Esta semana hemos tenido de todo, pero los avances en el conflicto en Medio Oriente entre EE.UU. e Irán para un acuerdo de paz traen optimismo a los analistas e inversores al cierre de la semana. Aunque sin terminar de resolver el conflicto definitivamente. Ante ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 subiendo un +0.58% a 50.579 puntos, +0.37% a 7.473 puntos y +0.19% a 26.343 puntos respectivamente.
La subida del rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. también fueron noticia relevante, aunque el mercado no se encuentra en la "zona de peligro" para las acciones, según declaró Nancy Tengler, CEO de Laffer Tengler Investments, a Yahoo Finance.
Las acciones subieron el viernes, ya que el rendimiento del bono a 10 años bajó al 4,5% y el del bono a 30 años descendió 3 puntos básicos hasta el 5,09%. El rendimiento del bono a 30 años aún se encuentra por encima del nivel psicológico del 5% que influye en la percepción de los inversores sobre las acciones, los bonos y los costos de endeudamiento de Washington, pero el mercado bursátil está dejando de lado algunas de estas preocupaciones.
“Si nos mantenemos en un rango cercano al 5% (o incluso mejor si es inferior), veremos a los inversores regresar a las acciones”, declaró Tengler. “Es momento de observar y esperar, sin necesidad de actuar”.
“Simplemente no creo que el mercado de bonos vaya a ser lo que descarrile el mercado bursátil”, añadió Tengler.
Según Tengler, dos factores que sí podrían frenar el mercado alcista serían una desaceleración en el crecimiento de las ganancias y un colapso en los márgenes operativos históricamente altos.
Los estrategas siguen señalando el sólido crecimiento de las ganancias de dos dígitos en el primer trimestre como el factor que impulsa las acciones. Las empresas del S&P 500 se encaminan a una tasa de crecimiento combinada del 28.4%, según FactSet.
Hoy juraba como nuevo presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, ante Donald Trump. Dando inicio a su mandato para los próximos cuatro años, según Yahoo Finance.
"Lideraré una Reserva Federal orientada a la reforma, aprendiendo de los éxitos y errores del pasado, alejándome de marcos y modelos estáticos y manteniendo estándares claros de integridad y desempeño", declaró Warsh en un discurso.
En el Salón Este de la Casa Blanca, Trump expresó su deseo de una Reserva Federal independiente. "No me mires a mí, no mires a nadie, simplemente haz lo tuyo y haz un excelente trabajo", le dijo Trump a Warsh.
Jerome Powell, cuyo mandato como presidente finalizó el 15 de mayo, seguirá formando parte de la junta de gobernadores.
En lo que respectad a datos económicos tuvimos el índice principal de EE.UU. mensual de abril con un 0.1% frente al -0.1% esperado y datos provistos por la Universidad de Michigan: expectativas de inflación de mayo por 4.8% frente al 4.5% esperado, expectativas del consumidor por de mayo por 44.1 frente al 48.5 esperado, confianza del consumidor de mayo por 44.8 frente al 48.2 esperado, previsiones de inflación a 5 años de mayo por 3.9% frente al 3.4% esperado y condiciones actuales de mayo por 45.8 frente al 47.8 esperado.
Por último tuvimos número de plataformas petrolíferas de Baker Hughes por 425 frente a las 416 esperadas y recuento de yacimientos activos en EE.UU. de Baker Hughes por 558 frente a los 551 anteriores.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Qualcomm (+11.61% a 238.18 dólares), Dell Tech Rg-C (+16.78% a 295.21 dólares) y Merck&Co (+5.64% a 122.42 dólares)
Qualcomm sube tras conocerse que Stellantis ha ampliado su colaboración tecnológica plurianual con la mencionada, integrando los sistemas en chip Snapdragon Digital Chassis en los sistemas de cabina, conectividad y asistencia avanzada al conductor para toda su cartera de vehículos de próxima generación según Investing.
El acuerdo incluye también la plataforma ADAS Snapdragon Ride Pilot, diseñada para escalar desde funciones de seguridad activa hasta la autonomía manos libres de Nivel 2+ en millones de vehículos de Stellantis. Como parte de la colaboración, aiMotive, la empresa de conducción automatizada y simulación de Stellantis, también tiene previsto integrarse en Qualcomm Technologies, profundizando aún más sus capacidades conjuntas.
Dell sube tras conocerse que los analistas han aumentado sus precios objetivos, lo que ha despertado el apetito de los inversores de cara a sus resultados del primer trimestre fiscal 2027 previstos para el 28 de mayo según Investing.
Evercore ISI reiteró una calificación de “Mejor Rendimiento” y elevó su precio objetivo, citando el sostenido impulso de la infraestructura de IA y la mejora de las señales de demanda empresarial de IA, mientras que Bank of America también incrementó su precio objetivo y mantuvo una valoración alcista. El analista de Wells Fargo Aaron Rakers elevó el precio objetivo de su firma a 270 dólares desde los 180 dólares anteriores, manteniendo una calificación de “Sobreponderar”.
MercK&Co sube tras conocerse que su tratamiento contra el cáncer de pulmón, desarrollado en colaboración con la empresa china Kelun-Biotech, redujo el riesgo de progresión tumoral en un 65% como señalábamos en la apertura.
