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FONDOS DE INVERSIÓN (Se responderán exclusivamente preguntas sobre fondos)

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Miguel Ángel Cicuéndez Socio director de Consulae EAFI

1 Por: Santiago2

Hola, Miguel Ángel. Ante las elevadas revalorizaciones alcanzadas en este primer trimestre del 2019, estoy sopesando reducir drásticamente mi exposición a renta variable traspasándola a fondos de renta fija, para regresar más adelante, en alguna corrección de cierto calado. Pero en los activos de renta fija, también quiero diversificar y mi planteamiento inicial sería hacerlo a través de 4 fondos con inversiones a "partes iguales", en concreto: a) 25% en RF High Yield (con el Robeco High Yield DH en dólares, ISIN: LU0594695099), b) 25% en RF Corporativa Global Emergente (con el Nordea 1 Emerging Mkt Corp, en €, ISIN: LU0637302547), c) 25% en RF Convertible Global (con el Franklin Global Convert Sec, en €, ISIN: LU0727122854), y por último, d) 25% en RF Deuda Pública Norteamericana de corta duración (con el Pictet-Usd Government Bonds R, en dólares, ISIN: LU0128489860). No se si, en su opinión, esta estrategia con esta posible diversificación en RF la considera "acertada" o variaría notablemente tanto los activos como las categorías, los sectores e incluso las ponderaciones señaladas. Muchísimas gracias. Cordiales saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. Coincidimos tanto en la idea de reducir exposición a renta variable, como en la distribución de la renta fija que hace. Nosotros potenciaríamos más la parte de renta fija americana a corto plazo en dólares y seríamos más cautos con el High Yield, pero por lo demás estamos de acuerdo. Saludos.



 

2 Por: Seeker

Buenos días, Miguel Ángel. Tengo el M&G global convertibles, me recomiendas traspasarlo o tiene recorrido. Muchas gracias y un cordial saludo

Buenos días y gracias por su pregunta. No es un fondo que haya tenido un comportamiento muy destacado en los últimos años, y creemos que podría haber alternativas en otras categorías de renta fija que pudieran ser más interesantes en este momento, pero sin saber si gana o pierde dinero en este fondo, o cuales son sus preferencias, no podemos concretarle más. Saludos.



 

3 Por: Antonio Gordo Castro10166

Buenos días Sr. Cicuendez. Me podría dar su opinión sobre los siguientes fondos : Templeton Global Bond Fund, GS Global High Yield y Fidelity Emerging Markets Fund. A pesar de las subidas del primer trimestre, ve opciones en la RV de cara al segundo trimestre , y en caso positivo en que zona me recomenda invertir y en que sectores? Muchas gracias y un saludo

 





Buenos días y gracias por su pregunta. Vemos arriesgado invertir ahora en renta variable. Nosotros en las carteras de nuestros clientes asesorados, estamos reduciendo exposición en espera de una corrección en el mercado para volver a subir peso. Respecto a los fondos que comenta son fondos con históricos interesantes y que en una cartera diversificada pueden tener sentido, pero todo depende del perfil de riesgo y horizonte temporal del inversor que quiera comprarlos. Saludos.

4 Por: Mediterraneum

Hola buenos dias Puede darme su opinion sobre este fondo? LU0115098948 Muchas gracias

Buenos días y gracias por su pregunta. Es un fondo cuyo planteamiento encaja dentro de la diversificación de una cartera, aportando descorrelación con los mercados. Nos sorprende que este primer trimestre de año, el fondo no haya ganado nada de dinero, por lo que es posible que en este momento tengan un planteamiento contrario a la tendencia del mercado. Nosotros no lo tenemos en nuestras carteras ni pensamos incluirlo, pero como activo que descorrelaciona las carteras, podría funcionar bien. Saludos.

5 Por: Oscar Aleman Portillo

Buenas tardes Tengo un fondo hace tres años el liberbank el renta variable españa del que tengo perdidas del 20% aproximadamente. Quisiera traspasar parte a caixabank al tener una cuenta, ya que compruebo que las comisiones (gastos corrientes) en el fondo de liberbank es del 2,28% y en los que estoy mirando de caixabank son menores. ¿Que fondo de caixabank cree que podría contratar para perfil de riesgo parecido al que tengo de liberbank para poder recuperar algo de lo perdido? ¿sacaría todo del fondo de liberbank? En cuanto a comisiones que me parece algo fundamental, ¿qué fondo de caixabank puedo adquirír en que los gastos de suscripción sean 0? Muchas gracias Un saludo

Buenos días y gracias por su pregunta. En este momento, preferimos otras alternativas a los fondos en general de Caixabank  ya que hay mucha oferta alternativa en otras gestoras. Le recomendaríamos que a la hora de invertir en fondos que intente trabajar con plataformas que le ofrezcan gran variedad de producto y la posibilidad de contratar fondos de distintas gestoras, no solo de la propia del banco. Entidades como Inversis o Renta 4 por ejemplo, tienen un abanico de fondos muy amplio con el que poder hacer una buena cartera. Además este tipo de Entidades, le va a ofrecer la posibilidad de contratar fondos con menores costes que los que le puedan ofrecer en la banca comercial. En nuestra web, www.consulae.com, puede contactarnos sin compromiso y le podremos orientar más sobre el tema, si quiere. Saludos.

