Apple inicia un movimiento de mínimos crecientes, que se enmarca dentro de un canal alcista, desde el mínimo de febrero de 2009 en los 85,77 dólares. El movimiento culmina a mediados de septiembre con el máximo histórico de los 420,92 dólares.
 
Estrategias con análisis técnico
10 de octubre de 2011
 
 
Análisis técnico de Apple estrategias recomendadas a 10/10/2011
 
 
 
El valor mantiene vigente la estructura creciente de largo plazo…
Apple inicia un movimiento de mínimos crecientes, que se enmarca dentro de un canal alcista, desde el mínimo de febrero de 2009 en los 85,77 dólares. El movimiento culmina a mediados de septiembre con el máximo histórico de los 420,92 dólares.
Desde ese punto, los últimos descensos en el precio del valor restan momento alcista a la serie, aunque no destruyen su tendencia primaria. En consecuencia, y con los indicadores técnicos dando muestras de agotamiento, (cruces bajistas en MACD diario y semanal) mantenemos un escenario proclive a nuevos descensos en la cotización.
Apple gráfico semanal (Soportes 360 y 318 / Resistencias 404 y 410)


…donde las recientes correcciones en precio restan momento alcista a la serie.
En base al escenario planteado y los niveles trazados en el gráfico inferior, recomendamos llevar a cabo la siguiente operativa:
§    Recomendamos la apertura de posiciones cortas para los niveles actuales de precio, confiando en que el movimiento continúe hasta la zona de los 355 USD. De confirmarse la pérdida de este nivel (soporte clave + MM200) fijaríamos un nuevo objetivo en la base del canal los 340 USD. Stop loss en la zona de los 385 USD.
 
Apple gráfico diario (Soportes 363 y 316 / Resistencias 403 y 420)

 

 
 
Estrategias con Warrants
10 de octubre de 2011
En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
§         (Supuesto a) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 300 de Apple emitido por Société Générale (B7596) con fecha de vencimiento 16/12/2011 y una elasticidad de 6.55 para un perfil de riesgo alto, o comprar el Warrant PUT strike 350 de Apple emitido por Société Générale (B9687) con fecha de vencimiento 16/03/2012 y una elasticidad de 3.35 para un perfil de riesgo conservador en plazo.
 
La evolución de la estrategia bajista con el Warrant PUT strike 300 de Apple emitido por Société Générale (B7596) con fecha de vencimiento 16/12/2011, precio de compra de 0.12 euros para un Spot en 375 dolares objetivo de bajada hasta los 355 dolares, sería:
 
 
1 semana
Var %
2 semanas
Var %
3 semanas
Var %
0%Var Volatilidad
0.20
66.7%
0.18
50.0%
0.16
33.3%
+1%Var Volatilidad
0.21
75.0%
0.19
58.3%
0.16
33.3%
-1%Var Volatilidad
0.20
66.7%
0.17
41.7%
0.15
25.0%
 
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
 
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

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Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.
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