Consultorio de bolsa

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FONDOS DE INVERSIÓN (Se responderán exclusivamente preguntas sobre fondos)

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José Manuel García Rolan Efa, asesor financiero

1 Por: Miquel

Buenos días José Manuel, Me gustaría saber en qué sectores te centrarías en una cartera de fondos de inversión. Y para concretar, me podrías recomendar un fondo de perfil equilibrado y otro de perfil agresivo para tener en cuenta. Muchas gracias!!

Buenos días y gracias por su pregunta. En este momento y dadas las tensiones que está generando la guerra comercial en los mercado, estamos favorables a sectores defensivos, como pudieran ser los relacionados con la salud, el consumo no cíclico o las telecomunicaciones. Además, también nos gusta el posicionamiento sectorial a través de fondos que inviertan en temáticas de futuro, como pudieran ser la robótica, inteligencia artificial o energías limpias entre otros. En cuanto a fondos para un perfil agresivo, dentro de la categoría de renta variable, hay multitud de fondos interesantes y que además se pueden combinar bien en una cartera diversificada, por lo que decir uno es casi imposible. En cuanto a fondos para perfil equilibrado, nos gustan bastante el Gesconsult León Valores o el Petercam Real Estate entre otros. Saludos.

2 Por: J.R.

Buenas tardes, Me han hablado de un fondo de inversión relacionado con las apuestas deportivas llamado Pyckio. ¿Cómo lo ve?. Conoce algún otro y dónde pueda visualizar sus resultados. Muchas gracias

Buenos días y gracias por su pregunta. Primera noticia que tenemos al respecto del producto que nos comenta. Le echaremos un vistazo con tiempo por curiosidad. De todas formas, las apuestas deportivas no entran dentro de las temáticas que incluimos en nuestros portfolios de trabajo. Lo que creemos que hay que buscar, es inversiones que tengan algo tangible detrás, ya sea por que se pueden analizar por fundamentales o por que se puedan valorar de alguna manera por su impacto presente o futuro. Las apuestas como su nombre indica, no son activos que podamos valorar de ninguna manera, por lo que no lo consideramos como algo “invertible”. Saludos.



 

3 Por: Estrella

Buenas tardes José Manuel, Qué le parece el fondo Pictet Total Return Div. Alpha, ISIN LU1055714452. Podría recomendarme algún otro de este estilo. Muchas gracias

Buenos días Gracias por la pregunta. Este fondo está dentro de la categoría de retorno absoluto. A la hora de invertir en este tipo de fondos es imprescindible buscar varias ideas complementarias,  para diversificar el riesgo de gestor y estrategia y así evitar sustos o exceso de volatilidad . Hay bastante oferta similares con distintas estrategias . Old Mutual Absolut Retur, B&Y Mellon Real Return, K2  etc. Saludos





 

4 Por: Francisco 003

Hola José Manuel, buenos días, Soy un inversor de perfil arriesgado y de cara al largo plazo estoy interesado en algún fondo del sector financiero, pues a pesar de los riesgos que conlleva creo que a medio plazo puede dar alegrías por las subidas esperadas de los tipos de interés y por la creciente irrupción de las "fintech". Bajo este prisma óptico ¿cuál de estos dos fondos de Robeco te resulta preferible: el New World Financial Equities o el Robeco Global Fintech Equities?. Gracias por atender mi consulta

Buenos días gracias por la pregunta.Estamos hablando de dos fondos diferentes, los dos invierten en el sector financiero pero con un enfoque totalmente distinto:



El fondo de New Financial Equ. Invierte en grandes entidades financieras  tradicionales ( bancos, financieras , compañías de seguros etc ) efectivamente las subidas de tipos de interés siempre van a favorecer a este sector, bastante penalizado sobretodo en Europa y no tanto en Usa. Aunque de momento todavía hay bastante riesgo en este sector, sería cauto .



El fondo de Fintech invierte sobretodo en empresas de tecnología relacionadas con el sector financiero y que se benefician de la digitalización y modernización del sector. realmente me parece una temática muy interesante para un inversor de perfil arriesgado y con horizonte de largo plazo. Si tengo que decantarme por uno prefiero este último. Saludos






 

5 Por: Jasone

Hola José. Quiero contratar un PP y había pensado en el azValor Global Value, ¿qué le parece este plan de pensiones?. También le agradecería su opinión de los fondos MAN GLG Alpha Select Alternative, Sextant PEA y del True Value que este año anda algo flojo. Muchas gracias. Saludos.

