Banesto mantiene la recomendación de compra sobre Zeltia

Banesto Bolsa mantiene la nota de comprar y el precio indicativo de 8,80 euros para Zeltia, a pesar del impacto positivo cuantitativo y cualitativo que supone la conclusión con éxito del estudio de Fase III de Yondelis para el cáncer de ovario. La correduría señala que si finalmente la EMEA y la FDA aprueban el uso de Yondelis para el cáncer de ovario, espera márgenes cercanos al 60% para Yondelis y el EBITDA aumentaría en 265 millones de euros un año normalizado. Además, el grupo tendría resultados positivos en 2010 y "dejaría su carácter de biotech con un alto componente binario para convertirse en una farma mediana con ingresos recurrentes y un importante pipeline". Sin embargo todos estos factores positivos se ven compensados por la salida de la valoración de Aplidina, Zylapsis e Irvalec, así como por la menor valoración de Genómica y Química. Acción sube un 1,1% a 5,40 euros. (MEG)