La semana inicia como siempre bajo el paraguas de las tensiones en Medio Oriente. Es que Irán ha señalado haber atacado a una patrulla estadounidense en el Estrecho de Ormuz, obligándola a retroceder. Mientras desde EE.UU. niegan los informes, aunque desde Emiratos Árabes Unidos (EAU) afirmaron que un petrolero perteneciente a la Compañía Nacional de Petróleo de Abu Dabi había sido atacado y que el complejo de exportación de petróleo de Fujairah también había sido atacado por Irán. Ante ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 caen al cierre del lunes en un -1.13% a 48.941 puntos, -0.41% a 7.200 puntos y -0.19% a 25.067 puntos respectivamente.
Según Yahoo Finance, Donald Trump anunció que Estados Unidos comenzaría a ayudar a los buques atrapados a salir de la estratégica vía marítima del Golfo el lunes, en un plan denominado "Proyecto Libertad".
En respuesta, Irán advirtió que tomaría medidas contra los buques estadounidenses y que cualquier "interferencia" de Estados Unidos en el estrecho se consideraría una violación del alto el fuego entre Washington y Teherán.
Con respecto a la inteligencia artificial o IA Jim Zelter, presidente de Apollo Global, declaró a Yahoo Finance en la Conferencia Global del Instituto Milken que se necesitarán "todos los mercados" para financiar la inversión en infraestructura de IA.
“El volumen neto de originación en el mercado de deuda con grado de inversión superará el billón de dólares en 2026”, señaló Zelter. El crédito privado y el flujo de caja de las empresas de hiperescala también desempeñarán un papel importante.
"Se necesitará el mercado de renta variable, el flujo de caja operativo, el mercado público (de grado de inversión) y el mercado privado (de grado de inversión) para que se alcancen esas cifras", afirmó Zelter.
“Las previsiones consensuadas para la inversión de capital de las empresas de hiperescala en 2026 han aumentado en casi 80.000 millones de dólares desde el inicio de la temporada de resultados”, según indicaron los estrategas de Goldman Sachs en una nueva nota publicada el lunes.
Se prevé que los cinco mayores proveedores de servicios en la nube (Amazon, Alphabet-A, Meta (Facebook), Microsoft y Oracle) inviertan 751.000 millones de dólares en gastos de capital en 2026, lo que representa un crecimiento del 83% con respecto a 2025. Esta estimación se compara con los 673.000 millones de dólares al inicio de la actual temporada de resultados y los 546.000 millones de dólares a principios de 2026.
En el lado corporativo, Amazon anunciaba que abriría su potente red de distribución de productos a empresas externas a su plataforma.
“La cadena de suministro no era solo una función en Amazon, sino un elemento fundamental para ofrecer una experiencia de compra excepcional. Nuestro factor diferenciador. La razón por la que podíamos ofrecer entregas rápidas y fiables que nadie más podía”, declaró Peter Larsen, vicepresidente de servicios de la cadena de suministro de Amazon, en un comunicado de prensa que anunciaba la expansión.
“Confiamos en que podemos ofrecer a cualquier otra empresa acceso a la misma eficiencia de costes, fiabilidad y velocidad que hemos desarrollado para los clientes de Amazon”, añadió Larsen.
Amazon anunció el lunes que importantes marcas como Procter&Gamble, 3M, Lands' End y American Eagle Outfitters ya han comenzado a utilizar el servicio, enviando sus productos directamente a través del sistema logístico de Amazon.
En lo que respecta a datos económicos tuvimos los pedidos de fabrica mensuales de marzo con un 1.5% frente al 0.5% esperado.
También tuvimos subasta de deuda pública a 3 meses (T-Bill) con un rendimiento del 3.610% y a 6 meses (T-Bill) 3.610%.
Entre las acciones ganadoras tenemos a Micron Technolog (+6.31% a 576.45 dólares), Coinbase Glb Rg-A (+6.14% a 202.99 dólares) y Salesforce (+0.90% a 185.48 dólares)
Micron Technology sube tras revelarse una sólida validación de la demanda por parte de los mayores proveedores de servicios en la nube del mundo, según Investing.
Las acciones de Micron ya se vieron impulsadas por los comentarios de ganancias de hiperescaladores como Meta, Microsoft y Amazon, que confirmaron que el precio de la memoria se ha convertido en un factor de costo principal en el desarrollo de la infraestructura de IA. El director financiero de Meta citó el "precio más alto de los componentes" como el principal impulsor de su aumento de inversión de capital para 2026, Microsoft cuantificó un impacto de 25 mil millones de dólares debido al aumento de los costos de los componentes, y el director ejecutivo de Amazon señaló que los costos de la memoria se han "disparado" y la oferta no puede satisfacer la demanda.
