Neinor Homes ha dado un paso importante en su estrategia de crecimiento al presentar ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la solicitud de autorización de la oferta pública de adquisición (OPA) sobre la totalidad de Aedas Homes. Esta movida marca un hito significativo en el sector inmobiliario español.
Neinor Homes anunció la OPA sobre Aedas Homes el 16 de junio, por un valor de 932 millones de euros. Castlelake, principal accionista de Aedas Homes con el 79% del capital, ha aceptado "irrevocablemente" la OPA.
La contraprestación inicial por cada acción de Aedas Homes era de 24,48 euros, ajustada a 21,335 euros considerando el dividendo de 3,15 euros por acción.
La financiación de la OPA provendrá en parte de fondos propios y en parte de financiación externa a través de una emisión de bonos garantizados.
Neinor Homes planea financiar la OPA con hasta 500 millones de euros de fondos propios, complementados con financiación externa. La empresa ha presentado a la CNMV documentación que respalda un depósito de efectivo de 275 millones de euros y avales bancarios por 657 millones de euros, provenientes de Banco Santander y BBVA.
La CNMV tiene un plazo de siete días hábiles para admitir a trámite la solicitud de OPA de Neinor Homes sobre Aedas Homes. En caso de no pronunciarse, se considerará que la solicitud ha sido admitida. El folleto final de la OPA no se hará público hasta que la CNMV apruebe la operación, si es el caso.
Neinor Homes espera concluir la adquisición de Aedas Homes en el cuarto trimestre de 2025. Con esta transacción, Neinor sumará a su cartera unas 20.200 viviendas, siendo el 50% de ellas en Madrid. Además, se prevé que la compañía alcance un beneficio neto de hasta 510 millones de euros en el periodo 2023-2027, un 40% más de lo proyectado anteriormente, gracias a la contribución del negocio de Aedas.
La cartera combinada de Neinor tras la adquisición de Aedas Homes constará de 43.200 viviendas. Actualmente, 13.809 unidades están en producción, 9.049 en construcción o ya terminadas, y 3.700 están prevendidas, generando ingresos futuros por un total de 1.700 millones de euros.
Neinor Homes ha revisado al alza sus previsiones financieras tras la adquisición de Aedas Homes. El beneficio por acción (BPA) se ha ajustado a 5,9 euros, un 25% más de lo esperado anteriormente, y se espera que el retorno sobre el patrimonio (ROE) se sitúe entre el 15% y el 20%, superando el objetivo anterior del 15%. Esta operación marca un hito clave en la estrategia de crecimiento de Neinor Homes en el mercado inmobiliario español.
