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Los tres fondos tienen un enfoque atractivo para el largo plazo por su exposición a economías asiáticas con alto potencial estructural, aunque hay diferencias relevantes entre ellos. El Carmignac Portfolio Asia Discovery se centra en pequeñas y medianas compañías asiáticas, lo que aporta mayor potencial de crecimiento, pero también más volatilidad; además, su sesgo hacia consumo y tecnología lo hace sensible al ciclo económico interno. El Schroder Asian Opportunities es más diversificado, con un enfoque core en grandes compañías de calidad de países como China, India y Corea, lo que le da más equilibrio sectorial. En cuanto al fondo de Nomura sobre India, aunque está expuesto a un mercado caro en términos de PER (actualmente por encima de 20x), India sigue creciendo a ritmos superiores al 6 % anual y cuenta con dinámicas favorables de demografía, digitalización y reformas. Como parte de una cartera diversificada, tienen sentido, pero hay que asumir su sensibilidad tanto al dólar como a los flujos globales de riesgo.

Desde Banco BiG ofrecemos una solución, que por tu consulta podría ser muy atractiva. Se trata de los Fund Mix, que una selección de fondos de inversión por sectores, geografías o temáticas concretas. En este caso, el Fund Mix de Asia te puede ayudar a encontrar esa diversificación que buscas, además, puedes otorgar el peso que consideres a cada fondo.

 fondo está denominado en euros, pero al tener más del 50 % de su cartera en activos en dólares, su evolución está claramente condicionada por el tipo de cambio. Este año, la apreciación del euro frente al dólar ha restado rentabilidad, pero no ha sido el único factor: también ha influido el bajo comportamiento de la renta fija estadounidense y la moderada exposición a activos más direccionales. Capital Group es una gestora sólida y el fondo tiene un enfoque multisectorial equilibrado, por lo que, si su horizonte es de medio o largo plazo, podría ser razonable mantener, ya que una estabilización o giro del euro/dólar podría revertir parte del impacto negativo. Deshacer la posición ahora implicaría asumir pérdidas sin haber agotado el potencial del producto en un contexto más favorable.

La reciente fortaleza del euro se debe a una caída en la demanda de dólares, ya que la demanda de euros se ha mantenido estable. Las tensiones comerciales y el anuncio del nuevo paquete fiscal podrían frenar el crecimiento económico y profundizar el déficit gubernamental. Esto ha provocado que muchos inversores se mantengan a la expectativa. En la medida que se produzca una mayor estabilidad política y la Reserva Federal retome los recortes de tipos, el cruce euro dólar podría estabilizarse en niveles más bajos.

Entre Palm Harbour y Hamco, me inclinaría por Palm Harbour Global Value, que mantiene una cartera con más de 40 posiciones frente a las poco más de 20 de Hamco, lo que reduce el riesgo específico y aporta mayor equilibrio sectorial. Palm Harbour también ha mostrado menor volatilidad histórica (desviación estándar inferior al 10 %) y un enfoque más global, con exposición a EE. UU., Europa y Japón. Hamco, aunque ha tenido años de fuerte rentabilidad, concentra mucho en ideas muy concretas —por ejemplo, ha llegado a tener más del 10 % en una sola compañía—, lo que lo hace más sensible a errores puntuales.

Entre Brandes European Value y Magallanes European Equity, Magallanes ofrece una propuesta más conservadora dentro del estilo value, con un sesgo claro hacia compañías de calidad infravaloradas, baja rotación de cartera (menor al 20 % anual) y una beta históricamente inferior a 1. Aunque Brandes tiene una trayectoria más larga, Magallanes ha conseguido rentabilidades similares con menor riesgo desde su lanzamiento, lo que demuestra consistencia en su proceso de inversión y control del drawdown en entornos adversos.

