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BOLSA Y MERCADOS FINANCIEROS

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Marc Ribes Co-fundador

1 Por: Vanesa puebla

Agradeciendo tu amabilidad y profesionalidad, te consulto lo siguiente. Estoy al 50% en liquidez, que le parece Criteria, es atractivo en torno a 4,75 euros. Por otro lado estoy posicionado en TEF a 17,9 euros, ¿que me recomendaría, como ve al valor?
Hola Vanesa,
Criteria en torno a 4,75 eur es una buena opción. De hecho, el 4,8 es el nivel clave. Yo me pondría un stop en el punto de compra 4,75 eur.
Acerca de Telefónica, es probable que hayas comprado anteriormente del dividendo, por lo tanto, tras descontar dividendo en su cotización deberías de calcular el verdadero punto de compra.
Telefónica está en tierra de nadie, entre los 16 y los 18 euros. De momento lo más sensato es mantener. De todos modos, deberías preguntarte, si tu estrategia con Telefónica es de corto, medio o largo plazo. A corto plazo está justo en una posible zona de stop loss. A medio plazo mientras no pierda los 15,69 no hay peligro, a largo plazo deberías olvidar la volatilidad de los mercados, y seguir comprado en un valor que genera una rentabilidad por dividendo muy atractiva y un modelo de negocio muy sólido. Para mí, a día de hoy Telefónica es un valor que a estos precios se puede incluso añadir.

2 Por: Juan de Valencia

Buenos días Marc:
Tengo Técnicas Reunidas compradas a 41,89, siempre me ha dado buen juego pero ahora no lo veo claro. No me importe esperar 2/3 meses o talvez más. ¿Qué me aconsejas) Vender o mantener?
Hola Juan,
Técnicas Reunidas es una empresa excelente, pero su precio no es muy atractivo. En gráfico semanal, tenemos pérdida de MM de 30 semanas, además sucesión de máximos decrecientes. En mi opinión, el stop loss está en los 39,60 eur. La semana pasada hizo nuevos mínimos Perder el 38,80 eur, mínimo de la semana pasada, dejaría al valor con el camino muy claro hacia la zona de 34 - 35 eur.
Si pierde el mínimo semanal, saldría de la operación, asumiría la pérdida y buscaría una nueva estrategia.
Saludos.

3 Por: pere ab

Estimado Sr Ribes: He comprado telecinco a 6,55 con vistas a ganar un 10 por ciento y vender para comprar más abajo, porque creo que va a hacer un cierto suelo en los entornos de 5,90. Quisiera aprovechar un movimiento lateral que creo que se va a mantener un tiempo (comprando en soporte y vendiendo en resistencia). ¿Cómo ve este escenario? Mil gracias
Hola Pere,
Recuerda que somos operadores, traders! En los mercados no sirven las predicciones únicamente las probabilidades, que como probabilidades, a veces se cumplen y a veces no se cumplen.
Para mí Telecinco está en un mercado bajista, que le ha llevado de alrededor de 10 eur a los cerca de 6 eur
Vamos a ver en los 6 euros, si el mercado finalmente hace suelo, o los soportes son perforados y el valor se dirige irremediablemente en zona de mínimos. Sector en crisis y riesgo país creciente,%u2026 Yo me pondría un stop por debajo de los 6 euros sin dudarlo. El stop loss a corto plazo es el mínimo marcado en 6,34 eur que perdió la semana pasada. Cabría determinar, que cálculo has realizado de tu riesgo.
Yo siempre calculo, el riesgo en función de la operación. Por ejemplo, si compro a 6,55 y el stop en 6,34 intento arriesgar el 1% de mi capital. Si ese capital, por ejemplo son 20.000 eur, entonces arriesgaría 200 eur. Si por acción arriesgo 0,21 , para arriesgar 200 eur tengo que comprar 952 acciones (200/0,21). Esto me protege de una mala elección, a pesar de tener las probabilidades a mi favor, gracias a una buena analítica.