Un catalizador principal para el desempeño actual de la acción es la creciente demanda de memoria de alto ancho de banda (HBM), un componente crítico en las aplicaciones de IA, y Micron indicó que sus productos HBM están agotados para los próximos trimestres. En el panorama competitivo, Samsung lamentó la escasez de chips de memoria, y el director ejecutivo de Apple, Tim Cook, advirtió sobre una escasez de memoria prolongada.
Ambas señales validan el poder de fijación de precios de Micron y su tesis de escasez de suministro. La firma es uno de los tres únicos proveedores globales de HBM junto con SK Hynix y Samsung.
Coinbase sube tras conocerse que los senadores Thom Tillis y Angela Alsobrooks publicaran un texto de compromiso bipartidista para la Ley de CLARIDAD del Mercado de Activos Digitales, resolviendo el tema más polémico de la legislación cripto estadounidense: el tratamiento del rendimiento de las stablecoins según Investing.
El compromiso prohíbe el rendimiento pasivo sobre saldos inactivos de stablecoins pero preserva las recompensas basadas en actividad, rompiendo un estancamiento de meses entre la industria cripto y el lobby bancario.
Salesforce sube ante un rally en el sector del software tras conocerse que Atlassian ha elevado su previsión anual, según Indexbox.
Entre las acciones perdedoras tenemos a Old Dominion Fre (-6.63% a 192.17 dólares), Utd Parcel Svc Rg-B (-10.47% a 96.31 dólares) y Home Depot (-3.51% a 312.52 dólares)
Old Dominion y United Parcel Services (UPS) caen debido a la noticia de Amazon que abriría su red de distribución a otras empresas como señalábamos al principio. Lo que ha sido visto como negativo para las acciones de transporte de mercancías teniendo en cuenta el alcance de la firma de Jeff Bezos.
Home Depot cae a pesar de que los analistas mantienen una visión positiva sobre la compañía, según Investing.
Los analistas de Wolfe Research quienes reiteraron una calificación de “Mejor Rendimiento”, manteniendo un precio objetivo de 414 dólares. Incluso cuando el director financiero de la compañía, Richard McPhail, expresó cautela sobre las perspectivas del mercado inmobiliario hasta 2025.
Por su parte, UBS mantuvo una calificación de “Compra” estableciendo un precio objetivo de 450 dólares, señalando discusiones sobre la expansión del mercado y el potencial de crecimiento de la compañía.
Antes de pasar con el resto de cotizaciones el analista técnico de Estrategias de Inversión, José Antonio González, nos comparte un análisis del Futuro Mini Dow Jones:
El Futuro Mini Dow Jones Industrial (YM) se encuentra cediendo más del punto porcentual en estos momentos, y lo hace en un momento de ataque a resistencias importantes en el corto plazo como son los máximos del pasado mes de abril.
No obstante, las correcciones no son de impacto, al menos de momento, y consideramos que seguirá siendo así hasta que el precio, que es la variable más importante, no nos diga lo contrario. En este sentido, debemos vigilar la perforación del mínimo del día jueves 30 de abril, así como el anterior mínimo creciente identificado en los 48.482 puntos, ya que de confirmarse sus perforaciones a cierre de vela diaria, estaríamos ante la señal de cambio de sentimiento por parte de los inversores en favor de las ventas, proyectando un potencial bajista hasta la cota de los 47.200 puntos como mínimo, objetivo que obtenemos al proyectar la anchura de un doble techo en formación.
Futuro Mini Dow Jones Industrial (YM) en escala diaria con volatilidad (gráfico central superior), MACD (gráfico central inferior) y actividad de contratación (ventana inferior). Fuente: ProRealTime y elaboración propia.
Los Futuros del petróleo WTI suben un +2.85% a 104.85 dólares y Brent +5.07% a 113.65 dólares.
El Oro cae un -2.62% a 4.522 dólares por onza y la Plata -4.31% a 73.14 dólares.
El par EURUSD cae un -0.26% a 1.1690.
Bitcoin sube un +1.33% a 79.939 dólares.
El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años sube un +1.48% a 4.443 y a 30 años +1.07% a 5.019.
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