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FONDOS DE INVERSIÓN

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Ricardo Sánchez Seco Analista independiente

1 Por: Maria

Buenas tardes

Hay muchas web que nos facilitan el valor liquidativo de un fondo actualizado más o menos al día, pero he buscado mucho en internet y no he encontrado ninguna pág web donde poder consultar la evolución del valor liquidativo de un fondo expresado bien en un listado o bien en un gráfico, de tal manera que introduciendo, por ejemplo, una consulta de los valores liquidativos de fecha a fecha, podamos ver facilmente el comportamiento de ese fondo en un determinado periodo.

Le agradecería mucho, si fuera posible,que me facilitase alguna.

Saludos
Buenas tardes María,
efectivamente, de manera gratuita no tenemos acceso a la serie numérica de valores liquidativos de cualquier fondo. A lo sumo, podrás obtener gráficos de la evolución de un fondo concreto desde su lanzamiento o en periodos previamente definidos hasta la actualidad (rentabilidad a 5 años, a 3 años, a 1 año, a 6 meses, etc.)

No obstantem existen páginas muy buenas en las que se puede tener acceso a multitud de información sobre el fondo en cuestión y a través de las cuáles se puede hacer una idea buena de lo que queremos analizar.

Le recomiendo algunas:
www.morningstar.es
www.lipperweb.com
www.bloomberg.com

Si quiere una información más precisa sobre el producto o hacer comparativas en periodos determinados, trabajando con una entidad que le ofrezca fondos de terceros (Arquitectura abierta) en la sección cliente de su página web puede tener esa oportunidad.

2 Por: Lucia

Hola, buenas tardes

Ahora mismo tengo el fondo M&G Global Basics.
¿Cree que sería duplicar o repetir inversion si entro también en el Robeco Infraestructure I? ¿Cual cree mejor, en la actual conyuntura, y para el medio plazo?
Gracias

3 Por: Sergio1

Buenas tardes
¿Qué opinión tiene del Carmignac Patrimoine E?
¿Conoce algún fondo de la misma categoria (mixtos euros moderados) que tenga mejor comportamiento y que lo pueda sustituir?
Muchas gracias
Buenas tardes, Sergio
Carmignac Patrimoine es un fondo de autor - esto significa que el gestor tiene libertad para invertir, exponerse a mercado o cubrir sus posiciones -. Por ello, cuando invertimos en un fondo de estas características, estamos incurriendo en "riesgo gestor" lo que quiere decir que corremos la posibilidad de que el gestor se equivoque en ciertas decisiones estratégicas.

Desde Gestiohna siempre hemos defendido y recomendado este tipo de productos pero siempre combinados con otros fondos que nos permitan diversificar el riesgo gestor. Le doy algunos nombres:

Cartesio Y
Belgravia Epsilon
Gan Prudence
AXA Optimal Income

Respecto al fondo de Carmignac en concreto, su prestigio y evolución histórica le avalan por lo que mi consejo es tener paciencia con el fondo y con sus gestores que volverán a dar en la tecla.

4 Por: Federico

Buenos dias.
Estoy en el Templeton Global Total Return que no tiene la divisa cubierta. Estoy en perdidas ya que el dólar no hace mas que bajar con el euro. En principio quería quedarmelo a largo plazo pero llevo seis meses con el y no hago mas que perder. ¿Que me recomienda?. Gracias
Buenas tardes Federico,
estamos ante un caso del riesgo asimétrico que origina el tipo de cambio.

El fondo de Templeton es un gran fondo de renta fija y su flexibilidad le permite adaptarse a los entornosd e mercado con agilidad. De hecho, si analizamos el último periodo de 6 meses de la clase del fondo que tiene cubierto el riesgo de divisa, el fondo acumula una rentabilidad positiva de más del 3%.

No obstante, si ud. está invertido en la clase con un alto porcentaje de dólares en cartera, a estos niveles y con una visión no cortoplacista, mantendría el fondo puesto que a más de 1.41, empezamos a sentirnos cómodos invirtiendo en dólares.

5 Por: Americio

Primeramente darle las gracias por anticipado. Yo soy un inversor con perfil arriesgado y te solicito si es posible para una inversión no a corto plazo ni a largo pues se puede mover de un fondo a otro, cuatro o cinco fondos en euros o en dolares que tu consideres adecuados en las areas que consideres convenientes de inversión, para diversificar una cartera con el perfil que te he señalado, la inversión sería de unos 60000 euros.

Mucha gracias por tu labor y paciencia
Estimado Americio,
en el contexto actual de mercado, para un perfil arriesgado, tendríamos un 60% en fondos de renta variable y un 40% en fondos de renta fija y retorno absoluto.

