"Los resultados de 9M15 se han situado cerca de un 1% por debajo de las estimaciones en ingresos y un 0,5% por encima en EBITDA. Por lo que respecta al beneficio neto, si bien se esperaba que en el conjunto de 9M15 se situase en terreno positivo, en este sentido también han decepcionado al registrar una pérdida incluso superior a 1S15", explican desde Renta 4."Se mantiene la mejora operativa donde destaca la buena evolución del negocio internacional. El crecimiento del EBITDA (+2% i.a) se sitúa en línea para cumplir con la guía proporcionada el trimestre anterior de alcanzar un incremento entre el +2,5% - +3% i.a para 2015", añaden.Lea también: FCC recorta un 98% sus 'números rojos', hasta los 13,6 millonesPERSISTEN LAS DUDAS SOBRE LA AMPLIACIÓN DE CAPITALLas dudas sobre las condiciones de la ampliación de capital y cuándo se realizará seguirán lastrando sus acciones"Asimismo, valoramos positivamente la reducción de los gastos financieros del Grupo en un 27% i.a en 9M15 tras la refinanciación de la deuda realizada en 2014", explican."Tal y como adelantaron en 1S15, en 3T15 se ha confirmado una recuperación del capital circulante que esperan vuelva a darse en 4T15 situando la expansión del mismo en torno a 250 mln de euros en el conjunto del año. De cara a 2016, estiman unas necesidades de financiación de capital circulante de 120 mln de euros aproximadamente, importe que vendrá explicado en su mayor parte el pago de atrasos a la hacienda pública y seguridad social", señalan estos expertos."Por lo que respecta a la ampliación de capital no han proporcionado datos, si bien han adelantado que continúan las conversaciones con los acreedores, sin dar ningún calendario y que el importe podría oscilar entre 400 - 600 mln de euros.A pesar de que la cotización acumula una caída importante en el año, cercana al -40%, las dudas sobre las condiciones de la ampliación de capital y cuándo se realizará, la aportación de más fondos a Cementos Portland (tiene pendiente una ampliación de capital de 200 mln de euros aprobada en junio), y a la espera de conocer si acudirán a la ampliación de capital de 87 mln de euros de Realia de la que FCC tiene cerca de un 37%, seguiríamos prudentes en el valor", concluyen.Lee además:En directo | Resultados empresariales del tercer trimestre del añoLas últimas subidas de FCC corresponden sólo a un reboteFCC tendría que revalorizarse un 40% para mejorar sus perspectivas técnicas