Buenos días D J Miguel, en que fondos emergentes globales tiene mayor convicción? Muchas gracias
Muy buena pregunta, especialmente en un momento en el que el universo de mercados emergentes atraviesa una fase particularmente favorable: crecimientos al alza, debilidad del dólar y una clara apuesta por la innovación tecnológica con la inteligencia artificial liderando el desarrollo en regiones como India o China.
En este contexto, priorizaría fondos globales de emergentes con un sesgo hacia Asia. Entre las opciones que considero interesantes destacan Robeco Emerging Conservative, con un enfoque más defensivo, y FF Asia Pacific (ex Japón), que ofrece una exposición más dinámica a la región.
Buenos dias Pensando en tener una pequeña parte del patrimonio en un fondo expuesto al oro y quizas tambien metales preciosos, ¿es buen momento para comprar tras la fuerte corrección en el Oro, como refugio frente a la inflación y devaluación monetaria. ¿Mantiene tendencia alcista a largo plazo? Y si puede citar algún fondo que le parezca interesante. Muchas gracias
Excelente cuestión. Tras un año y medio extraordinario, el “rally” del oro parece haber perdido cierta intensidad. Entre los factores que explican esta evolución destaca principalmente un dólar débil (el único vector que ha actuado realmente como elemento descorelacionador), mientras que otros escenarios tradicionalmente favorables no han tenido el impacto esperado.
El metal ha registrado una subida muy notable hasta alcanzar máximos en Enero del 26 hasta 5400 dólares, impulsado en gran medida por la demanda de bancos centrales. No obstante, desde esos niveles hemos visto correcciones relevantes, lo que introduce volatilidad a corto plazo, -23% desde máximos.
De cara al largo plazo, el oro sigue teniendo sentido como activo refugio y herramienta de diversificación. Ahora bien, no lo consideraría una fuente de generación de alfa en el corto plazo.
Si tuviera que seleccionar un fondo, destacaría Jupiter Gold & Silver, teniendo en cuenta que la plata aporta un sesgo más volátil pero también una importante demanda estructural vinculada a múltiples aplicaciones industriales.
Buenos días José Miguel. Tengo desde hace ya tiempo los planes de pensiones Indexa (perfil 6/10) y el PP AzValor Global, ¿cree que se complementan bien o me recomendaría algún cambio teniendo en cuenta mi edad y perfil de riesgo? ¿alguna otra alternativa que considere más adecuada? Tengo 56 años, perfil equilibrado y largo plazo. Muchas gracias por su ayuda. Saludos.
En relación con Indexa (perfil 6/10), entiendo que hablamos de una exposición aproximada del 60% a renta variable. En ese caso, su principal ventaja radica en la eficiencia en costes, un factor diferencial en estrategias indexadas.
Por otro lado, el plan de pensiones de Azvalor Global representa un claro exponente de gestión value, no réplica al AZ valor Internacional, pero tiene un solapamiento del 90%, respaldado por gestores de reconocido prestigio como Álvaro Guzmán y Fernando Bernad (ex bestinver). Es una opción sólida para horizontes de largo plazo, con una filosofía claramente definida.
Como alternativas, destacaría los planes de pensiones de Dunas Capital, especialmente en perfiles conservadores o equilibrados. En renta variable, opciones como Caser Magallanes o Horos Internacional ofrecen un track récord competitivo y complementario dentro del universo value.
Hola José Miguel. Mi perfil es arriesgado y tengo en cartera los fondos AZVALOR ITERNACIONAL "R" LU1333148903 y COBAS LARGE CAP "P" LU1598720172, ambos con plusvalías. Consideras adecuado seguir manteniéndolos como la parte "global value" de mi cartera de fondos ?? Muy agradecido.
Ambos fondos me parecen excelentes elecciones dentro del universo value. Tras un periodo de menor protagonismo, este estilo vuelve a poner en valor su enfoque a largo plazo y la consistencia de gestores como Álvaro Guzmán o Paramés.
No obstante, conviene tener en cuenta que el estilo growth ha superado al value en 22 de los últimos 25 años.
En mi opinión, introducir un sesgo blend o incluso incorporar estrategias quality puede ser una forma eficiente de diversificar y mejorar el equilibrio global de la cartera.
Buenos días José Miguel: He reducido la siguiente inversión, mediante traspasos con pérdidas, a monetarios de los siguientes fondos de inversión. Pictet - Digital P EUR LU0340554913 ROBECO SMART ENERGY D EUR LU2145461757 Neuberger Investment Funds PLC - Neuberger Next Generation Connectivity Fund A IE00BMD7ZB71 Termino por liquidar todos ellos, ó a partir de ahora, se están creando las condiciones para que estas inversiones tomen impulso? Muchas Gracias
En momentos de incertidumbre, es clave evitar decisiones impulsivas condicionadas por la emoción. Aquí es donde el asesoramiento profesional marca la diferencia, ayudando a tomar decisiones racionales y alineadas con los objetivos del inversor.
Desde un punto de vista de fundamentales, el contexto sigue siendo razonablemente constructivo: crecimiento, aunque más moderado; estabilidad en tipos de interés; y mercados en máximos, acompañados de inversión empresarial sólida.
En ausencia de asesoramiento, optaría por fondos globales diversificados frente a estrategias sectoriales más específicas, que requieren horizontes temporales más largos y mayor tolerancia a la volatilidad, se me ocurren dos opciones ganadoras, el FF Global technology no tan dependiente de las siete magnificas y el Robeco Global Premium.
