Consultorio de bolsa

Estimada Irene,
necesitaría conocer su perfil de riesgo y el peso de cada fondo sobre su cartera para darle una recomendación adecuada y precisa.

Lo que sí se observa a grandes rasgos, es que tiene toda su inversión en renta fija, siendo un activo, donde no le vemos ya mucho valor.
La recomendación, si suponemos que se trata de un perfil de corte consrvador, es que mejore el binomio rentabilidad-riesgo de la cartera, reduciendo el posicionamiento de los M&G y Templeton (el único que no debe reducir en este caso es el fondo de Carmignac porque cumple una funciónmuy específica) y utilizando en su lugar un fondepósito y un fondo mixto conservador.

Los fondos de renta fija que tiene en cartera, son excelentes y cuentan con la característica de la flexibilidad y la capacidad de comprar protección y tener duraciones negativas - algo extremedamente importante para gestionar el entorno de renta fija en los meses venideros - y además, con muy poca correlación entre sí por lo que, sencillamente reduciendo de los tres fondos que le he mencionado mejorará el resultado de su cartera.

Estima Jaime,
muy buena idea utilizar fondos globales pero desde Gestiohna consideramos que el ciclo cambia y vemos más valor en el estilo Value.

Brandes Global Equity o M&G Global Leaders nos parecen muy buenas alternativas.

Estimado Carlos, creemos que en estos momentos Europa ofrece el mejor binomio rentabilidad-riesgo, más aún si cabe, tras la última corrección.
Combinar equity europeo con un fondo global nos parece una excelente alternativa de inversión, ya que el fondo global le permitirá aprovechar oportunidades que ofrecen otras plazas y disminuirle la volatilidad total de su inversión.

Es muy importante que sendos fondos sean de gestión activa.

La siguiente combinación, desde Gestiohna, nos gusta mucho:

Alken European Opportunitties
Brandes Global Equity

Estimado Antonio,

Para un perfil moderado de corte conservador limitado a 4 fondos:

30% Gesconsult Corto Plazo
15% M&G Optimal Income
25% Carmignac Patrimoine
30% Gestiohna Bolsa Dinámica

Estimado Javier,
si Ud. tiene una cartera de renta fija en formato fondo de inversión pero con un gran porcentaje y concentración de títulos de riesgo (deuda emergente) en su cartera, por lo que si su perfil es de corte conservador, le remito a la respuesta de la pregunta 1.

Si, por el contrario, su perfil es de corte dinámico, aproveche as recientes correcciones para ir traspasando parte y tomando posiciones en fondos mixtos flexibles del tipo Gestiohna Bolsa Dinámica o Morgan Stanley Diversified Apha Plus.

EStimado Alfredo, los mñinimos no hay que adivinarlos, sino reconocerlos.
Será entonces cuando haya que analizar la situación y detectar las mejores oportunidades.

Como refugio, monetarios, volatilidad, ETF´s inversos y divisas refugio (sobre el oro no lo tenemos tan claro en el actual contexto). Pero mucho ojo con los refugios que no son monetarios porque a poco que la aversión al riesgo disminuya pueden escocer en el corto plazo.

Estimada Sonia,

Fidelity Iberia para el caso español y Alken European Opportunitties para el europeo.

Estimado Curro,
aumento de las rentabilidades de los bonos producen bajada en las cotizaciones de los bonos en circulación, siendo estas últimas las que refleja el valor liquidativo de los fondos.

La tormenta ha sido perfecta y han aumentado las rentabilidades de todos los bonos. Bernanke, China y la poca credibilidad del BoJ han tenido mucho que ver.