4 Por: Pepelu

Sr Marc: El viernes entré en arcelor a 22,86 ¿cree que se debe mantener o sigo con el stop inicial a 22,50? Gracias
Hola Pepelu,
El stop está para respetarse. Los mercados están en plena corrección y a veces intentamos anticiparnos prematuramente a los giros. De todos modos, sin riesgo no hay recompensa. Yo te recomiendo mantener el stop y cumplir tu plan de trading.
Recuerda que siempre hay que limitar la pérdida, pero claro, la clave de la operación es saber qué cantidad de tu capital perderás en esta operación. El principal problema del trader, es que a veces metemos todo el capital en una operación. No somos conscientes que la mitad de las veces nos podemos equivocar. Eso provoca en una operación una pérdida del 10% de nuestro capital o a veces, incluso más. Yo no arriesgo nunca, más de un 1% de mi capital en operaciones de trading. ¡NUNCA! Hay que cuidar el capital, es nuestra materia prima.
Dicho esto, deja el stop y si te saca, espera a que el mercado se dé la vuelta y lo vuelves a intentar. Con un poco de suerte, igual compras más barato. Hay que persistir!

5 Por: Guillermo

Buenos días, Marc
¿qué escenario preves si hoy se cierra por debajo de los 10000?, ¿y cuál si hoy los 10000 sirviesen para rechazar los intentos bajistas? Independientemente de esos escenarios, ¿qué opinas de Vueling y de Faes Farma? Gracias por tu respuesta. Guillermo
Hola Guillermo,
El 10.060 es el verdadero soporte del selectivo español. El 10.000 representa un soporte psicológico, pero si pierde en cierre semanal en 10.060, es probable que los índices necesiten buscar soportes en la zona de 9.400. De todos modos, de momento no anticipemos nada, el mercado está lateral hoy toca bajar, veremos el cierre semanal.
Vueling está muy bajista, es mejor olvidarse de Vuelling. El mercado de RV está alcista, a pesar del mal tono del Ibex, por lo tanto, tampoco es recomendable estar corto.
Respecto a Faes, hasta que no supere los 3 eur, sigue estando lateral bajista, formando un suelo durmiente. Escenario técnico que reflejan muchas small cap en España, lo que refleja la cruda realidad de la economía española.

6 Por: Damian

Sr Ribes, estoy preocupado por la inversión que hice el otro día en Ezentis al publicarse la noticia de que había superado el concurso de acreedores. No veo que esa noticia que yo pensaba muy positiva se esté reflejando en la cotización. ¿Cuá es su opinión, compro más, vendo o mantengo? Muchas gracias. Desde Zaragoza, un saludo. Damián
Hola Damián,
Ezentis está marcando mínimos históricos y está en caída libre. Por supuesto, no promedie a la baja.
Aconsejarle es difícil, sobre si debe de mantener la posición, o cortar la pérdida. Aquí el tema es saber el precio de compra, la cantidad de su capital invertido, etc%u2026
Como consejo, le diría que en toda operación debe de pensar en lo que puede perder. Una vez, determinado el riesgo, determinar en qué nivel protegerá la pérdida, en qué nivel dejará de perder y de qué forma maximizará las ganancias. Al final un sistema de trading, se resume en cortar la pérdida y dejar correr las ganancias.
El inversor que se aferra a la esperanza, termina perdiendo su capital y es que el mercado no perdona. Lo bueno del mercado es que podemos aprender de nuestros errores.
En eso basamos nuestros cursos de trading.

7 Por: Daniel

Buenos días Sr Ribes,

Estoy viendo la posibilidad de ponerme corto en Google, veo que se ha formado un h-c-h con rotura de la clavicular con hueco, ¿lo haría y en que nivel le colocaría el stop de pérdidas?

