Profesor del Programa Práctico de Estrategias de Inversión y Trading
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Por: Valdilo
Buenos días D. Fernando.
Tengo una cartera de fondos desde hace tiempo. No me ha ido mal en su conjunto y desearía saber si existe solapamiento entre algún fondo o si esta bien compensada, que índice de volatilidad tiene la misma y como se calcula de forma básica y sencilla. Mi perfil es moderado en estos momentos. Soy un seguidor de sus intervenciones en los medios de comunicación, valorando muchísimo sus opiniones muy acertadas en todo momento y, la verdad que me han ido muy bien sus consejos.
Muchas gracias anticipadas y un fuerte abrazo.
BBVA Ahorro Corto Plazo FI
BBVA Bolsa USA FI
BlackRock Global Funds - Global Alloc...
DWS Invest Euro Bonds (Short) NC
DWS Invest Top Dividend NC
FonCaixa Ahorro Premium FI
FonCaixa Bolsa Sel. Global Estándar FI
Invesco Funds - Invesco Balanced-Risk...
Legg Mason Brandywine Global Fixed In...
M&G Optimal Income Fund Euro Class A-...
PIMCO GIS Gl Inv Grd Crdt E EUR Hg Acc
Hola Valdilo.
Gracias por tu pregunta. En principio diría que son tantos los fondos que tienes que seguro que hay algún solapamiento (directo e indirecto), por ejemplo, entre el BBVA Ahorro Corto Plazo y el Euro Bonds Short de DWS. Sería importante, en todo caso, tener una idea de la repartición por tipos de activos que tiene en su cartera: cuánto pesa la renta variable, la renta fija, etc. En cuanto a calcular la volatilidad de una cartera, no es tan fácil ya que no sólo hay que tener en cuenta la volatilidad de cada uno de los elementos que la componen (eso es fácil) sino también las correlaciones entre cada uno de ellos.
Un saludo
Fernando Luque
Editor Morningstar España
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Por: Judith
Hola Fernando, ¿cree que es buen momento para contratar algún fondo?. Si la respuesta es afirmativa ¿cuales me recomendaría para un perfil moderado y medio-largo plazo?. Muchas gracias. Saludos.
Hola Judith.
Sin duda sí. Es un buen momento para contratar fondos si uno quiere rentabilizar sus ahorros. ¿Qué tipo de fondos cuadran con el perfil que mencionas en tu pregunta? Sin duda, fondos de la categoría Moderados Euros. En nuestra web, tenemos un buscador avanzado (http://tools.morningstar.es/es/fundscreener/default.aspx?Site=es&LanguageId=es-ES) donde podrá encontrar fondos de esta categoría a los que les hemos otorgado un buen rating cualitiativo (analyst rating).
Un saludo
Fernando Luque
Editor Morningstar España
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Por: Antonio001
Buenos dias
Para los proximos meses y mientras siga el mismo escenario, que sectores cree que puedan comportarse de una manera positiva.
Podria recormendarme una cartera de no mas de 4 fondos para un perfil moderado.
Gracias y un saludo
Hola Antonio.
Gracias por tu pregunta. Lo cierto es que para los próximos meses no me atrevo a hacer un pronótico rotundo. Mi opinión personal es que algunos mercados como el americano o el japonés han subido mucho en estos últimos meses y lo normal sería ver algún recorte en estas bolsas, por lo que recomendaría prudencia con las posiciones en renta variable.
Un saludo
Fernando Luque
Editor Morningstar España
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Por: 0susa
hola que opinion le merece mi cartera de fondos:
C PATRIMOINE E EUR ACC FR0010306142 34,547
GLOBAL FOCUS E ACC EUR LU0157217158 72,71
INVESCO EURO CORP BOND E LU0243958393 1212,46
INVESCO PAN EUROP STR E EUR LU0119753308 182,65
M-G OPTIMAL INCOME EUR AH GB00B1VMCY93 933,353
ROBECO ASIA PACIFIC D EUR LU0084617165 133,1176
SISF EURO BOND EUR B LU0106235707 297,9
TEMPLETON GLOBL BOND N ACC H1LU0294220107 334,111
BELGRAVIA EPSILON FI ES0114353032 2,635961
CARTESIO X , FI ES0116567035 10,569345
RENTA 4 PEGASUS FI ES0173321003 131,787425
Hola Osusa.