Seilern World Growth es un fondo de alta calidad dentro del estilo growth, centrado en compañías globales con ventajas competitivas sostenibles, elevada rentabilidad sobre el capital y crecimiento predecible de beneficios. Su cartera está muy concentrada, normalmente unas 25-30 compañías y evita sectores cíclicos o altamente regulados, lo que le da estabilidad en entornos inciertos pero puede penalizarlo en fases de rotación hacia estilos más value o cíclicos. A largo plazo ha superado consistentemente al MSCI World con menor volatilidad, gracias a su enfoque disciplinado y a una baja rotación de activos. Es una opción sólida para inversores que buscan calidad y crecimiento estructural, aunque con paciencia en ciclos menos favorables para este estilo.

Para un perfil moderado en el contexto actual, los tres fondos pueden cumplir una función defensiva, aunque con matices. El fondo de M&G, al estar centrado en high yield con tipo de interés flotante, ofrece mayor rentabilidad —en torno al 6 %— pero también más riesgo de crédito, por lo que es más adecuado para quien pueda tolerar algo más de volatilidad. Neuberger Berman Short Duration es una opción más prudente, con duración inferior a los 2 años y buena calidad crediticia, lo que le da estabilidad si los tipos comienzan a bajar. El fondo de Amundi, por su parte, es una solución intermedia con una cartera diversificada en deuda corporativa y soberana de corta duración, útil para aparcar liquidez con algo de rendimiento.

Otra alternativa puede ser el Pimco Low Duration (EURHDG), que invierte la gran parte de los activos en activos norteamericano respaldados por la Reserva Federal y tiene cubierto el riesgo diviso. Además, puedes contratar este fondo a través de un Deposito combinado y acceder a un depósito con una rentabilidad a tipo fijo del 3,25% TAE a 6 meses.

Para una inversión a 20 años con interés compuesto, un fondo indexado global es probablemente la opción más eficiente por diversificación, bajo coste y potencial de crecimiento. Un producto que replique el MSCI World o el S&P500 permite invertir en las principales compañías de gran capitalización en todo el mundo, principalmente en EE. UU., Europa y Asia. Históricamente, el MSCI World ha ofrecido rentabilidades medias anuales cercanas al 8 %, lo que aplicado al interés compuesto sobre 60.000 €, podría superar los 250.000 € en dos décadas. Además, este tipo de fondos también permite realizar aportaciones periódicas a través de nuestra plataforma de fondos de Banco BiG si a aparte de la inversión inicial, estuvieras interesada en seguir incrementado tu inversión.

Los fondos de deuda emergente como el M&G EM Bond y Nordea han sufrido este año por la combinación de tipos elevados y la fortaleza del dólar, factores que han presionado tanto a la renta fija como a la divisa. Aunque tienen potencial de recuperación cuando el contexto macro mejore, siguen siendo fondos con mayor volatilidad y riesgo de crédito. Los fondos que menciona para traspaso, DWS Short Duration Income y Allianz Enhanced Short Term Euro, son más conservadores, con menor duración y mejor calidad crediticia, ideales para reducir la sensibilidad a tipos y mitigar la volatilidad. Si su prioridad es preservar capital y limitar riesgos en el corto-medio plazo, el traspaso puede ser una decisión sensata, aunque a costa de renunciar a parte del potencial de rentabilidad que ofrecen los emergentes en fases alcistas.

Los fondos basados en dividendo son una opción interesante para inversores que buscan ingresos recurrentes y cierta estabilidad en mercados volátiles, ya que suelen estar invertidos en compañías consolidadas con flujos de caja sólidos y políticas de reparto estables. Sin embargo, conviene tener presente que suelen concentrarse en sectores defensivos como utilities, consumo básico o telecomunicaciones, lo que puede limitar el potencial alcista en fases de crecimiento acelerado. Como referencia, fondos como el Fidelity Global Dividend combinan calidad y buen historial de rentabilidad, ofreciendo un equilibrio atractivo entre ingresos y crecimiento a largo plazo.