Según STAT News, el fármaco sacituzumab tirumotecan también demostró un beneficio en la supervivencia. El estudio de fase 3 se llevó a cabo en China. El fármaco se administró a pacientes en combinación con Keytruda, la inmunoterapia de Merck utilizada para tratar una amplia variedad de cánceres.
Entre las acciones perdedoras tenemos a Take-Two Interac (-4.42% a 227.55 dólares), Coinbase Glb Rg-A (-4.45% a 184.95 dólares) y NVIDIA (-1.90% a 215.33 dólares)
Take Two cae sus resultados del cuarto trimestre fiscal 2026 el cual ha quedado muy por debajo de las expectativas de los analistas, según Investing.
La empresa registró unas reservas netas en el cuarto trimestre de 1.580 millones de dólares y unos ingresos netos GAAP de 1.680 millones de dólares, ambos resultados sólidos. Sin embargo, las perspectivas de reservas netas para el ejercicio fiscal 2027 quedaron por debajo de algunas estimaciones de Wall Street, a pesar de la confirmación de la fecha de lanzamiento de GTA VI.
La compañía prevé unas reservas netas para el ejercicio fiscal 2027 de entre 8.000 y 8.200 millones de dólares, aunque estas perspectivas decepcionaron a los inversores que esperaban una cifra más ambiciosa.
El director ejecutivo Strauss Zelnick declaró: "El rendimiento de nuestro ejercicio fiscal 2026 fue excepcional y superó nuestras expectativas iniciales en cada sello. Creemos que el ejercicio fiscal 2027 establecerá nuevos niveles récord de rendimiento operativo impulsados por el lanzamiento de Grand Theft Auto VI el 19 de noviembre".
Coinbase cae ante la corrección de Bitcoin y Ethereum, lo que impacta en sus ingresos que dependen del volumen de trading.
Nvidia cae tras haber presentado unos resultados trimestrales récord, por lo que los inversores han aprovechado para tomar ganancias. Ya que la acción venia sobrecomprada, según Twelfthmagpie.
Los inversores se han acostumbrado a trimestres excepcionales, en los que la gerencia no solo supera las previsiones, sino que las pulveriza. En esta ocasión, si bien los resultados fueron excelentes, quizás no fueron lo suficientemente espectaculares como para satisfacer a un mercado que valora la perfección.
Otro factor que generó cierta preocupación son los márgenes de beneficio. Si bien Nvidia mantuvo márgenes brutos en torno al 75%, algunos inversores están nerviosos por el costo de aumentar la producción de sus chips de IA Blackwell de próxima generación. La demanda de Blackwell es claramente enorme, pero los chips más nuevos son más complejos y costosos de fabricar. Esto genera preocupación de que los márgenes puedan reducirse gradualmente con el tiempo.
También está el problema de China. El director ejecutivo, Jenen Huang, afirmó que la compañía ha cedido prácticamente todo el mercado chino a Huawei. El informe también confirmó que, debido a las restricciones a la exportación impuestas por Estados Unidos, no prevé prácticamente ningún ingreso por centros de datos en China durante el trimestre actual. Dado el enorme tamaño del mercado chino, esta noticia no era la que se esperaba.
Antes de finalizar con el resto de cotizaciones el analista técnico de Estrategias de Inversión, José Antonio González, nos comparte un análisis del Futuro Mini S&P 500:
La sesión de hoy en el Futuro Mini S&P 500 (ES) mantiene vivo el rebote alcista de las últimas sesiones de cotización, originado a partir de los mínimos crecientes anteriores proyectados a partir de los 7.363 puntos. De este modo, la curva de precios busca superar máximos anteriores identificados a partir de los 7.540 puntos, escenario que priorizamos al corto plazo.
A nivel técnico, o lectura de sus indicadores, estamos asistiendo a un freno en el deterioro de las lecturas tanto del MACD-v, como del volumen direccional ponderado, lo que equivale a argumentos que invitan a considerar que las ventas pierden dominio al más estricto corto plazo en un contexto fuertemente alcista de fondo.
Por tanto, no vemos síntomas de corrección terciaria o de corto plazo mientras el Futuro Mini S&P 500 no registre un cierre diario bajo los 7.363 puntos, movimiento que, en caso de producirse, abriría un contexto de continuidad bajista rumbo a la zona de anteriores resistencias, ahora potenciales soportes, perfectamente proyectados a partir de los 7.100 / 7.000 puntos, aproximadamente.
Futuro Mini S&P 500 (ES) en escala diaria con volatilidad (gráfico central superior), MACD (gráfico central inferior) y actividad de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
Los Futuros del petróleo WTI caenn un +0.01% a 96.34 dólares y Brent +0.86% a 103.46 dólares.
El Oro cae un -0.75% a 4.508 dólares por onza y la Plata -1.14% a 75.85 dólares.
El par EURUSD cae un -0.14% a 1.1605.
Bitcoin cae un -2.22% a 75.984 dólares.
El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años cae un -0.96% a 5.546 y a 30 años -0.92% a 5.064.
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