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FONDOS DE INVERSIÓN (Se responderán exclusivamente preguntas sobre fondos)

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Miguel Ángel Cicuéndez Socio director de Consulae EAFI

1 Por: Pablo Fernandez2

Buenas tardes, que opina de la gestión llevada a cabo y su gráfico en el fondo de BBVA Quality Inversion Moderada, desde mi punto de vista, no esta dando buenos resultados como debería, al igual que ocurre en muchos fondos españoles. Saludos!

 





Buenos días y gracias por su pregunta. Siendo un fondo para perfiles moderados, no creemos que hayan hecho un mal trabajo, especialmente en el año pasado en que que han perdido poco más de un 4% que para un año tan tremendamente malo como el 2018 no nos parece un resultado alarmante para un fondo mixto. Entendemos que ha caído menos que la media, por estar menos cargado en RV, lo que en este inicio de año le está penalizando en rentabilidad, pero no por ello nos parece un mal fondo. Saludos.

2 Por: Oscar Fontaneda Villota

Me podía decir si le gustan estos fondos y con cual se quedaría en la actualidad , lu1438969351, lu0690375182, lu1295551573

 





Buenos días y gracias por su pregunta. No tenemos ninguno de los tres en nuestros porfolios actuales, aunque el fondo de Capital Group nos parece una opción interesante. El próximo lunes, haremos una conferencia gratuíta en la sede del club de Intereconomía, donde hablaremos de nuestras ideas en fondos para este año 2019. Quizás le puede resultar interesante el contenido. Puede apuntarse en este enlace: https://escueladefinanzas.intereconomia.com/las-5-claves-para-configurar-tu-cartera-de-inversion/



Saludos.

3 Por: Alberto664392

Buenos días José Manuel, Para un perfil muy dinámico en una cartera solo de renta variable a muy largo plazo, con una inversión en Asia del 25% de la cartera, ¿Que cuatro o cinco fondos de renta variable le parece que pueden ser adecuados y complementarios para cubrir esa zona? Muchas gracias. Alberto

Buenos días y gracias por su pregunta. Antes que nada matizar que una cartera sólo de renta variable es una cartera agresiva, no apta para un perfil dinámico. Dicho esto si vemos interesante tener exposición a mercados emergentes en cartera, tanto a través de fondos de renta variable como a través de fondos de renta fija, aunque no creemos que sean necesarios cuatro o cinco fondos. Nosotros actualmente tenemos exposición a Asia y Latinoamérica en cartera a través de fondos de las gestoras Schroder y Vontobel por ejemplo. Saludos.



 

4 Por: Carles 02

Hola Jose Manuel, soy inversor agresivo, en que zonas geográficas ven mas valor para invertir a largo plazo en Renta Variable? Me puede recomendar algun fondo de esa zona?

Buenos días y gracias por su pregunta. En este momento vemos valor en determinadas temáticas como la robótica, la ciberseguridad, la inteligencia artificial o la lucha contra el cambio climático, aunque estamos combinando estas posiciones en las carteras con fondos de sesgo global y algo de mercados emergentes. La gestora Pictet tiene varios fondos temáticos que le pueden encajar bien. En cuanto fondos globales, nos gustan los planteamientos que  nos ofrecen gestoras como MFS o DWS; mientras que para fondos con sesgo a emergentes estamos trabajando con fondos de Schroder y Vontobel. Saludos

5 Por: Mediterraneum

Hola buenos dias podria indicarnos una cartera para un imversor arriesgado, donde se prime la gestion pasiva y con ello los minimos gastos posibles? muchas gracias

 





Buenos días y gracias por su pregunta. Debido a la normativa MiFid II no podemos asesorarle una cartera de fondos concretos. Esto es algo que tendríamos que hacer presencialmente en nuestras oficinas, previo estudio de su situación económica, objetivos, necesidades, horizonte temporal… No obstante, el próximo lunes 11 ofrecemos una conferencia gratuíta en la calle zurbarán de Madrid, en la que explicaremos cómo configurar una buena cartera de inversión y daremos algunos consejos. Se puede apuntar a través de la Escuela de Finanzas de Intereconomía, y podríamos ayudarle. Puede apuntarse aquí: https://escueladefinanzas.intereconomia.com/las-5-claves-para-configurar-tu-cartera-de-inversion/



Saludos.

6 Por: Francisco 003

Hola Miguel Angel, Soy partícipe del Amiral Sextant PEA, fondo con un buen historial pero que tuvo un muy mal comportamiento en 2018 (-18%) y que en lo que llevamos de 2019 también está evolucionando por debajo de otros fondos análogos. ¿Qué me recomienda, armarme de paciencia o mejor traspasarlo a algún otro fondo con mejores perspectivas en la coyuntura actual, como algún fondo del sudeste asiático, siendo mi perfil inversor bastante arriesgado? Gracias anticipadas por su consejo.

