El optimismo se ha vuelto a asentar en los mercados ante diferentes informes que consideran que la variante ómicron es más leve en cuanto a síntomas y no frenará la recuperación económica. Este jueves, y previo a la jornada festiva de mañana en los mercados cuando en España no habrá Bolsa con “early close” en Europa, los principales índices europeos aceleran en la antesala de la Nochebuena y abren en verde.
El DAX avanza un 0,45% en los 15.661, el FTSE 100 de Londres suma un 0,08% en los 7.346,70, el CAC 40 repunta un 0,24% en los 7.068,28, el Ibex 35 abre con subidas del 0,45% en los 8.496 y la bolsa italiana crece un 0,24%. Por su parte, el Euro Stoxx 50 suma un 0,44% en los 4.235,45.
A pesar de los recientes estudios realizados en Reino Unido, Sudáfrica y Dinamarca que indican sobre el COVID-19l que a situación es más tranquilizadora pues parece que los riesgos de hospitalización por la variante Ómicron son menores a lo esperado, el virus se extiende con rapidez a pesar de su menor mortalidad. De hecho, la ciudad china Xian ha confinado a sus 13 millones de habitantes. Francia registra más de 84.000 contagios en un sólo día, España marca un nuevo récord de toda la pandemia con más de 60.000 y Reino Unido se topa con los 100.000 positivos diarios.
Otros mercados
Las acciones asiáticas suben gracias a la simpatía de los inversores. El Nikkei 225 ha subido un 0,10%, a pesar de que el Gobierno ha revisado al alza las previsiones del PIB de Japón para 2022. El Kospi de Corea del Sur sube un 0,35%. En China, el cierre de la ciudad de Xian para combatir un brote de virus no ha tenido un impacto notable en los mercados de valores locales, que registran modestas ganancias. El Shanghai Composite y el CSI 300 han ganado un 0,20%. Hong Kong, por su parte, ha registrado una ganancia algo más saludable del 0,45%.
Buena jornada la de ayer en Wall Street, gracias a los buenos datos del PIB de EE.UU. y a los indicios de que el omicron es menos agresivo sintomáticamente. El S&P 500 subió un 1,02%, el Nasdaq un 1,18% y el Dow Jones un 0,74%. Esta mañana los principales índices americanos vienen con subidas del entorno al 0,10%.
El EUR/USD subió un 0,40% hasta 1,1340 durante la noche, pero aún se enfrenta a una resistencia por encima de 1,1360. Sólo un movimiento por encima de 1,1400 sugiere que podría haber un mínimo a medio plazo. El GBP/USD se encogió de hombros ante la debilidad del PIB del 3er trimestre para saltar un 0,66% a 1,3350 después de que el Primer Ministro de EE.UU. pareciera descartar más restricciones al virus, a pesar de que los casos alcanzaron ayer los 100.000 al día. El GBP/USD necesita recuperar los 1,3400 para señalar un mínimo a medio plazo. El USD/JPY se mantiene hoy en 114,15, y la ausencia de movimientos en los rendimientos de los bonos estadounidenses durante la noche significa que no hay movimientos en el par de divisas.
El comercio omicrón no es tan malo como pensábamos siguió impulsando los mercados del petróleo al alza durante la noche, gracias a más estudios que parecen confirmar esa tesis. La fuerte reducción de los inventarios oficiales de crudo en EE.UU., tras la caída del API del día anterior, dio a los gnomos del dinero rápido una excusa para volver a las posiciones largas. En estos momentos, el crudo Brent sube un 0,08% y cotiza en los 75,34 dólares por barril, mientras que los del West Texas suben un 0,02% en los 72,82 dólares.
La amenaza de la acción de la OPEP+ ha disminuido drásticamente ahora que el crudo Brent vuelve a estar por encima de los 75,00 dólares el barril, siendo 80,00 dólares el barril el punto dulce para la agrupación, creo. La dirección del petróleo depende totalmente de los titulares omicrón, y mientras sigan siendo más contagiosos pero menos virulentos, es probable que continúe la subida del petróleo, con rangos intradiarios exacerbados por la escasa liquidez.
El oro subió durante la noche como respuesta mecánica a un dólar mucho más débil en los mercados de divisas. El oro terminó con una subida del 0,80%, a 1803,60 dólares, y el rango se vio favorecido por un volumen de operaciones inferior a la media. En Asia, el oro sumó otro 0,10%, hasta los 1805,40 dólares la onza. "Los intentos de recuperación del oro siguen siendo poco convincentes, ya que los operadores recortan sus posiciones largas a la primera señal de problemas durante el día. El oro carece de impulso, en un sentido u otro, para mantener un movimiento direccional al alza o a la baja. Dicho esto, el oro podría extender sus ganancias hasta el final de la debilidad si el sentimiento de crecimiento sigue siendo ascendente", señala Jeffrey Halley, analista de mercado sénior, Asia-Pacífico, OANDA. "El oro ha formado un doble techo aproximado en torno a la región de 1815,00 dólares que supondrá una barrera formidable, por delante de 1840,00 dólares. El soporte se encuentra en 1790,00 dólares, seguido de 1780,00 dólares la onza. Entre 1790,00 y 1815,00 dólares sigue siendo mi rango para la semana", añade.
