La corrección del 20% que ha sufrido Apple durante este trimestre ha golpeado a la participación de Berkshire Hathaway de 911 millones de acciones con una reducción de 30 millones de dólares, según Andrew Bary en Barron.
Berkshire todavía tiene más de 90 mil millones de dólares de ganancias en su participación en Apple. Su costo es de alrededor de 34 dólares por acción.
La caída de Apple representa la mayor parte de lo que Barron estima en unos 45.000 millones de dólares de pérdidas en papel este trimestre en la enorme cartera de acciones de Berkshire, que se situó en 390.000 millones de dólares el 31 de marzo.
Las acciones de Apple, que bajaron un 1.4% a 138.86 dólares en las operaciones del mediodía del jueves, bajaron de unos 175 dólares este trimestre. Buffett aumentó ligeramente la participación de Berkshire en el primer trimestre, compró alrededor de 3 millones de acciones y probablemente pagó 150 dólares, según un comentario que hizo a CNBC.
Las acciones Clase A de Berkshire bajaron un 1.3% a 453.650 dólares; las acciones de Clase B bajaron un 1.5% a 302.21 dólares. El valor de mercado de Berkshire es de alrededor de 665 mil millones de dólares.
Apple representaba el 40% de la cartera de acciones de Berkshire y otras cuatro acciones componían otro 30 %: Bank of America, American Express, Chevron y Coca-Cola.
Buffett, director ejecutivo de Berkshire, se burla de la diversificación para inversionistas sofisticados como él y ha dicho que el enfoque de huevos en una sola canasta de Berkshire le ha servido bien durante más de medio siglo.
Las pérdidas en papel, a menos que se reviertan al final del trimestre, se traducirían en los peores resultados financieros para la empresa desde los primeros tres meses de 2020 y un impacto en el valor contable. Berkshire perdió 50 mil millones de dólares en el trimestre de marzo de 2020.
Según las reglas contables, los cambios en el valor de la cartera de acciones de Berkshire fluyen a través de las ganancias, una regla que, según Buffett, distorsiona los resultados financieros. Se espera que la compañía gane alrededor de 7 mil millones de dólares después de impuestos de las operaciones en el período actual.
Se estima que el valor contable actual de Berkshire es de aproximadamente 326.000 dólares por acción de clase A, incluidas las ganancias proyectadas en el trimestre actual, aproximadamente un 5% menos que la cifra del 31 de marzo de alrededor de 345.000 dólares. Eso significa que las acciones de Berkshire cotizan 1.4 veces el valor contable estimado.
Berkshire desaceleró sus recompras de acciones en el trimestre de marzo a medida que sus acciones subieron y superaron cómodamente el S&P 500. La compañía recompró 3.200 millones de acciones en el período, frente a un promedio de alrededor de 7 mil millones de dólares por trimestre en 2021. Incluso con el retroceso, Berkshire sigue subiendo un 2% este año, frente a una caída del 17% en el S&P 500.
Buffett dijo en la reunión anual de Berkshire hace unas semanas que la compañía no compró acciones en abril cuando las acciones Clase A cotizaban mayoritariamente por encima de los 500.000 dólares. Buffett ha dicho que Berkshire tendrá en cuenta los precios en sus recompras de acciones.
Será interesante ver si Berkshire ha reanudado sus recompras de acciones este mes. Durante 2021, Berkshire favoreció la compra de sus propias acciones en lugar de la compra de acciones en otras empresas. Buffett dio la vuelta en el primer trimestre, comprando un récord de 51 mil millones de dólares en acciones, en particular Chevron y Occidental Petroleum y ralentizando las recompras de acciones de Berkshire.
Applecontinúa con las caídas y baja hasta los 138.25 dólares y la ubicación de las medias móviles, la de 70 periodos por encima de la de 200 periodos, nos daría aún una señal alcista. Mientras, la mayoría de los indicadores de Ei se muestran bajistas.
Berkshire Hathaway cerró también la sesión del jueves a la baja en los 461.000 dólares y la ubicación de las medias móviles también nos da una señal alcista. Mientras, los indicadores de Ei se muestran mixtos.