Buenos días y gracias por su pregunta. Se trata de un fondo de pequeñas y medianas empresas que en el contexto económico que se avecina, en una parte de ciclo bastante madura no creemos que sea lo más conveniente para tener en cartera. Nosotros ya no estamos incluyendo posiciones en pequeñas y medianas empresas en nuestras carteras, y nos estamos derivando a fondos de empresas con alto dividendo, emergentes, algo de gestión value... Saludos.



 

7 Por: EJC

Buenas tardes, estoy en el FI BBVA bolsa tecnolog. y telecomunic, desde hace varios años con importantes plusvalías, hasta donde le ve recorrido, estoy pensando en recoger beneficios antes de que acabe el año, muchas gracias.

Buenos días y gracias por su pregunta. Lamentablemente no podemos valorar el recorrido de un fondo como se podría hacer en una acción, ya que no sabemos las estrategias que tienen en mente los gestores del fondo. Lo que sí podemos decirle es que el fondo ha tenido un comportamiento bastante discreto en comparación a la media de la categoría donde ha habido fondos muy superiores en rendimiento, y que en este momento de mercado y tal y como han vuelto a recuperar las empresas tecnológicas, aprovecharíamos para reducir exposición a este sector en espera de volver a mejores precios. Por lo tanto nos parece buena su idea de recoger beneficios. Saludos.





 

8 Por: Vapian89688

Hola Miguel Angel , mi pregunta es sobre el fondo templeton global bond A eur , que tengo en mi cartera y me comentase que le parece para el corto y medio plazo y si es una buena alternativa a la renta variable para tener en cartera, gracias , un saludo.

 





Buenos días y gracias por la pregunta. El fondo Templeton global bond es un fondo de Renta fija global. Es un fondo bastante agresivo. Realmente es un fondo Clásico que nos gusta pero con bastante volatilidad . En perfiles Equilibrados o agresivos , en porcentajes adecuados y para plazos largos lo podemos mantener en cartera. No le aconsejo este fondo para cortos plazos y sobretodo en este momento con un escenario de posibles subidas de tipos  . No se olvide de la importancia de la diversificación. Saludos.

9 Por: Peter49

Hola Miguel Ángel. Me gustaría saber su opinión sobre los fondos Acatis Gané Value Event Fonds A y MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund A1 EUR. ¿Le gustan mas o menos que el Sextant Grand Large para la parte tranquila de la cartera?. Para la parte de RV Global estaba pensando reducir parte de los fondos Growth y pasar a fondos Value, como por ejemplo entrar en el Cobas Selección, me gustaría saber su opinión sobre dicho fondo y otras alternativas que le gusten mas. Muchas gracias por su ayuda. Saludos.

Buenos días y gracias por la pregunta. Los dos fondos que nos comenta son muy interesantes y se complementan dentro de una cartera dentro de la categoría mixtos moderados sin duda los mantendría y la mezcla de los dos es mejor alternativa que el Sextant aunque, si yas nos conoce, siempre somos  partidarios de mezclar varias estrategias sobretodo en este tipo de fondos mixtos.



Con relación a reducir Growth en cartera y aumentar value estamos totalmente conformes (en la fase del ciclo actual  es lo que conviene hacer).



El fondo de Cobas no ha tenido un buen inicio y sobretodo el 2018. Para decantarme por una estrategia  yo sería más cauto y, si quiere optar por una mayor diversificación, preferimos el fondo Gestión Value que engloba Cobas, Bestinver, Az valor, Magallanes, Warren Buffett. etc.



 

10 Por: josé antonio @

Buen día a todos los usuarios. Miguel, me han recomendado para la parte de renta variable de mi cartera tomar posiciones en dos fondos de estas categorías : Fondo de R. Variable referenciado al MSCI World Index. Fondo de R. Variable que invierte en Asia Pacífico (sin Japón). ¿ Qué le parece tomar parte de estos productos o por el contrario cree que el mercado está muy arriba y sería mejor esperar una corrección ? Si la idea le parece atractiva y puede indicarme algún producto, le estaré agradecido.

Buenos días y gracias por su pregunta. Las ideas están más o menos en línea con lo que estamos haciendo nosotros, fondos con sesgo global combinados en pesos más pequeños con fondos que toquen mercados emergentes y con algún fondo temático o sectorial. No obstante, le recomendaríamos que invirtiera en fondos que le puedan proporcionar algo de gestión, no solamente una réplica del índice, especialmente en momentos como el actual en los que hay que estar muy activos en la gestión de las carteras. Por otro lado, nosotros esperaríamos a una corrección relevante para tomar posiciones, ya que ahora tenemos la sensación de que el mercado ha corrido demasiado y todavía quedan incertidumbres por delante. Saludos.



 

¡Muchas gracias por sus preguntas! Si quieren contactar con nosotros les pasamos nuestro datos: CONSULAE EAF SL Teléfono: 91 831 20 74. Correo: contacto@consulae.com  Un saludo y hasta la próxima, que será en breve!



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