Cierres del SP: jueves: 942; viernes: 940; lunes: 939; martes:942; miércoles: 939; el refrán español lo define perfectamente. Los traders intradía como nosotros hemos podido intentar aprovechar los amplios bandazos, pero el resto de los inversores se podían haber tomado tranquilamente unas vacaciones estos días, pues el valor de sus portfolios no habría variado apenas. Todo ello confirma la indecisión que inunda los mercados, bloqueados entre un soporte y una resistencia de caracter mayor, que ni los toros ni los osos parecen dispuestos a ceder. Estamos hablando del 925 y del 950 del SP500. Pero la ruptura está cercana.
Empecemos hoy con el SP, porque en su gráfico de aprecia mucho más claramente la situación y el recuento de Ellliot que se está desarrollando:
SP500 horario
Antes de nada un comentario: hay quienes desprecian la utilidad de indicadores tan sencillos y extendidos como las bandas de Bollinger y el estocástico. Observad la demoledora efectividad de un sencillo sistema de señales combinando unas Bollinger(20,2) y un estocástico(8,5,4) en un gráfico horario que se encuentra en una fase lateral...
Respecto al recuento de Elliot, desde principios de mes el SP ha dibujado una mezcla entre canal lateral y triángulo contractivo, con el habitual recuento a-b-c-d-e, que según nuestro escenario, debiera haber terminado en los mínimos de ayer. Si este escenario es correcto, ayer se inició una nueva onda impulsiva que romperá el lateral por arriba, superando el 950, entre hoy y mañana. EUROSTOXX 4 horas
¿Parecen dos gráficos distintos, verdad? Aquí se observa lo que puede distorsionar un gráfico si se cambia la ventana de muestreo. En el SP, es de 15:30 a 22:00, mientras que en el Eurostoxx es de 8:00 a 22:00. Pero en el fondo, muestran la misma realidad.
Aquí se aprecia una cuña ascendente (en verde), rota por abajo, y posteriormente retesteada, originando un nuevo canal alcista paralelo (en azul). Al no haber habido una ruputura violenta de la cuña, y haberse generado este canal paralelo, parece probable que sea una falsa ruptura que acabe escapando por arriba. Hoy lo veremos.
El escenario azul marcado contempla un retroceso durante la mañana de hoy antes de continuar las subidas. Hay dos motivos: la situación del estocástico y el más que probable retesteo, con nuestro contado abierto, del equivalente a los mínimos de ayer del SP (fueron a las 20h). Este sería el mejor escenario, pues nos permitiría una muy buena entrada de largos, justo en el origen de la nueva onda impulsiva. Veremos si el Eurostoxx nos da hoy esa oportunidad, o por el contrario inicia sus subidas directamente desde el 2500 (escenario verde).
Observareis que hoy no hemos señalado un escenario bajista. Pensamos que mientras se respete el 2450, las opciones bajistas son muy escasas. Desde luego, si se perdiera, todo el escenario cambiaría. Estrategia semanal
Queremos entrar largos hoy, cuanto más cerca del 2450, mejor, ya que el stop ideal estaría en 2444. Veremos si se nos concede un buen punto de entrada. Nota
Este será mi último informe diario hasta el 29 de Junio. Voy a estar 15 días en EEUU, medio trabajo, medio ocio, y apenas dispondré de tiempo, ya que me tengo que mover bastante (NYC, Chicago, LA, Miami...) En cualquier caso, intentaré subir algún informe de vez en cuando. Cuando vuelva os contaré cómo he visto el ambiente económico en "la casa de los jefes".
Pero antes os quiero comentar el escenario que estamos manejando a corto plazo: subidas hasta el 980-1000 del SP500 de aquí al viernes 19 (día de vencimientos y cuádruple hora bruja). Del 22 al 30 de Junio, lateral alrededor del 1000 del SP, donde los market-makers harán toda la distribución habida y por haber, aprovechando que los fondos tienen que hacer el maquillaje de fin de trimestre. A partir del 1 de Julio, y teniendo en cuenta que comienza la época de publicación de resultados, retrocesos fuertes hasta la zona del 880 del SP., o incluso el 800. Es el escenario que publicamos el 5 de Junio en nuestro análisis del gráfico semanal del SP500.
