, el colapso del orden comercial global, el aumento de la deuda pública y otros factores repercutan en la economía.
“Si eso ocurre, ¿puede la FED permitirse el lujo de capear todas las crisis que se presenten?”, preguntó Barkin. “Para mí, todo se reduce a cuánto pueden soportar las empresas, los consumidores y las expectativas de inflación”.
Añadió que la postura actual de la Fed está “bien posicionada” para responder durante el resto del año.
Por otro lado, los temores de que la inteligencia artificial o IA podría reemplazar los trabajadores ha sido rebatido por Jeffrey Roach, economista jefe de LPL Financial, según Yahoo Finance.
Roach citó la paradoja de Jevons, la idea de que cuando la tecnología optimiza el uso de un recurso, la demanda puede aumentar en lugar de disminuir, ya que la reducción de costos abre un abanico de posibilidades de uso y una mayor adopción.
“La IA puede reducir el tiempo y el costo necesarios para realizar muchas tareas, pero esto no implica necesariamente una disminución proporcional de la demanda laboral”, explicó Roach.
“En cambio, al aumentar la productividad de tareas, desarrollo de software, atención al cliente, investigación y operaciones, la IA puede ampliar el volumen de trabajo que las organizaciones pueden asumir y generar demanda de nuevos roles, nuevos productos y nuevos modelos de negocio”, añadió Roach.
En lugar de un reemplazo masivo, Roach señaló que es probable que la IA reasigne tareas en lugar de desplazar a los humanos. Cita como ejemplo los centros de diagnóstico por imagen médica, donde, en lugar de desplazar a los trabajadores, el menor coste del servicio ha incrementado la demanda y generado más contrataciones en dichas empresas.
En lo que respecta a datos económicos tuvimos el PMI Manufacturero de mayo por 55.3 frente al 53.8 esperado, PMI de servicios de mayo por 50.9 frente al 51.1 esperado, PMI Compuesto de S&P Global de mayo por 51.7 igual al anterior y GPDNow de la FED de Atlanta (2T) por 4.3% frente al 4.0% esperado.
También tuvimos subasta de deuda a 4 semanas (T-Bill) con un rendimiento del 3.610%, bonos a 8 semanas 3.600% y deuda a 10 años ligada a la inflación (TIPS) 2.169%.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Arm Hldg Sp ADR (+16.16% a 298.23 dólares), Ralph Lauren Rg-A (+13.84% a 374.80 dólares) e IBM (+12.43% a 252.96 dólares)
Arm Holdings sube tras los resultados del primer trimestre fiscal 2027 de NVIDIA y las recomendaciones de varios analistas, según Investing.
Nvidia afirmo que la compañía aspira a convertirse en el "principal proveedor de CPU del mundo", señalando que su CPU Vera basada en arquitectura Arm abre un mercado potencial de 200.000 millones de dólares, y anticipó 20.000 millones de dólares en ingresos totales por CPU este año. Dado que Arm cobra regalías por cada CPU Vera enviada, esa visibilidad de ingresos se traduce casi de forma directa en una mayor perspectiva de regalías para Arm.
Bernstein inició la cobertura con una calificación de “Mejor Rendimiento” y un precio objetivo de 300 dólares. El analista David Dai argumentó que "el paradigma de la IA generativa está evolucionando rápidamente de la versión 1.0 (chatbot) a la 2.0 (agente)", y que "Arm es el beneficiario estructural del renacimiento de las CPU para la IA agéntica… dada su incomparable eficiencia energética".
Ralph Lauren sube tras sus resultados del cuarto trimestre fiscal 2026 que superaron las estimaciones de los analistas en ingresos y beneficios, según Investing.
Los Ingresos alcanzaron los 1.980 millones de dólares, un aumento del 16.6% interanual, mientras que el beneficio por acción no GAAP de 2.80 dólares superó en aproximadamente un 10.1% la estimación del consenso de los analistas. En términos de divisa constante, los ingresos crecieron un 12.1% interanual, y el margen de flujo de caja libre se amplió al 4.7% desde el 2.5% registrado en el mismo período del año anterior.
IBM sube tras conocerse que EE.UU. invertirá 2.000 millones de dólares en IBM y otras firmas de computación cuántica como comentábamos en un artículo esta tarde.
Entre las acciones perdedoras tenemos a Intuit (-20.02% a 307.07 dólares), EchoStar Rg-A (-9.40% a 128.47 dólares) y Walmart (-7.27% a 121.34 dólares)
Intuit cae tras unos resultados del tercer trimestre fiscal que no cumplieron con las expectativas de los analistas y el anuncio de un recorte del 17% de su plantilla, como señalábamos en la apertura.
La firma no cumplió con las expectativas de los analistas en cuanto a ingresos para el tercer trimestre fiscal (finalizado el 30 de abril), registrando 8.560 millones de dólares frente a la previsión de consenso de 8.610 millones de dólares. Las ganancias por acción, de 12.80 dólares ajustados, sí superaron la estimación de 12.57 dólares que había manejado el mercado.
Echostar cae tras las cuestiones por parte de los inversores de que estaba sobrevalorada después de duplicarse desde los acuerdos de espectro con SpaceX, según Coin Central.
EchoStar posee una participación superior al 2% en SpaceX, participación que obtuvo cuando vendió espectro radioeléctrico a la compañía de Elon Musk en 2025 a cambio de acciones de SpaceX por un valor aproximado de 11.100 millones de dólares, valoradas en 212 dólares por acción en ese momento.
Esa operación ha resultado ser un éxito. Las acciones de Echostar se han duplicado desde que se anunció la operación inicial de espectro en septiembre. Barron's estima que EchoStar poseía alrededor de 52 millones de acciones de SpaceX antes de una reciente división de cinco por una.
Walmart cae tras presentar unas perspectivas financieras peores de lo esperado para el año, generando dudas sobre la salud del consumidor estadounidense, ya que los altos precios de la gasolina afectan el presupuesto de los compradores como señalábamos en la apertura.
La compañía mantiene sus previsiones para el año fiscal 2027, que decepcionaron a los inversores el trimestre pasado cuando se publicaron: Walmart prevé que las ganancias ajustadas por acción se sitúen entre 2.75 y 2.85 dólares, por debajo de las expectativas de 2.91 dólares. Asimismo, anticipa que las ventas netas aumentarán entre un 3.5% y un 4.5% durante el año.
En cuanto a los resultados de su primer trimestre fiscal, las ganancias ajustadas de 0.66 dólares por acción cumplen con las previsiones, mientras que los ingresos aumentaron un 7% hasta los 177.750 millones de dólares, por encima de los 174.980 millones esperados por los analistas.
Los Futuros del petróleo WTI caen un -0.66% a 97.61 dólares y Brent -0.58% a 104.41 dólares.
El Oro cae un -0.32% a 4.543 dólares por onza y la Plata -0.60% a 76.98 dólares.
El par EURUSD cae un -0.07% a 1.1617.
Bitcoin cae un -0.07% a 77.698 dólares.
El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años cae un -0.09% a 4.571 y a 30 años -0.43% a 5.093.
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