Audax Renovables, ha anunciado hoy el lanzamiento de una oferta de bonos sénior con vencimiento en 2031 por un importe nominal agregado de 350 millones de euros, en el marco de la estrategia de financiación y crecimiento del Grupo.
Los bonos estarán garantizados plena e incondicionalmente, con carácter sénior y sin garantía real, por Audax Renewables Nederland B.V., Audax Energía S.R.L. y Audax Renewables Kft.
Audax destinará los fondos netos obtenidos de la Oferta, junto con la caja disponible en balance, a varias finalidades. Por un lado, a reembolsar íntegramente los bonos actualmente en circulación y con vencimiento en diciembre de 2027, así como en julio y noviembre de 2028 (por un importe total de 352 millones de euros), ya sea mediante ofertas de recompra y/o amortización al vencimiento.
Por otro, a la refinanciación parcial de los pagarés en circulación emitidos bajo los programas de pagarés MARF-AIAF (por un importe total de aproximadamente 154 millones de euros en circulación a 31 de diciembre de 2025), por un importe agregado de 56 millones de euros entre ambos programas.
Por último, a pagar cualesquiera intereses devengados y pendientes de pago asociados a los bonos y pagarés, así como los honorarios y gastos derivados de la transacción.
En el marco de esta operación, S&P Global Ratings y Fitch Ratings han asignado a Audax calificaciones crediticias corporativas de ‘BB-’ y ‘B+’, respectivamente, ambas con perspectiva estable. Además, ambas agencias han asignado una calificación ‘BB-’ a los Bonos.
Se solicitará la inclusión de los Bonos en la Lista Oficial de la Bolsa de Luxemburgo y su admisión a negociación en el mercado Euro MTF de LuxSE. No existe garantía de que los bonos sean finalmente incluidos en la Lista Oficial de LuxSE ni a negociación en el Mercado Euro MTF. No existe garantía de que la oferta llegue a completarse.
Audax ha contado con el asesoramiento financiero de Alantra y Goldman Sachs, mientras que Garrigues ha actuado como asesor legal de la operación.
Actualización de la evolución del negocio
En el primer trimestre de 2026, nuestro negocio evolucionó conforme a las expectativas de la dirección, respaldado por la resiliencia de nuestro modelo comercial y de nuestro marco de gestión de riesgos, a pesar del aumento de la volatilidad en los mercados energéticos provocado por la escalada de hostilidades de febrero de 2026 en la que se vieron involucrados Estados Unidos, Israel e Irán.
Sobre la base de información preliminar de la dirección, esperamos que el EBITDA de Gestión correspondiente a los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2026 se sitúe en un rango de aproximadamente 26 millones de euros a 28 millones de euros.
Sobre una base ajustada, excluyendo los Costes de Operación del Sistema, esperamos que el EBITDA de Gestión Ajustado correspondiente a los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2026 se sitúe en un rango de aproximadamente 32 millones de euros a 33 millones de euros.
Las variaciones interanuales reflejan principalmente efectos temporales derivados de la dinámica de los precios de las materias primas y efectos de calendario dentro de nuestra cartera de suministro. Estos efectos no se consideran indicativos de ningún cambio material en el rendimiento subyacente ni en la trayectoria del negocio.
Nuestro marco de cobertura, las estructuras de repercusión de precios indexados y el Contrato de Acceso al Mercado a largo plazo con Shell y otras contrapartes de primer nivel continuaron proporcionando una sólida visibilidad de márgenes y limitando la exposición al capital circulante durante todo el periodo.