Gracias.
Hola Daniel,
El stop claro está en los 546 USd, nivel en el que el hueco podría cerrarse.
De todos modos, yo no me pondría corto en Google, ya que el mercado de RV USA está claramente alcista y ahora estamos en plena corrección. Nunca sabemos si la tendencia ha terminado, hasta que es evidente. Pero en el momento que sea evidente, tendremos tiempo para disfrutar de operaciones cortas.
Como ejemplo, en los últimos 15 años, hemos visto únicamente dos techos uno en el 2000 y otro en el 2007 y dos suelos, uno en el 2003 y otro en el 2009. Lo que significa que intentar predecir los techos y valles de mercado sale caro.
De todos modos, si lo quieres intentar, no me parece mala idea. Aplica un sistema de gestión del riesgo y si compra la mitad del lote, por ir en contra de la tendencia dominante.
Te recomiendo el uso del stop breack even. En el momento que ya ganes, utiliza el stop breack even para ya no perder. Yo utilizo un indicador que se llama ATR. A la que gano una volatilidad de mercado, pongo el stop en el punto de compra así ya no pierdo. Me salta más el stop, pero al final la rentabilidad del año, viene dada por pocas decisiones de inversión. Las buenas no las perderás y podrás aguantar más psicológicamente al no tener que asumir tantas pequeñas derrotas.

Saludos.

8 Por: Paul

Hola, ¿Alguna estrategia respecto a Santander?, debido a su nivel clave de 7,71. Gracias
Hola Paul,
Sigo insistiendo en el hecho de que el Santander es un Banco y eso ya me pone la piel de gallina. Estamos en una crisis financiera muy grave y los bancos, todos tienen un riesgo importante. Le podemos añadir los matices que queramos, de acuerdo. Pero creo sinceramente que si se ponen las cosas feas, los bancos serán el ojo del huracán.
El Ibex es uno de los peores índices de RV del mundo, Santander está en el peor sector del mercado. La compañía la podemos sobreponderar respecto al sector, pero si el mercado y el sector caen, BSCH caerá, no tengas la menor duda.
A largo plazo parece dibujar un peligroso rectángulo descendente. Lo que muestra la incapacidad de los alcistas de subir los precios. Yo me olvidaría del Santander hasta que no logre batir la cota de los 9 eur.
Si a pesar de estos argumentos, quieres invertir en Santander, el 6,82 es un nivel crucial. Si lo pierde, el suelo más claro es el mínimo en 4 eur. No digo que tenga que llegar ahí, simplemente que no habría referencias claras. Demasiado riesgo para tan poca recompensa. Ya tendremos tiempo de comprar BSCH si rompe el 9 eur.

Saludos

9 Por: Juan18

Hola Marc, ¿como ves a Solaria?, tecnicamente tiene buen aspecto, ¿continuara progresando?
Gracias.
Hola Juan,

Mientras no pierda los 2 €, Solaria podría cumplir un patrón de bandera que le podría llevar a los 3,65 €.

Pero sin perder de vista los 2 €, que si los pierde, entonces pensaremos en un calentón típico en chicharros, para soltar papel.

Saludos

10 Por: Jose Maria

Hola Marc, estoy en OHL con beneficios y quisiera saber si ¿es momento de salirme o me mantengo y con qué Stop?
Hola José María,

Mi stop en OHL está en 22,80 €. Es un stop de largo plazo. Yo soy partidario de ilimitar las ganancias.
Si has comprado por debajo del 22,80 €, pon el stop direccional en ese nivel. Si has comprado a corto plazo, entonces sitúa el stop en el punto de compra para evitar perder dinero.
Para maximizar las ganancias, hay diferentes fórmulas. Una es garantizar que ganamos el 50% de la ganancia máxima en la operación. La otra puede ser por ejemplo seguir los mínimos crecientes, el SAR o simplemente una MM.
Hagas lo que hagas, analízalo y deja margen al mercado, siempre le vas a dar dinero al mercado. Si vendes, limitas la ganancia y únicamente la suerte de que el 28,10 sea el máximo del mercado alcista presente, habrá influido en que no le des más dinero al mercado.
Saludos.

Muchas gracias a todos. Espero haber resuelto vuestras dudas del mismo modo que espero que los ejemplos os sirvan de guía en el camino de aprendizaje en el trading. Pido disculpas a las preguntas que no he podido responder, pero el tiempo es limitado. Estaré encantado de ampliar información y si nos brindan la oportunidad de conocernos, en nuestro portal www.activotrade.com , le informaremos muy gustosamente. Hasta la semana próxima, ha sido un placer.


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