Política y macro
Christine Lagarde, presidenta del BCE, comentaba ayer: "Las previsiones económicas parecen positivas. No estamos todavía cerca de cumplir con el objetivo de inflación del BCE. Los precios de la energía son un obstáculo para el crecimiento económico. Veo a la inflación retrocediendo durante 2022 y cayendo por debajo del 2% en 2023 y 2024. El BCE está preparado para responder de cualquier manera”.
Olli Rehn, miembro del Consejo de Gobernadores del BCE y gobernador del Banco Central de Finlandia, apuntó: "Si la inflación sigue demasiado alta en 2022 entonces el BCE tendrá que intervenir". Por otra parte, el también miembro del organismo del BCE, Robert Holzmann, comentó: "En un escenario extremo sí podríamos tener que subir los tipos el próximo año. El escenario base del BCE sigue siendo que es improbable que veamos subidas de tipos en 2022”.
La Comisión Europea propuso una directiva que asegure el tipo mínimo efectivo del 15% para grandes empresas, además de medidas para eliminar las empresas pantalla, en un paso que busca situar al bloque europeo a la cabeza en la reforma fiscal global. La iniciativa de Bruselas recoge el compromiso de la Unión Europea con la reforma pactada en el seno de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) que incluye un tipo mínimo de Impuesto de Sociedades a nivel global del 15%. El objetivo es tener un marco fiscal transparente, equitativo y estable.
La UE más aranceles sobre el aluminio de China por las ayudas del ejecutivo de Pekín, según apuntó Reuters.
Los precios spot del gas en Europa están por encima de 180 € / mwh, el doble que hace un mes. La situación está empeorando casi en todos los frentes: clima frío, Nord Stream 2 no estará certificado para este invierno, baja producción de viento, cierre de plantas nucleares francesas, etc. El último aumento en el precio del gas se debió a la interrupción del flujo de gas ruso desde Polonia a Alemania del viernes pasado, aunque la situación se solucionó el martes . Como resultado, los niveles de almacenamiento de gas son un 12% más bajos este mes (al 60% de su capacidad).
El Gobierno de Japón ha revisado este jueves al alza su pronóstico de crecimiento del producto interior bruto (PIB) para el año fiscal de 2022 hasta el 3,2%, frente al 2,2% estimado previamente, por expectativas de una aceleración de la recuperación. Esta mejora del pronóstico del PIB ha estado principalmente motivada por una ligera, y antes de lo previsto, mejora económica durante este año. El ritmo proyectado de crecimiento económico del país servirá como referencia para las estimaciones de los ingresos fiscales públicos de cara a la aprobación de los presupuestos generales del Estado para el ejercicio de 2022, cuyo borrador está previsto que reciba el visto bueno del primer ministro nipón, Fumio Kishida, este año, explica Efe. Se espera que el presupuesto inicial propuesto ronde los 107,6 billones de yenes (831.414 millones de euros), según revelaron fuentes gubernamentales a la agencia de noticias Kyodo, lo que marcaría un récord por décimo año.
Estados Unidos autorizó el miércoles la píldora de Pfizer contra el COVID-19 para personas a partir de los 12 años con riesgo de padecer una enfermedad grave, lo que supone el primer tratamiento oral y de uso doméstico, así como una nueva herramienta contra la variante ómicron.
Caen los inventarios de la AIE por cuarta semana consecutiva. Inventarios de petróleo crudo de la AIE: -4,715M vs -2,750 M esperado y vs -4,584M previo.
En Europa, a nivel empresarial, Ryanair realizó ayer al cierre un profit warning debido al impacto de la variante Ómicron. Ahora esperan unas pérdidas netas de entre -250 M€ y -450 M€ para el ejercicio fiscal (finaliza en marzo de 2022). En la guía anterior, Ryanair esperaba unas pérdidas netas de entre -100 y -200 M€.
Astrazeneca y la Universidad de Oxford están trabajando en adaptar su vacuna contra el coronavirus para que sea efectiva ante la variante Ómicron, según pudo saber ayer el periódico Financial Times. Desde que tocó máximos históricos a principios de noviembre de 2021, Astra ha sufrido una corrección de aproximadamente el -9% vs alrededor del -1% para nuestra cobertura en AlphaValue de las grandes farmas. Si bien el resurgimiento de las preocupaciones por la pandemia debido a la variante Ómicron ha tenido implicaciones en todo el sector, una rentabilidad más débil en los resultados del 3T21 jugó un papel mucho más importante en el cambio de sentimiento. Aún así, un crecimiento líder de las ventas dentro del sector y de los beneficios a medio plazo sigue siendo el escenario esperado.
Agenda
El dato de la contabilidad nacional correspondiente al tercer trimestre será el dato más relevante del día en España, donde también contaremos con la cifra de negocio empresarial de octubre o la balanza de pagos del tercer trimestre que publicará el Banco de España.
En Italia se conocerán los datos de la Confianza empresarial y del consumidor de diciembre.
En el calendario de datos de EE.UU. se publican esta noche las solicitudes de subsidio de desempleo, los bienes duraderos y los gastos e ingresos personales, que son los últimos datos importantes que se publican en todo el mundo este año.