Buenas tardes , estaría en la actualidad en un fondo de oro como el dws gold por ejemplo ??gracias
Excelente cuestión. Tras un año y medio extraordinario, el “rally” del oro parece haber perdido cierta intensidad. Entre los factores que explican esta evolución destaca principalmente un dólar débil (el único vector que ha actuado realmente como elemento descorelacionador), mientras que otros escenarios tradicionalmente favorables no han tenido el impacto esperado.
El metal ha registrado una subida muy notable hasta alcanzar máximos en Enero del 26 hasta 5400 dólares, impulsado en gran medida por la demanda de bancos centrales. No obstante, desde esos niveles hemos visto correcciones relevantes, lo que introduce volatilidad a corto plazo, -23% desde máximos.
De cara al largo plazo, el oro sigue teniendo sentido como activo refugio y herramienta de diversificación. Ahora bien, no lo consideraría una fuente de generación de alfa en el corto plazo.
Si tuviera que seleccionar un fondo, destacaría Jupiter Gold & Silver, teniendo en cuenta que la plata aporta un sesgo más volátil pero también una importante demanda estructural vinculada a múltiples aplicaciones industriales.
hola buenas estoy interesado en un fondo indexado sobre el sp500 cual me aconseja usted gracias
Dentro de los fondos indexados al S&P 500, la clave está en los costes y en la eficiencia de replicación, ya que todos buscan el mismo objetivo: replicar el comportamiento del índice. Entre las opciones más destacadas:
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund
Fidelity S&P 500 Index Fund
Ambos ofrecen comisiones muy competitivas y una gran consistencia en la réplica del índice, por lo que resultan alternativas muy sólidas para formar el núcleo de una cartera de renta variable global.
Buenos días: tengo como fondos globales en la composición de renta variable los siguientes fondos POLAR CAPITAL ARTIFICIAL R IE00BF0GL212, ROBECO GLOBAL PREMIEM ESQ LU0203975437, JAM JUPITER MERIAM WORLD EQ IE00BYR8H148, JH GL HOR SMALL COM LU1984712320 Y EL POLAR CAPITAL SMART ENERGY IE00BF0GL212. ¿como podría mejorarse composición? añadiendo alguno , suprimiendo alguno que tengo, y por último como vería realizar alguna aportación en el fondo SILVERWAY de Pedro Escudero. muchas gracias
Partes de una cartera bien construida, con fondos de calidad y gestores contrastados, muchos de ellos presentes también en carteras profesionales. No obstante, hay algunos puntos a tener en cuenta: La fuerte rentabilidad reciente de fondos como Jupiter Merian World Equity ha estado muy apoyada en las grandes tecnológicas (“las 7 magníficas”), lo que introduce cierta concentración.
En el caso de la temática de transición energética, sigo viendo un recorrido más lento y exigente en términos de rentabilidad, lo que me lleva a ser prudente con fondos como Robeco Smart Energy, como alternativa, valoraría diversificar hacia sectores con mayor potencial estructural en este momento, como por ejemplo la biotecnología.
Respecto a Silverway, de Pedro Escudero gestor jefe del exitoso Hedge Fund Americano Doma Perpetual, ex jugador de tenis, es un proyecto muy interesante de un profesional con una trayectoria muy reconocida, en principio viene a replicar la misma estrategia que le ha dado el éxito en Doma Perpetual, sin embargo, el principal riesgo reside en la concentración de la cartera, entre 18 y 25 valores, con un número reducido de posiciones lo que puede amplificar la volatilidad ante caídas puntuales.
Para mejorar la estructura global, incorporaría: Estrategias Long/short o market neutral (por ejemplo, Jupiter Merian Absolute Return o BSF Asia Pacific Absolute Return) Algo de exposición a mercados emergentes, como ya comentábamos anteriormente Esto permitiría construir una cartera más equilibrada, menos dependiente del ciclo de mercado.
Buenas tardes. ¿Se puede entrar aún en algún fondo centrado en Corea del Sur, como inversión de medio - largo plazo, no especulativa? Porque por una parte asusta la fuerte subida y se oye hablar de burbuja, pero por otra parte he leído que su PER es 9 frente una media histórica de 10, lo que parece bajo y con potencial. ¿Que fondo sería interesante? Muchas gracias
Corea del Sur es una economía muy interesante desde el punto de vista estructural, con un fuerte peso de la tecnología y la manufactura avanzada, además de una elevada capacidad exportadora que representa una parte significativa de su PIB.
Sin embargo, también presenta ciertos riesgos: Alta dependencia de grandes compañías, especialmente Samsung, que suele representar un peso muy relevante en los índices, creciente competencia global, especialmente por parte de China a pesar de la subida reciente, las valoraciones siguen siendo razonables en términos históricos, lo que puede ofrecer oportunidades a medio-largo plazo.
Para posicionarse en este mercado, algunas opciones interesantes via ETF serian:
Amundi MSCI Korea UCITS ETF Franklin
FTSE Korea UCITS ETF
Eso sí, conviene entender que invertir en Corea implica asumir una concentración sectorial y corporativa relevante.
Proverbio de Mercado:
“La tendencia es tu amiga.” No luches contra el mercado; sigue la dirección dominante.
Espero haberles ayudado con sus dudas y consultas, si necesitan ampliar información aquí tienen nuestros datos,
Teléfono 667807499 (Jose Miguel Barreto)
[email protected] (Caser Asesores financieros)
Nos vemos pronto, sean felices.