Análisis técnico con Ichimoku de Grifols

Veamos este valor utilizando un time frame mensual

La línea Tenkan-Sen se convierte en un soporte para el precio desde el comienzo del año 2012 hasta mediados de 2014, donde se produce un cambio de tendencia a corto plazo por la aparición de una figura de velas llamada Harami bajista seguida por velas en sentido descendente, hasta llegar a romper los soportes que eran las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen.
Aunque el precio esté alejado del Kumo, esto no significa que el precio deba girarse hacia abajo, sino que hemos de emplear el análisis técnico de velas japonesas para analizar su tendencia.
Veremos seguidamente, con más detalle las últimas velas en un time frame semanal y en otro diario.

Veamos ahora este valor utilizando un time frame semanal

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Vemos que la zona de soporte que conforman las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen han sido atravesadas en sentido bajista al igual que ha sucedido con el Kumo.
La línea Tenkan-Sen se comporta en muchas ocasiones como soporte del precio.
Aquí señalamos una zona del Kumo como soporte en los meses de agosto y septiembre, así como observamos la línea Chikou Span que se detiene en el Kumo (línea Senkou Span A).
Vemos por encima del Kumo, el cruce de Tenkan-Sen y Kijun-Sen en sentido bajista.
Veamos ahora este valor con un time frame diario para ver si hay posibilidades de hacer trading.

Veamos ahora este valor utilizando un time frame diario

Todas las líneas y el precio están por debajo del Kumo, señal de una tendencia bajista.
La línea Tenkan-Sen y la línea Kijun-Sen tienen un cruce bajista por debajo del Kumo.
El precio, en su última vela, rompe la resistencia que existía en la línea Tenkan-Sen, intentando revertir la tendencia de bajista a alcista.
Surge una figura de velas japonesas llamada Martillo (hammer) que según Bulkowski tiene una Frecuencia de 36 de 103 y un Rendimiento de 65 de 103, es decir, que teniendo una buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es mediana.
Alexey de la Loma en su libro “Todo lo que hay que saber sobre Candlestick, un enfoque moderno” señala que no es necesaria una confirmación al día siguiente, y Carlos Jaureguízar en el suyo “Candlestick para Traders” dice que sí hace falta confirmación al día siguiente.
Sobre esta cuestión, Steve Nison en su libro “Velas y otrs técnicas de Extremo Oriente” mantiene la postura según sea la “agresividad” del observador y puede darse un caso como el de Alexey de la Loma o como el de Carlos Jaureguízar.
Esperaríamos hasta ver que la tendencia se defina como alcista, y en ese caso nos pondríamos largos, con un stop loss dinámico como protección.
Análisis Técnico realizado a las 12:00 horas del domingo, 19 de octubre de 2.014.
Nota: Quiero explicar el por qué de los valores que usamos para dibujar el indicador Ichimoku son los que mencionamos más abajo y no otros.
Los números 9, 26 y 52 son los que emplearon a usarse en los comienzos de este indicador, por motivos relacionados al número de días que funcionaba la “bolsa” cada semana y el número de días que lo hacía al mes. Es evidente que esto no es así hoy en día, y en principio parece que deberían modificarse dichos números.
El motivo por el cual no hemos cambiado los datos iniciales es porque en los libros de consulta que empleamos (que son los aconsejados por la International Federation of Technical Analysts (IFTA) para la consecución de la acreditación internacional Certified Financial Technician (CFTe) utilizan los datos que se emplearon en el inicio del uso del indicador Ichimoku.
Descripción de las cinco líneas y el Kumo que forman el Ichimoku

Fórmulas para calcular las cinco líneas del Ichimoku

Finalmente, el Kumo es calculado como el espacio entre Senkou Span A y Senkou Span B,
que se colorea entre esas dos líneas, y según el sentido del cruce de esas líneas es de un color o de otro.


Evolución de BANCO SANTANDER analizado hace una semana

La evolución semanal ha sido de signo bajista, continuando como hasta entonces. El Martillo invertido (inverted Hammer) solo funcionó una par de días, volviendo la tendencia a ser bajista.
La línea Tenkan-Sen desde primeros del mes de octubre se viene comportando como una resistencia para el precio, y en la última vela, éste apenas la supera.
En este caso deberíamos esperar a que la tendencia se defina, pues es una posición compleja, en la que todas las líneas y el Kumo se sitúan por debajo del Kumo, señal de tendencia bajista, pero con posible reversión de la tendencia.
Nos mantendríamos a la espera de los nuevos acontecimientos en los próximos días antes de tomar posiciones.