Consultorio de bolsa

Buenos días Rosalía, el fondo Invesco Pan European High Income lo estamos potenciando en nuestras carteras de los clientes debido a que es un fondo mixto defensivo que obtiene muy buenos resultados. La volatilidad del fondo se sitúa alrededor del 5%. La distribución de activos y sectores hacen que se pueda incluir este fondo en carteras conservadoras.
El MG Optimal Income es un fondo que estamos reduciendo de las carteras de nuestros clientes, debido a que ha recortado el peso en Renta Variable de su portfolio y la rentabilidad que esperamos para este año es muy débil en comparación con otros fondos de la misma categoría como por ejemplo el fondo comentado anteriormente.
El Fidelity Global Healthcare es un fondo que invierte principalmente en empresas farmacéuticas, de servicios sanitarios y biotecnológicas. .Debido al envejecimiento general de la población a nivel mundial, este sector se verá beneficiado por la creciente demanda de productos sanitarios. El fondo lo mantendríamos en cartera por el buen rendimiento que está obteniendo el sector, pero con una exposición reducida, debido a su alta volatilidad.
El fondo Pictect Global Mgtrnd Selectn invierte principalmente en empresas de Estados Unidos (56%) y en empresas de la Zona Euro (12%). Este fondo tiene una volatilidad del 9,04% y una rentabilidad media a tres años del 21,56%. Por lo tanto, este fondo lo mantendría en cartera, ya que tiene un rendimiento esperado alto. Me gusta la idea de este fondo de invertir en los fondos sectoriales de Pictet.
Mi propuesta para un fondo que no esté tan expuesto en renta variable seria el DWS Concept Kaldemorgen, la rentabilidad media que ha obtenido en los últimos 3 años ha sido del 6,84%, con una volatilidad del 3,14%, esto le hace obtener un binomio de rentabilidad-riesgo muy positivo.
Saludos!
Alex

Buenos días Sonia, los dos fondos son muy parecidos, además de volatilidad en temas de rendimiento. La diferencia más destacables es que en la exposición a la Renta Variable, mientras que el Ethna-AKTIV A invierte en entidades europeas y americanas, el Cartesio X está expuesto más a la renta variable europea que, globalmente tiene unas mejores previsiones de rendimiento para este año debido a que, la Q.E. que está realizando el BCE está llenando de liquidez el mercado, y en Estados Unidos la posible subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal afectará de forma negativa a las compañías americanas. Por esta razón, me quedaría con el Cartesio X.
Saludos!
Alex

Buenos días, en el caso del BNY Mellon Euroland en este mes de abril, la deuda pública ha sufrido el mayor retroceso en precio desde el año 2013. La incertidumbre que vuelve a crear la economía griega, el aumento de la inflación y el gran recorrido de los últimos meses han provocado un giro brusco en la evolución de los precios de los bonos. En pocas sesiones, los rendimientos acumulados anuales se han esfumado. La paradoja de esta situación es que al contrario que en otras ocasiones, no se ha producido el flight to quality hacia los bonos de las economías core europeas, todas las economías han retrocedido fuertemente. En mi opinión, desproporcionado y la situación se debería corregir en las próximas semanas. Considero que esta situación ha sido una recogida de beneficios provocada por la excusa del efecto contagio de Grecia.
En el caso del Carmignac Capital Plus estoy muy decepcionado con el fondo, la caída ha sido muy superior a la que podía esperar de un fondo tan poco volátil.
De ambos podemos esperar que en el corto plazo tengan muchos problemas en recuperar las pérdidas, las caídas creo que han sido muy superiores a las subidas que veremos en los próximos meses. Quizás la mejor opción sea buscar otra clase de activo.
Saludos! Alex