En estas últimas semanas, se han producido compras de petróleo al ritmo más rápido de los últimos cuatro años. El descenso de la producción provocado por Arabia Saudita y sus aliados de la OPEP+, unido a la mejora de las perspectivas económicas y el aumento del consumo, están impulsando al alza el precio de los activos relativos al barril de petróleo.

Bajo esta premisa, en este informe vamos a exponer (1), como han operado los fondos de cobertura en el petróleo en la última semana, (2) analizamos técnicamente el precio del petróleo Brent y (3) establecemos un filtro para buscar compañías interesantes en el sector del petróleo.

Posiciones largas vs posiciones cortas en el petróleo. Fuente: CFTC and ICE Futures Europe

En la imagen podemos ver cómo en la semana del lunes 11 de marzo al lunes 18 de marzo se produjeron grandes compras de petróleo por parte de los fondos de cobertura.

Los fondos de cobertura (hedge fund) son sociedades privadas de inversión que, manejan títulos de terceros para cubrirlos de posibles riesgos o incrementar su valor.  

Concretamente, se produjeron importantes compras en el ICE WTI, con 57 millones de barriles comprados y, en el Brent, con 55 millones de barriles comprados. En contraposición, se produjeron órdenes cortas por valor de 30 millones de barriles.

Una vez conocido el movimiento de los fondos de cobertura, vamos a analizar técnicamente el precio del petróleo Brent.

Petróleo Brent (BZXXXX) en gráfico diario con Rango de amplitud medio en porcentaje (ventana superior) MACD (ventana central) y volumen de negociación (ventana inferior)

En el gráfico diario del Petróleo Brent (BZXXXX) podemos ver cómo el precio ha activado recientemente una formación chartista de hombro cabeza hombro invertido. En este sentido, tenemos un objetivo alcista sobre los 98,50$ aproximadamente que, se mantendrá activo mientras el precio no perfore a cierre diario los mínimos del segundo hombro en los 76,62$, por lo que la evolución ascendente en los precios del crudo de cara a las próximas semanas es altamente probable.

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