Gracias por tu pregunta. Es realmente difícil valorar una cartera sin concocer el perfil de riesgo y los porcentajes de cada uno de los fondos. Lo primero que haría es intentar averiguar la distribución por tipos de activos (renta fija, efectivo, renta variable) y ver si coincide con su perfil de riesgo. Esto es casi más importante que la propia selección de los fondos (a primera vista, los fondos que tienes en cartera tienen buena valoración por nuestra parte).
Un saludo
Fernando Luque
Editor Morningstar España
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Por:
Hola Fernando.Quería preguntar si en el caso de que un fondo registrara una entrada masiva de dinero , eso afectaría a su valor liquidativo y de qué manera? Gracias
Hola Ramón.
Buena pregunta. En principio podría afectar a su valor liquidativol, pero no demasiado díría yo ya que esa liquidez se puede invertir al instante prácticamente. Es más problemático si un fondo sufre un fuerte reembolso. Ahí el impacto sobre el valor liaquidativo puede ser más importante, dependiendo del tipo de activos en los que invierte.
Un saludo
Fernando Luque
Editor Morningstar España
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Por: Eduardo Del Nacimiento Pintado
Hola Fernando, me gustaria que me recomendases un fondo de Japón y otro de USA de RV pues me quedado fuera en esos dos mercados y si merecería la pena entrar ahora. Gracias
Hola Eduardo.
Gracias por tu pregunta. Mi opinión personal (como he comentado en otra respuesta) es que no es el mejor momento para apostar agresivamente por estos dos mercados. Han subido mucho en poco tiempo. Ahora bien si quiere un buen fondo de RV USA y de RV Japón, le recomendio que utilice nuestro buscador avanzado de fondos en nuestra web (www.morningstar.es) y elija fondos que han recibido un buen rating por parte de nuestros analistas.
Un saludo
Fernando Luque
Editor Morningstar España
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Por: Aporio
Sr. Luque quisiera, si es posible, me desgranara por paises, empresas, sectores los fondos que le voy a decir y me diera su recomendación para este año:
Fidelity health care
ING real state
Templeton global bond
Gracias
Hola Aporio.
Gracias por su pregunta. En nuestras fichas de fondos ofrecemos la repartición sectorial de los fondos de renta variable y mixtos según datos de la útlima cartera que tenemos en nuestra base de datos. En cuanto a alguna recomendación, es imposible darla sin conocer el perfil de riesgo y el horizonte de inversión.
Un saludo
Fernando Luque
Editor Morningstar España
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Por: Tangarte
Buenos días Fernando,me gustaria saber que peligro tiene un ETF inverso,tiene peligro como un derivado,un cfd?,pq he visto comentario de un experto que me desaconsejaba dichos ETF inversos,un saludo y gracías.
Hola tangarte.
Es cierto que los ETFs inversos tienen un riesgo de contrapartida, pero no hay que alarmarse. para mi es más importante entender correctamente el funcionamiento de estos fondos.
Un saludo
Fernando Luque
Editor Morningstar España
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Por: Miguel Fernandez004
Buenos dias Fernando, tengo 58 años, soy un inversor moderado, y mi cartera de fondo con una vision entre 5 o 7 años esta compuesta por los siguientes fondos, carmignac segurite,11%, pimco unconstrained 11%,dws invest euro bond ,11%, jpm opportunity,11%, templeton global total return5%,m&g optimal income 10%, invesco balanced risk,8%, carmignac patrimoine.8% allianz europe 5%, amundi internacional,5%, robeco global consumer,5%, robeco us,5%, templeton asian 5%,que le parece la cartera y las ponderaciones, cambiaria algun fondo o alguna ponderacion, muchas gracias por su respuesta y reciba un cordial saludo
Hola Miguel.
Gracias por tu pregunta. En principio son todos buenos fondos y, a primera vista, los pesos de los fondos coinciden con tu perfil de riesgo. Así que no realizaría cambios importantes en la cartera.
Un saludo
Fernando Luque
Editor Morningstar España
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Por: Albertog
Fernando soy rápido y conciso, recomiendeme una cartera (4 fondos) de renta fija para esta segunda parte de 2013. Gracias
Hola Aberto
Invesco Euro Corporate Bond
Carmignac Capital Plus
PIMCO Unconstrained Bd
Templeton Global Total Return
Muchas gracias a todos por vuestras preguntas. Lamento no haber podido contestar a todas. Me comprometo a responder a las que no he podido hacerlo en directo si me enviáis un correo a [email protected]
