Seguramente habréis visto en numerosos análisis el uso del MACD, pero los novatos puede que se estén preguntando qué es y cómo nos puede ayudar en nuestra operativa en los mercados financieros apelando a sus varias posibilidades.

MACD: ¿Qué es y cómo funciona?

¿Qué es el MACD?

El MACD (Moving average convergence / divergence en inglés) es una media móvil de convergencia / divergencia que sigue la tendencia creado por Gerald Appel. Es un indicador de momentum que captura la tendencia y muestra la relación entre dos medias móviles de los precios.

El MACD consta de los siguientes componentes por defecto:

  • Valor MACD = (EMA 12 períodos - EMA 26 períodos)

  • Línea de señal = MA 9 del cálculo anterior

  • Histograma MACD = (valor MACD - línea de señal)

Por lo que este indicador nos sirve tanto para detectar el impulso como la tendencia.

No obstante, podemos ajustarlo para diferentes plazos según nuestra operativa:

  • Corto plazo: EMA rápida 13 EMA lenta 21 SMA MACD 1 / Aplicar al cierre

  • Medio plazo: EMA rápida 34 EMA lenta 144 SMA MACD 1 / Aplicar al cierre

  • Largo plazo: EMA rápida 21 EMA lenta 34 SMA MACD 1 / Aplicar al cierre

¿Cómo podemos operar con el MACD?

Existen dos métodos prácticos para operar con este indicador:

  • Cuándo la línea MACD cruza por encima de la señal abrimos posiciones y cuando la primera cruza por debajo de la otra cerramos posiciones

  • Cuando ambas líneas cruzan por encima del nivel de cero abrimos la operativa y cuando ambas cruzan por debajo cerramos nuestra operativa

Otro estilo práctico también es en base al histograma:

En este primer método las operaciones las basaremos según la dirección del histograma:

  • Compra: el histograma pasa de de un valor negativo a un valor positivo para comprar en el mercado

  • Venta: el histograma pasa de de un valor positivo a un valor negativo para vender en el mercado

Acciones con más potencial según el consenso de mercado
Acciones del Ibex 35 con más potencial según el consenso de mercado. 5 de ellas con más de un 20% de potencial.

Como veis es un método muy sencillo para operar en cualquier tipo de mercado.

Operando con divergencias

Todos los indicadores nos pueden anticipar un giro de la tendencia al mostrarnos una dirección contraria a la que va el precio. En el que caso del MACD la podremos detectar detectando lo siguiente:

  • Divergencia alcista: Se forman dos mínimos consecutivos y el segundo se encuentra más abajo. El histograma alcanza dos máximos crecientes, el segundo se encuentra más arriba que el anterior

  • Divergencia bajista: A la inversa, se forman dos máximos alcistas, el segundo más arriba que el anterior. El histograma alcanza dos máximos descendientes, el segundo más abajo que el anterior

Las divergencias suelen formarse después de un fuerte movimiento del precio, ya sea al alza o la baja.

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Luis Francisco Ruiz: “Se puede utilizar para todo tipo de trading”

Le hemos realizado un par de preguntas a Luis Francisco Ruiz acerca de este interesante indicador.

-Al ser un indicador de momentum, ¿para qué tipo de trading es más eficiente?

El indicador se puede utilizar para todo tipo de trading. Es saber conocerlo e interpretarle en el marco temporal en el que lo estamos utilizando.

-Existen tres métodos para operar con él, cruce de líneas (entre ambas y juntas sobre o debajo del nivel de 0 e histograma). ¿Puede servir para cerrar o abrir posiciones gradualmente o debemos centrarnos en un método?

El cruce entre MACD y señal nos permite una operativa de más corto plazo con más operaciones y, por regla general, en contra de tendencia o en rango. El cruce del MACD con su banda neutral es una operativa más tendencial y con menos operaciones. En función de cual es nuestra intención aplicaremos una o la otra.

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Maria Mira, analista fundamental de Estrategias de Inversión analiza las Small Caps Españolas con potencial por fundamentales.   y Luis Francisco Ruiz, director de análisis analiza 3 pequeñas acciones del Ibex Small Caps con crecimiento, volumen y sin sobrecompra

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