Para un importe de 60.000 € :

25% JPM Income Opportunity
25% BGF Global Allocation
25% Morgan Stanley Global Brands
25% Franklin Templeton Global Discovery

6 Por: Andres Fernandez

Debido a las grandes incertidumbres del mercado he apostado por fondos donde el gestor tiene una gran importancia. Mi cartera está formada por: Carmignac Sécurité (15%), Carmignac Patrimoine A (12%), JPM Income Opportunity (12%), M&G Optimal Income (12%), Invesco Euro Corporate (7%), Templeton Global Bond (7%), Belgravia Épsilon FI(7%), PIMCO GIS Unconstrained (6%), Amundi International SICAV (5%), PIMCO GIS Total (5%), Mutuafondo Gestión Acciones (5%) y FF - Euro High Yield (5%). Este año llevo unas perdidas del 1,10 % y sobre todo con mucha volatilidad este mes de Marzo.
Me considero un inversor conservador y busco una rentabilidad mayor al deposito. ¿Cree que mi cartera está bien diseñada para este objetivo¿, ¿Cambiaría usted algo de la misma?
Muchas gracias Don Ricardo por su asesoramiento.
Estimado Andrés,
lo que se observa en la cartera es demasiado "riesgo gestor" lo que tampoco es bueno, sobre todo, si se trata de un perfil conservador.

En el contexto actual de tipos de interés, entiendo que se vea obligado a incurrir en ciertos riesgos si se quiere obtener una rentabilidad digna pero la situación de mercados no invita a los perfiles conservadores a tener un porcentaje aprox. del 20% en renta variable como se observa en la asiganción de activos totales de su cartera.

Sustancialmente, la cartera está bien pensada con el propósito indicado pero le aconsejaría dos alternativas que la mejorarían e igual de lícitas:

1. O bien, aumenta su horizonte temporal y busca una rentabilidad anualizada - que no anual - superior a los depósitos. En este caso, la cartera es correcta.

O bien, si su horizonte temporal es anual, disminuye peso de fondos más agresivos en favor de los fondos más conservadores. Aproveche, si se decide por esta última opción, para disminuir el riesgo gestor utilizando fondos con menor libertad de mandato.

7 Por: JVICEN

Estimado Sr. Sánchez-Seco, dispongo de una cantidad medianamente importante en dolares que actualmente no le estoy obteniendo ninguna rentabilidad, y me gustaría invertirla en Fondos (en dolares). La inversión sería a largo plazo y con un riesgo moderadamente alto. ¿qué fondos y estructura me aconsejaría tener en la cartera en estos momentos?. Muchas gracias.
Buenas tardes,
bajo la premisa que su perfil sea agresivo, inviértalo en fondos de rentavariable global y renta variable americana, ambos sin cobertura de divisa.

Le doy dos buenas ideas:
Morgan Stanley Global Brands B
JPM US Select Equity D

No obstante, si no quiere tener toda la cartera invertida en renta variable, pruebe la clase sin cobertura del siguiente fondo mixto, que también tiene un porcentaje de dólaresmuy elevado:
BGF Global Allocation E

8 Por: Sito

Hola, Ricardo. ¿Consideras llegado el momento de incrementar la exposición a Japón? Gracias.
Estimado Sito,
de la recuperación de la economía japonesa se van a beneficiar muchas empresas, tanto japonesas como extranjeras.

Nuestro consejo es apostar por u buen fondo global y que el gestor decida cuáles son las compañías que mejor pueden aprovechar esa oportunidad y, tendrá todo el criterio para aumentar la exposición a la plaza japonesa si así lo considera.

9 Por: Sito

Buenos días, Ricardo. ¿Qué podemos esperar este año del carmignac patrimoine? Forma parte de mi cartera y no lo veo "arrancar".
Buenas tardes Sito,
te remito a la pregunta anterior de Sergio.

10 Por: Jose Maria

Buenos días, ante todo gracias por prestarse a resolver nuestras dudas, tengo un perfil agresivo y quisiera rentabilidad positiva para dentro de 2-3 años, ¿qué opinión le dan estos fondos que poseo?,Cartera Gestión Audaz FI, Eurovalor Global Convertibles FI, Eurovalor Recursos Naturales FI, Eurovalor África y Oriente Medio FI, Santander Acciones Latinoamericanas FI, Santander Brict FI , ¿cree que viendo el panorama internacional debo mantenerlos o sustituir alguno por otro? Muchas gracias.

Muchas gracias a todos por vuestra participación. Me hubiera gustado responder a un mayor número de preguntas pero finalmente ha sido imposible. Un fuerte abrazo


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