6 Por: Juan Carlos@

Hola Miguel Angel, le agradecería que me de su opinión sobre estos dos fondos de renta fija: Pictet-USD Short Mid-Term Bonds P y BlackRock Global Funds - Euro Bond Fund, asimismo que me indique que tipo de fondos de renta fija son recomendables para incluir en el momento actual en una cartera conservadora. Gracias.

 





Buenos días y gracias por su pregunta. En este momento para una cartera conservadora, habría que irse a fondos monetarios o flotantes a corto plazo. Todo lo que sea salirse de ahí, ya le llevaría a un perfil de riesgo moderado. Los fondos que comenta están dentro de la media de las categorías a las que pertenecen, por lo que no nos parecen malos fondos. Saludos.

7 Por: Ramos

Hola Miguel Ángel, que fondos mixtos flexibles ves más interesantes para ir quitando peso a los fondos de renta variable ante una posible corrección por la subida tan vertical de las bolsas. Gracias

 





Buenos días y gracias por su pregunta. En este momento optariamos por fondos que tuvieran bastante liquidez en cartera ya que eso les permitirá aprovechar las caídas para poder comprar a mejores precios y hacer una buena gestión de la cartera. Puede mirar entre otros, el Gestión Boutique CL Flexible, fondo que asesoramos en  Consulae Eaf, por ejemplo, ya que es un fondo que ahora mismo tiene una liquidez elevada y una exposición neutra a renta variable, lo que le dará la capacidad de mantener rentabilidad en un escenario bajista del mercado. Saludos.

8 Por: Oscar Fontaneda Villota

Dígame que fondo elegiría de estos tres LU0690375182,LU0248184466,LU1321847805 para añadir a la renta variable de mi cartera muchas gracias

 



Buenos días y gracias por su pregunta. Nosotros en nuestras carteras de clientes asesorados tenemos peso en el Asian Opportunities, y de momento es una posición que vamos a seguir manteniendo, al menos hasta que haya una confirmación de acuerdo comercial entre China y Estados Unidos. Saludos.

9 Por: Peter49

Hola Miguel Ángel. Tengo lo siguientes fondos que me parecen bastante caros y me gustaría saber si cree que se merecen sus comisiones o mejor buscar alternativas mejores (¿cuales?). El primero sería el Man GLG Alpha Select Alt DLH EUR Acc (1,78+20% de éxito), el Sextant Grand Large (1,89%+15% de éxito) y el BSF European Opps Extension A2 EUR (1,87 +20% de éxito). Ahora que todo ha subido tanto, ¿sería partidario de reducir algo la exposición a RV?, ¿qué % de RV recomendaría a una persona de perfil medio actualmente?. Muchas gracias por su valiosa ayuda. Saludos.

 





Buenos días y gracias por su pregunta. Nosotros estamos reduciendo peso en nuestras carteras asesoradas, por lo que coincidimos con usted. Para un perfil moderado, el peso que manejamos actualmente de renta variable está en los entornos del 20%. Respecto a los costes, estamos entrando en el error de priorizar los costes en los fondos a la calidad de los mismos, y eso a largo plazo es algo que nos va a costar rentabilidad. Si los fondos lo hacen bien creemos que es lógico pagar unos determinados costes, ya que no se puede pretender que los gestores hagan un buen trabajo y no lo cobren. El Sextant por ejemplo ha sido uno de los mejores fondos de su categoría durante mucho tiempo, por lo que ni nos planteariamos poner en duda lo caro o barato que pueda ser, al igual que el BSF que ha tenido años con rentabilidades espectaculares. En nuestra opinión, si queremos gestión y queremos resultados, hay que estar dispuestos a pagarlos. Saludos.

10 Por: Arburg

Buenos días Miguel Ángel,soy inversor perfil agresivo y horizonte temporal 5 años.En el momento actual de los mercados considera oportuno invertir en fondos RV Value,RV Inteligencia Artificial,RV Global ,RV Consumo defensivo,RV Cambio Climático.Gracias.Saludos

 





Buenos días y gracias por su pregunta. En este momento no vemos adecuado invertir en renta variable más allá de alguna posición en consumo defensivo. Con una corrección del mercado de cierta relevancia, si que todos los sectores que comenta están dentro de nuestros portfolios. Saludos.

¡Muchas gracias por sus preguntas! Si quieren contactar con nosotros les pasamos nuestro datos: CONSULAE EAF SL Teléfono: 91 831 20 74/ 619 21 52 83. Correo: contacto@consulae.com  Twtter: @ConsulaeEAFI  WEB: www.consulae.com Un saludo y hasta la próxima, que será en breve!



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