El dinero vuelve a entrar en el índice EuroStoxx 50 que tras un cambio de año dubitativo al muy corto plazo, incentiva a las compras a reaccionar con contundencia a la altura del mínimo significativo creciente de los 3.519 puntos, punto de inflexión que habilita a atacar resistencias y en actualizar objetivos al alza.

El índice Euro Stoxx 50 registra recientemente una perforación en falso de su directriz alcista primaria que parte desde los 2.678 puntos, movimiento errático por parte de las ventas que permite a su oposición, el lado largo o comprador, registrar un violento impulso al alza a partir del mínimo significativo creciente de los 3.519 puntos. En un entorno de reducida volatilidad y de activación de señales de compra de medio plazo en el oscilador MACD, el precio ataca los 3.619 puntos que permite actualizar objetivos al alza rumbo a los máximos del pasado año 2017 establecidos en los 3.708 puntos y cuya superación habilitaría a las compras para pensar en los 3.836 puntos.

EuroStoxx 50 en gráfico diario con Rango de amplitud medio en porcentaje, oscilador MACD y volumen de contratación

Eurostoxx

Por otro lado, el índice bajo estudio destaca por ser el que menor número de compañías sobrecompradas presenta, con un 14%, cifra que permite considerar fiable una superación de la resistencia intermedia citada anteriormente y actualizar objetivos al alza en favor de una continuidad en tiempo y forma de la estructura de máximos y mínimos crecientes de largo plazo.

Porcentaje de acciones sobrecompradas, neutrales y sobrevendidas de los principales índices bursátiles europeos con datos mensuales

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Por todo ello, consideramos que el movimiento en favor de las compras es fiable en un movimiento en favor de la tendencia de fondo, lo que permite establecer estrategias en largo o compradoras situando un stop loss o de pérdidas por debajo de los 3.519 puntos para estrategias con un horizonte temporal de corto plazo mientras que, para estrategias con menor aversión al riesgo y destinadas a un medio plazo permitan establecer dicho stop por debajo del mínimo significativo creciente de los 3.363 puntos.

Gráfico

En base al comentario técnico anterior, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

Supuesto alcista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 3400 de SX5E emitido por Société Générale (G3374) con fecha de vencimiento 16/03/2018 y una elasticidad de 12.2 para un perfil de riesgo alto, o la compra de un Warrant CALL strike 3600 emitido por Société Générale (G6050) con fecha de vencimiento 15/06/2018 y una elasticidad de 15.49 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

Supuesto bajista: En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 3300 de SX5E emitido por Société Générale (G3376) con fecha de vencimiento 15/03/2018 y una elasticidad de 25.3 para un perfil de riesgo alto, o la compra del Warrant PUT strike 3300 emitido por Société Générale (G6052) con fecha de vencimiento 15/06/2018 y una elasticidad de 14.69 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL Strike 3400 de SX5E emitido por Société Générale (G3374) con fecha de vencimiento en 16/03/2018, precio de compra de 0.47 euros para un Spot en 3619 puntos y objetivo de subida hasta los 3836 puntos, sería:  

Warrants

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

Aviso Legal

Análisis del activo subyacente elaborado por Luis Ruiz, analista de estrategiasdeinversion.com. Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.

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