Añadir Estrategias de Inversión en Google

En momentos complicados y convulsos, donde de un día para otro una palabra o una acción de un dirigente mundial puede poner patas arriba tus inversiones, los inversores quieren y necesitan certidumbre, y buscan crecimiento.

En este contexto, ya no vale solo con comprar fondos de bolsa internacional en general, sino que el éxito digamos que está en la especialización temática; y en este sentido, esa combinación entre el boom tecnológico con la estabilidad defensiva que aportan las infraestructuras de energía o transporte es la que gana.

Muchos, en relación a estos sectores, temen a esa comentada burbuja, pero la realidad es que los datos no mienten:

  • El sector tecnológico global representa actualmente cerca del 15% del PIB mundial y mueve un volumen de gasto que supera los 6 billones de dólares anuales. 
  • Se estima que el desembolso en Tecnologías de la Información y digitalización alcanza los 6 billones de dólares, superando hasta cinco veces el PIB de economías como la de España.
  • Los servicios de software y TI dominan el mercado acaparando aproximadamente el 66% del gasto global.
  • La economía digital crece a un ritmo superior al 7% anual, más de tres veces más rápido que la economía mundial general.
  • Además, el peso del sector tecnológico (especialmente microchips y centros de datos para IA) ya representa entre el 35% y el 40% de la composición de los principales fondos de mercados emergentes y globales de éxito.
  • Y los fondos enfocados en infraestructuras y dividendos se están revalorizando gracias a su condición de activos tangibles que resisten los repuntes de la inflación global mejor que la industria tradicional.

¿Qué opinan los expertos?

Los datos están ahí y por ahora están funcionando en las carteras, pero ¿qué opinan los expertos? 

José María Luna, asesor financiero y socio de Luna-Sevilla Asesores Patrimoniales comenta que ellos están convencidos de que la Inteligencia Artificial no es una burbuja financiera transitoria, sino “una auténtica revolución industrial y social irreversible respaldada por compañías que, a diferencia del boom tecnológico del año 2000, hoy sí están ganando dinero de forma brutal”. También señala que para ellos, “el verdadero valor diferencial radica en su expansión multisectorial y en su papel clave como el "cerebro" de la robótica y los robots humanoides (donde seguimos muy de cerca la salida a bolsa en Shanghái de Unitree Robotics), un ecosistema que se acelerará exponencialmente con la computación cuántica, la infraestructura de centros de datos y la energía”. Aunque, advierte, son conscientes de que habrá volatilidad y correcciones en el camino, tienen claro que las caídas constituirán oportunidades de compra, siempre y cuando las presiones inflacionistas no lleven la rentabilidad del bono estadounidense a 30 años cerca de su nivel crítico del 5,5%.

Para aprovechar este cambio estructural, aplican una estrategia de "picos y palas" que prioriza tanto la infraestructura de hardware como el software avanzado. “En nuestra selección de fondos, nos gusta especialmente el Polar Capital Global Technology Fund por su enfoque estratégico en semiconductores y proveedores esenciales de componentes. Asimismo, para capturar a los líderes globales en desarrollo de software y aplicaciones transversales de la IA, mantenemos en cartera el Allianz Global Artificial Intelligence y el Columbia Threadneedle Global Technology, buscando siempre posicionarnos en los claros ganadores del negocio”.

Por último, para explotar de forma directa el auge de la robótica asistencial e industrial, canalizan su tesis a través del ETF de WisdomTree (ISIN: IE000LCKJ888). Este vehículo cotizado, comenta, les permite indexar con precisión la convergencia entre la IA y los robots humanoides, ofreciéndoles la diversificación satélite idónea para complementar los fondos tecnológicos tradicionales en lo que consideran que es todavía el estadio inicial de esta transformación económica.

Mar Barrero, directora de análisis de Arquia Profim Banca Privada también dice que les sigue pareciendo interesante invertir en tecnología ligada a la IA, puesto que por ahora, la demanda de componentes para su desarrollo y puesta en marcha sigue siendo muy significativa favoreciendo el incremento de los ingresos y beneficios de las empresas implicadas, lo que avala su buen comportamiento en bolsa.

En cuanto al sector infraestructuras, señala que también les gusta “en donde se mezclan sectores tradicionales relacionados con transportes, obra civil, que se benefician de planes de estímulo por la necesidad de mejora y conservación, con nuevos sectores relacionados con la transición energética, electrificación y revolución digital”. 

Y destaca los fondos: Polar Capital Artificial Intelligence, Allianz Global Artificial Intelligence y Echiquier Artificial Intelligence. En infraestructura: DWS Invest Global Infrastructure y Lázaro Glb Lstd Infras.

Y por su parte, Juan Manuel Vicente, Consejero de Smart Bolsa y EAF también descarta una burbuja en la IA porque, “a diferencia de la deuda pública, este sector está respaldado por un crecimiento extraordinario en ventas y beneficios que abarata las acciones tras cualquier corrección”. Para aprovechar este recorrido al alza, dice, “preferimos diversificar en tecnología mediante el Invesco NASDAQ-100 Swap UCITS ETF o buscar una exposición más pura con el Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF. Además, mantenemos nuestra apuesta por la bolsa coreana a través del Amundi MSCI Korea UCITS ETF para capturar el potencial de Samsung y SK Hynix, dos estrellas indiscutibles de esta revolución”.

Respecto a las infraestructuras convencionales, se muestran más cautos, ya que, advierte, “no se debe confundir crecimiento con rentabilidad, aunque les damos cabida en carteras grandes mediante el fondo Wellington Enduring Infrastructure Assets”. Sin embargo, ven mucho más atractivo combinar infraestructura e IA para explotar los fuertes cuellos de botella y los altos márgenes del sector, una estrategia que implementan de forma directa a través del ETF iShares AI Infrastructure UCITS.

Nuevo Boletín y canal de WhatsApp para profesionales

Estrategias de Inversión lanza su canal de WhatsApp Asset Managers, dirigido a profesionales de la inversión, banqueros privados, selectores y distribuidores de fondos, y profesionales del sector financiero.

Tambien puedes apuntarte gratuitamente para que todos los miercoles te llegue nuestro boletín con contenidos exclusivos para profesionales.