Sociedad Gestora

• ¿Qué es una sociedad gestora?
• Más sobre Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva

¿Qué es una sociedad gestora?

Una gestora de fondos es una entidad legal, en este caso una sociedad anónima, cuya función principal es administrar los subfondos que componen una Sociedad de Inversión de Capital Variable (SICAV) o un fondo de inversión. Este proceso se lleva a cabo bajo la supervisión y control de los administradores de la sociedad.

La gestora de fondos está debidamente autorizada para representar a la institución de inversión colectiva y tiene la capacidad de seleccionar mandatarios y operadores, tanto por cuenta propia como por cuenta ajena, para realizar operaciones en nombre de los fondos que gestiona. Además, proporciona a los administradores los informes necesarios para la toma de decisiones informadas.

Además de administrar los fondos, las gestoras y sus filiales pueden ofrecer una variedad de servicios relacionados con la gestión y el asesoramiento de inversiones. Esto incluye la prestación de servicios de gestión y asesoramiento a otras entidades del mismo grupo, así como a fondos de inversión, inversores institucionales y particulares.

Además de estas funciones principales, la gestora de fondos también puede actuar como agente de registro, agente de transmisiones, agente de servicio administrativo y agente de domiciliaciones. Estas funciones implican la realización de tareas administrativas relacionadas con la gestión de los fondos, como el mantenimiento de registros de los inversores, la facilitación de transacciones y la prestación de servicios de domiciliación.

En resumen, la gestora de fondos desempeña un papel fundamental en la administración y gestión de los activos financieros de una SICAV o un fondo de inversión, brindando servicios de asesoramiento y facilitando operaciones, mientras cumple con las regulaciones y estándares establecidos en el sector financiero.

Más sobre Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva

Una Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva (SGIIC) es una entidad legal, generalmente constituida como sociedad anónima, cuya función principal es administrar y gestionar los fondos de inversión. Estas entidades ofrecen sus servicios a cambio de una comisión de gestión, que suele ser un porcentaje del volumen de fondos administrados.

Entre las responsabilidades más importantes de una SGIIC se encuentran:

1. Constituir un fondo junto con el depositario elaborando el correspondiente reglamento: La gestora trabaja en colaboración con el depositario para establecer las reglas y regulaciones que regirán el funcionamiento del fondo de inversión. Este reglamento define aspectos clave como los objetivos de inversión, las políticas de gestión de riesgos y las condiciones para la entrada y salida de los inversores.
2. Ejercer los derechos inherentes a los valores que el fondo tiene en cartera en beneficio exclusivo de los partícipes: La gestora actúa en nombre de los inversores del fondo para ejercer los derechos asociados a los activos en los que el fondo invierte. Esto incluye votar en juntas de accionistas, participar en procesos de fusiones o adquisiciones, y tomar decisiones sobre el ejercicio de opciones y derechos corporativos.
3. Determinar el valor de las participaciones: La gestora es responsable de calcular el valor liquidativo del fondo, que representa el valor de cada participación en el momento de la valoración. Este cálculo se basa en el valor de mercado de los activos en cartera y se realiza con una periodicidad establecida en el reglamento del fondo.
4. Gestionar el patrimonio objeto del fondo: La gestora toma decisiones de inversión en nombre del fondo, siguiendo las directrices establecidas en el reglamento y en función de los objetivos de inversión definidos. Esto implica seleccionar activos, realizar operaciones de compra y venta, y ajustar la cartera según las condiciones del mercado y las expectativas de rendimiento.

Además de estas funciones principales, las SGIIC están obligadas a proporcionar a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) una amplia información sobre la actividad y el rendimiento de los fondos que gestionan. Esta información incluye datos sobre la composición de la cartera, los niveles de liquidez, las operaciones realizadas y el cumplimiento de los requisitos legales establecidos para la gestión de fondos de inversión.