Buenos días y gracias por su pregunta. El plan de pensiones nos parece interesante, dentro de la premisa de que es un plan de renta variable global, que tendrá volatilidad como es lógico en el caso de que los mercados sigan teniendo un comportamiento inestable como el actual. Si le queda mucho tiempo para la jubilación, el plan puede aportarle un gran rendimiento futuro, pero si le queda poco tiempo, quizás lo veríamos algo pasado de riesgo en este contexto de mercado. Respecto a los fondos que comenta tanto el Sextant como el True Value son fondos interesantes pero que están muy ligados a bolsa, por lo que no podemos esperar que saquen retornos como los de años anteriores, en un escenario en el que las bolsas no están acompañando como ántes. En cuanto al fondo de MAN lo está haciendo bien, pero sería un fondo que recomendamos tenerlo en cartera diversificado con otros fondos de la categoría de gestión alternativa. Saludos.



 

6 Por: josé antonio @

Buenos días a todos. José Manuel, mi cartera está compuesta por los siguientes fondos : Carmignac Securite, MG conservative allocation, Dws Concept Kaldemorgen, Dws aktien strategy deutchanld, Dws top dvidend nc, Nordea Stable Return y Allianz strategy ct 15. ¿ Qué le parece dicha seleción ? ¿ haría algún cambio por otros productos ? Indicame algún otro producto que podría encajar en mi inversión . Gracias .

 





Buenos días y gracias por su pregunta. Para un horizonte temporal de largo plazo, la composición de la cartera no nos parece mala, aunque sí es cierto que en este momento hay algunos fondos como el Securité que no tiene demasiado sentido por el momento de mercado que está pasando la renta fija. Quizás echamos en falta algo más de diversificación, especialmente en la parte moderada de la cartera. Fondos como el Old Mutual Absolute Return, el Gesconsult León Valores, el Boutique CL Flexible o el Cartesio X, pueden tener bastante sentido en este momento. Saludos.

7 Por: Ja Mm

Buenos dias. ¿Cree que es mejor salirse de los fondos renta4 renta fija corto plazo y Santander renta fija corto plazo estando perdiendo un 1%? Muchas gracias.

 





Buenos días y gracias por su pregunta. Este año está siendo complicado para la renta fija en general, y es previsible que la situación no vaya a revertirse en los próximos meses. Es por ello que estos fondos, podrían seguir sufriendo a medio plazo y sería difícil que viéramos una recuperación en los mismos. Si se siente incómodo con esa posición, quizás es mejor estar en liquidez en espera de mejores oportunidades de inversión o asumir un poco más de riesgo y buscar alternativas en otro tipo de fondos con algo más de volatilidad (gestión alternativa, mixtos…). Saludos.

8 Por: Manuel005

Buenos días. Quería preguntar acerca del fondo M&G DYNAMIC ALLOCATION. En lo que llevamos de año se encuentra en negativo acumulando pérdidas, quizá por la parte de Renta Fija que haya en el fondo. La duda es si debemos mantenerlo o quizá debemos buscar alguna alternativa mejor dentro de los fondos mixtos, o quizá, dado el mal comportamiento de la Renta Fija en un escenario de subida de tipos, sea mejor sustituirlo por un fondo de Renta Variable. Gracias y saludos.

 



Buenos días y gracias por su pregunta. Como bien dice, el fondo M&G Dynamic Allocation está teniendo un comportamiento por debajo de lo que nos tiene acostumbrados, pero creemos que esta “corrección” en el fondo tiene justificación por el mal comportamiento que está teniendo la renta fija, algo que está haciendo sufrir a toda la categoría. Además, en fondos como este que han tenido un comportamiento muy por encima de las expectativas en el pasado, vemos muy normal que puedan tener fases de caídas, que por el momento, no se están saliendo de lo que se puede esperar de este fondo. Nosotros seguimos manteniendo este fondo en cartera, lo único que lo tenemos bastante diversificado con otros fondos de la categoría para diluir riesgos. Saludos.

¡Muchas gracias por sus preguntas! Si quieren contactar con nosotros les pasamos nuestro datos: José Manuel García Rolán. Teléfono: 91 548 33 14 Blog https://jmgarciarolan.com/ Correo: contacto.consulcapital@gmail.com TWITTER: @JMGarciaRolan -- Miguel Ángel Cicuéndez Luna, EAFI Teléfono: 91 831 20 74. Correo: infocicuendez@gmail.com TWITTER: @Cicuendez_Bolsa Un saludo y hasta la próxima, que será en breve



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