Estrategias con análisis técnico
15 de octubre de 2012
 
 
Análisis técnico de Banco Santander estrategias recomendadas a 15/10/2012
 
 
 
La dinámica de avances se detiene sobre la zona de resistencias…
Signos de pérdida de tracción en la cotización del valor, con la llegada a la zona de resistencias de los 6,45 y que coincide con la parte alta del canal bajista mantenido durante los últimos tres años. El periodo de ascensos en vertical desde los mínimos de los 4,15 comienza a frenarse, dando paso a cierta estabilidad sobre las guías móviles.
Estabilidad que provoca una corrección en los indicadores técnicos con datos diarios (ver indicador de dirección con la sobrecompra totalmente corregida y oscilador RSI) que favorece un rebote bajista a corto plazo dentro de la actual tendencia de fondo.
 
Banco Santander gráfico semanal (Soportes 5,10 y 3,95 / Resistencias 6,45 y 6,75)

…acompañando una progresiva pérdida de tracción desde el plano técnico.
En base al escenario planteado y los niveles trazados en el gráfico inferior, recomendamos llevar a cabo la siguiente operativa:
§         La corrección actual, por el momento, no supone un cambio de tendencia. Mantenemos posiciones largas mientras el valor respete la clave de los 5,35 (véase gráfico diario) y sobre la que hoy cotiza la media móvil 200 sesiones. En el más largo plazo esperamos vuelta hacia los máximos alcanzados en septiembre (6,45).
Banco Santander gráfico diario (Soportes 5,35 y 4,15 / Resistencias 6,45 y 6,66)

 
     
En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
§         (Supuesto a) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 5.5 de BANCO SANTANDER emitido por Société Générale (C3250) con fecha de vencimiento 21/12/2012 y una elasticidad de 5.86 para un perfil de inversión arriesgado o bien comprar el Warrant CALL strike 5.5 de BANCO SANTANDER emitido por Société Générale (C7682) con fecha de vencimiento 21/06/2013 y una elasticidad de 3.83 para un perfil de inversión más conservador en plazo.
 
La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL strike 5.5 de BANCO SANTANDER emitido por Société Générale (C3250) con fecha de vencimiento en 21/12/2012, precio de compra de 0.31 euros para un Spot en 5.82 euros, objetivo de subida hastalos 6.45 euros, sería:
 
1 semana
Var %
2 semanas
Var %
3 semanas
Var %
0%Var Volatilidad
0.47
51.6%
0.46
48.4%
0.44
41.9%
+1%Var Volatilidad
0.48
54.8%
0.46
48.4%
0.45
45.2%
-1%Var Volatilidad
0.47
51.6%
0.45
45.2%
0.44
41.9%
 
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
 
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

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Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.
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