Veamos este valor utilizando un time frame mensual

Santander en gráfico mensual


Con un time frame mensual, la tendencia durante los últimos meses es bajista, terminando con la aparición de una figura de velas japonesas conocida como Penetrante alcista (piercing line), que según Bulkowski tiene una Frecuencia de 40 de 103 y un Rendimiento de 13 de 103, es decir, que teniendo una mediana frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es muy buena.

Alexey de la Loma en su libro “Todo lo que hay que saber sobre Candlestick, un enfoque moderno” señala que no es necesaria una confirmación al día siguiente, y Carlos Jaureguízar en el suyo, “Candlestick para Traders”, dice que tampoco es necesaria una confirmación al día siguiente.

Esta figura de Penetrante alcista es de cambio de tendencia, de bajista a alcista. Todas las líneas y el precio están situadas por encima del Kumo, señal de que estamos en una tendencia alcista, por lo menos en este time frame. Vemos que el precio tiene una vez rota la línea Tenkan-Sen, el siguiente soporte en la línea Kijun-Sen. Veremos seguidamente, con más detalle las últimas velas en un time frame semanal y en otro diario.

Veamos ahora este valor utilizando un time frame semanal

Banco Santander semanal


Vemos dibujado en el gráfico el cruce bajista de las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen, seguido por la aparición del Kumo (Senkou Span B) como soporte del precio en las últimas semanas. La zona inferior del Kumo (Senkou Span B), como hemos dibujado en el gráfico, vemos que además de lo dicho anteriormente, sirve para trazar una directriz alcista en las últimas siete semanas. Veamos ahora este valor con un time frame diario para ver si hay posibilidades de hacer trading.

Veamos ahora este valor utilizando un time frame diario
Banco Santander gráfico diario


Se aprecia bastante bien una tendencia alcista dibujada en el gráfico, que además atraviesa el Kumo por una zona de muy poco grosor, facilitando esta tarea. Previamente surge un cruce alcista de las líneas Tenkan-Sen y Kijun-Sen, que refuerza la idea del comienzo de una tendencia alcista. En estas últimas semanas se aprecia que la línea Senkou Span B, que al principio era una zona de resistencia, ahora se ha convertido en una zona de soporte, desde la cual la tendencia puede seguir subiendo. Nos pondríamos largos con un stop loss dinámico como protección, y un objetivo de precio de 7 euros.

Análisis Técnico realizado a las 16:30 horas del domingo, 2 de marzo de 2.015.


Nota: Quiero explicar el por qué de los valores que usamos para dibujar el indicador Ichimoku son los que mencionamos más abajo y no otros. Los números 9, 26 y 52 son los que emplearon a usarse en los comienzos de este indicador, por motivos relacionados al número de días que funcionaba la “bolsa” cada semana y el número de días que lo hacía al mes. Es evidente que esto no es así hoy en día, y en principio parece que deberían modificarse dichos números. El motivo por el cual no hemos cambiado los datos iniciales es porque en los libros de consulta que empleamos (que son los aconsejados por la International Federation of Technical Analysts (IFTA) para la consecución de la acreditación internacional Certified Financial Technician (CFTe) utilizan los datos que se emplearon en el inicio del uso del indicador Ichimoku.

Descripción de las cinco líneas y el Kumo que forman el Ichimoku

Santander descripcion


Fórmulas para calcular las cinco líneas del Ichimoku



Finalmente, el Kumo es calculado como el espacio entre Senkou Span A y Senkou Span B,
que se colorea entre esas dos líneas, y según el sentido del cruce de esas líneas es de un color o de otro.

Evolución de BANKINTER analizado hace una semana

El precio ha roto al alza el Kumo que hacía de resistencia en estos días anteriores, aunque era una resistencia poco importante por el pequeño grosor del Kumo en esta zona. La evolución semanal ha sido la de una tendencia lateral, y en estos momentos surge una figura de velas japonesas conocida como Harami bajista (bearish harami), que según Bulkowski tiene una Frecuencia de 26 de 103 y un Rendimiento de 72 de 103, es decir, que teniendo una buena frecuencia de aparición respecto a los otros patrones o figuras de las velas japonesas, su efectividad es relativamente baja.

Seguimiento de Bankinter


Esta figura de Penetrante alcista es de cambio de tendencia, de alcista a bajista. A muy corto plazo nos pondríamos bajistas con un stop loss dinámico como protección y un objetivo de precio de 6,8 euros, y si al bajar rebota en el Kumo, nos pondríamos largos, igualmente con un stop loss dinámico como protección y con un objetivo de precio de 7,4 euros.

Noticia importante: Primer libro de Ichimoku en español y entrevista al autor en la Bolsa de Madrid