WisdomTree, un innovador financiero global, ha anunciado hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Atlantic House Holdings Limited (“Atlantic House”), una gestora de inversión sistemática con sede en Londres especializada en estrategias de ‘defined outcome’ y basadas en derivados, con aproximadamente 4.100 millones de libras esterlinas (aproximadamente 5.500 millones de dólares) en activos bajo gestión.
La adquisición impulsa la estrategia de WisdomTree de combinar un sólido crecimiento orgánico con una expansión inorgánica disciplinada y refuerza su perfil de crecimiento a largo plazo mediante la ampliación de sus capacidades de producto, una distribución más amplia y una mayor presencia en carteras modelo.
Aspectos clave:
- Amplía las capacidades globales en ETFs de ‘defined outcome’ y derivados, acelerando la innovación de producto y la capacidad de lanzamiento.
- Extiende la plataforma de Carteras Modelos y Soluciones de Carteras de WisdomTree al mercado de gestión patrimonial del Reino Unido.
- Refuerza la distribución gracias a relaciones consolidadas con asesores en el Reino Unido y a un mayor alcance en Europa.
- Acelera el crecimiento, diversifica los ingresos y amplía los márgenes y el rendimiento de los ingresos.
- Impacto modestamente positivo en 2026, con potencial adicional derivado de sinergias de ingresos y economías de escala operativas.
El precio de adquisición es de 150 millones de libras esterlinas (aproximadamente 200 millones de dólares), pagaderos al cierre, sujetos a los ajustes habituales. La operación está prevista que se cierre en el segundo trimestre de 2026, sujeta a las aprobaciones regulatorias, financiación y otras condiciones habituales de cierre.
Justificación estratégica:
Impulso de las capacidades en ETFs activos y ‘defined outcome’
La adquisición refuerza la posición de WisdomTree en uno de los segmentos de mayor crecimiento dentro de la gestión de activos al incorporar internamente experiencia consolidada en derivados y en inversión sistemática con un historial probado. Además, amplía la capacidad de la firma para diseñar, lanzar y escalar ETFs activos diferenciados y estrategias orientadas a resultados a nivel global.
Ampliación de la plataforma de Carteras Modelo y Soluciones de Carteras
La adquisición también extiende la plataforma de Carteras Modelos y Soluciones de Carteras de WisdomTree al Reino Unido, apoyándose en el impulso ya consolidado en Estados Unidos. La mayor escala refuerza las capacidades de construcción de carteras, favorece la estabilidad de los activos dentro del canal de gestión patrimonial y mejora la resiliencia y la calidad de la combinación de ingresos de la empresa.
Refuerzo de la distribución a asesores en el Reino Unido con aplicación global
Atlantic House aporta relaciones consolidadas en el mercado británico de asesores financieros independientes, lo que amplía el alcance de distribución de WisdomTree y respalda un crecimiento acelerado. Esto refleja las integraciones exitosas de Boost ETP en 2014 y de ETF Securities en 2018, donde las relaciones existentes ayudaron a escalar la plataforma UCITS hasta aproximadamente 15.000 millones de dólares en activos.
Una operación disciplinada y orientada al crecimiento
Se espera que la adquisición tenga un impacto modestamente positivo y sea coherente con el marco disciplinado de asignación de capital de WisdomTree. Al combinar capacidades de producto complementarias y fortalezas en distribución, la operación posiciona a la firma para un crecimiento incremental de los ingresos a través de la expansión de productos, la venta cruzada y el refuerzo de sus capacidades en carteras modelo.
Jonathan Steinberg, fundador y CEO de WisdomTree, afirmó, “Atlantic House refuerza a WisdomTree en múltiples dimensiones. Mejora nuestras capacidades en ‘defined outcome’ y derivados, amplía nuestra plataforma de Carteras Modelo y Soluciones de Carteras en el Reino Unido y profundiza nuestra presencia en el canal de gestión patrimonial. Además, se alinea con nuestro marco disciplinado de asignación de capital, al tiempo que posiciona a la firma para un crecimiento incremental de los ingresos. Esta operación también impulsa nuestra estrategia plurianual para construir una plataforma de crecimiento más diversificada y de mayor calidad, ampliando la adquisición de Ceres Partners, LLC realizada por WisdomTree en 2025 y nuestra entrada estratégica en los mercados privados.”
Tom May, consejero delegado de Atlantic House, añadió, “Unirnos a WisdomTree nos permitirá reforzar nuestra oferta de inversión gracias a las amplias capacidades de investigación y a la plataforma de distribución de WisdomTree. Vemos una oportunidad significativa para ampliar el acceso a nuestras estrategias en Europa y Estados Unidos, al tiempo que seguimos prestando servicio a nuestros clientes actuales con el mismo enfoque disciplinado y filosofía de inversión. Nuestros productos seguirán siendo gestionados por el mismo equipo de inversión, bajo mi liderazgo como Global CIO, Outcome and Derivative Strategies en WisdomTree.”
Tras el cierre de la operación, el equipo de inversión de Atlantic House continuará gestionando las estrategias existentes mientras colabora con WisdomTree para ampliar las capacidades en las plataformas de ETFs y de carteras modelo.
Alexis Marinof, CEO de WisdomTree para Europa, afirmó, “Esta adquisición representa un paso importante en nuestra estrategia de crecimiento global. Atlantic House ha desarrollado una plataforma diferenciada de ‘defined outcome’, derivados y carteras modelo, con un enfoque de inversión disciplinado y relaciones consolidadas con clientes, lo que encaja estrechamente con nuestra estrategia de ofrecer capacidades innovadoras y escalables para responder a las necesidades cambiantes de los clientes. Esperamos dar la bienvenida al equipo a WisdomTree”.
Esta operación impulsa la estrategia de WisdomTree de expandirse en segmentos estructuralmente crecientes de la gestión de activos, incluidos los ETFs activos, las alternativas orientadas a resultados y los modelos gestionados. Al integrar una experiencia diferenciada en derivados con su red global de distribución, la firma refuerza su capacidad para innovar en los mercados públicos al tiempo que profundiza su presencia en el canal de gestión patrimonial. Junto con sus fortalezas actuales en ETFs, mercados privados y tokenización, la adquisición fortalece la capacidad de la empresa para ofrecer exposiciones diferenciadas y valor a largo plazo para clientes y accionistas.
Tras la finalización de la operación, se prevé que WisdomTree gestione aproximadamente 163.000 millones de dólares en activos a nivel global.
Asesores
Goodwin Procter LLP actúa como asesor legal de WisdomTree. Piper Sandler & Company actúa como asesor financiero exclusivo de Atlantic House, y DAC Beachcroft LLP y Ogilvy & Wachtel actúan como asesores legales de los accionistas de Atlantic House.
