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Cómo invertir en oro físico y metales preciosos

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Jaime Nicolás Colaborador de AU Marketing

1 Por: Miguel Angel

Buenas tardes, ¿A partir de qué cantidad es óptimo invertir en lingotes de oro? Porque, por ejemplo, para invertir 1.000€ igual es mejor hacerlo en un fondo de inversión, pero cuál es la cantidad mínima para que compense la inversión? Muchas gracias por su respuesta

La cantidad mínima a partir de la cual se puede invertir en el caso de Auvesta son 25€. Lógicamente, dependerá de la capacidad de cada uno para ahorrar. En este caso estaríamos hablando de construir ahorro poco a poco, de forma regular o irregular y de forma totalmente flexible.

Para los casos en los que ya exista un ahorro relevante, existen depósitos específicos a partir de €50.000 que tienen unas condiciones algo mejores a la hora de la compra del metal precioso de que se trate.

Respecto a la pregunta de si a la hora de invertir €1.000 es mejor hacerlo a través de un fondo de inversión o una ETFs, que supongo que es a lo que se refiere, es necesario puntualizar que estamos hablando de dos alternativas de inversión totalmente diferentes. En el caso del fondo de inversión el titular tiene una participación en un producto financiero que está, en teoría, ligado a la evolución del precio del oro, pero dicho fondo puede estar invertido en oro físico o no y de esa forma tener las reservas de oro detrás que justifican su valor liquidativo o no. Al mismo tiempo, el riesgo del inversor no sólo está asociado a la evolución del precio del oro, sino también al riesgo de contrapartida o de la entidad financiera encargada de gestionar ese fondo. Dicho de forma llana, si el precio del oro sube considerablemente y la entidad financiera donde está depositado el fondo o el propio fondo tuviesen problemas financieros, el titular de las participaciones podría perder la inversión en su totalidad. En el caso de inversión en oro físico, que es lo que ofrece Auvesta, el depositante o cliente tiene la titularidad jurídica de su reserva de oro y, por tanto, en el caso de que la entidad intermediaria (Auvesta) tuviese algún problema financiero, el cliente no se vería afectado puesto que su depósito en oro sólo le pertenece a él y no puede ser tocado por nadie salvo consentimiento expreso en contrario otorgado por el propio cliente.

2 Por: Joan T. Martinez Mora

Buenas tardes Sr. Nicolás. El Krugerand es una buena / mejor opción como inv. en oro físico ? Para largo ( mi nieta 4 años ) 3 fondos y 3 acciones de empresas mineras. saludos y gracias

olvemos a tocar el tema de los fondos y acciones respecto a la tenencia de oro físico. Es cierto que la evolución de esos fondos puede tener una correlación elevada con la evolución del precio del oro, pero no tiene nada que ver el tener una participación en un fondo de inversión o una acción de una compañía minera, que tiene su propio balance de situación, con el tener un depósito en oro físico.

En el caso del oro físico, se puede solicitar la entrega de la cantidad que se posea en un período de 48 horas en tu propia casa. Por hacer una analogía, no se puede comparar la inversión en un fondo inmobiliario con la inversión realizada para la adquisición de una casa en propiedad. En el caso del oro físico y los fondos ligados al oro compañías de oro pasa lo mismo.

Respecto al Krugerrand como instrumento de inversión respecto a la tenencia en oro físico, simplemente hacer referencia a que no son comparables ambos activos. Mientras el Krugerrand tiene un 91,67% de pureza y el resto es aleación, el oro que comercializa Auvesta está certificado por la LBMA, que implica un grado de pureza mínimo del 99.5%. El Krugerrand carece de valor facial y vale lo que valga su contenido en oro en cada momento.

3 Por: Raul E.

Buenas tardes, por lo que he leído sobre Auvesta, el Oro se deposita fuera de España, ¿esto cómo afecta a la fiscalidd de la inversión? ¿Y a la seguridad frente a una hipotética quiebra?

El oro depositado fuera de España está exento de ser declarado en el modelo 720.

El resto de la fiscalidad de la inversión es equiparable a la de cualquier otro producto financiero, es decir, las plusvalías están sujetas al mismo tipo impositivo que las plusvalías que se pueden obtener, por ejemplo, con acciones bursátiles.

En lo que se refiere a la seguridad jurídica, la titularidad jurídica del depósito le corresponde al cliente, que es el único que puede disponer del oro. Por tanto, en caso de una hipotética quiebra de Auvesta el inversor no se vería afectado.

4 Por: Teresa Redondo

Sr. Nicolás, me gustaría saber el proceso de venta si deseo recuperar mi inversión, si se puede vender en cualquier momento y en qué mercado se vende, y los plazos de ejecución. Muchas gracias por su atención.

El depósito en Auvesta funciona prácticamente como una cuenta corriente, es decir, el proceso es tan sencillo como meterse en la plataforma, con un click dar la orden de venta, que se hace de forma autómatica y al precio del fixing de Londres en el momento de dar esa orden.

En el caso de que la orden de venta se dé antes de las 10am, el dinero estará en la cuente corriente de su banco. Si se hace con posterioridad a las 10am, el dinero estará en su cuenta a las 8am del día siguiente.

5 Por: Gonzalo

Buenos días, en un sistema financiero como el actual, en el que pueden quebrar bancos, gestoras de fondos y productos financieros, ¿qué tipo de riesgo conlleva la inversion en Oro? ¿Puede quebrar la empresa de inversion, pueden robar el oro, etc? Me gustaría si es tan amable me aclarara el tema de los riesgos. Gracias por atender mi pregunta. Un cordial saludo de Gonzalo.

El único riesgo que conlleva es la evolución del precio de mercado del oro. Es prácticamente imposible que Auvesta quiebre porque es acumuladora de caja neta y no da crédito a sus clientes.

En lo que se refiere al robo del oro, todo puede pasar en la vida, pero las cámaras acorazadas donde se encuentra depositado el oro de los clientes de Auvesta son las más seguras del mundo y las mismas en donde depositan el oro las principales instituciones financieras del mundo.

Al margen de lo anterior, Auvesta tiene una póliza de seguro contratada con uno de los mayores brokers de seguros del mundo, JLT, gracias a la cual cualquier depósito en metales preciosos de Auvesta está asegurado por un importe de hasta €150 millones por depósito. Igualmente, Auvesta tiene contratada una póliza de seguro por importe de hasta €10 millones por traslado para el caso de que el robo se produjese en ese momento. Por tanto, se puede decir que los riesgos a los que se refería, para los clientes de Auvesta, son inexistentes.

6 Por: Nuria Alegría

Buenos días, ¿cree que es buen momento para invertir en oro actualmente por la incertidumbre geopolítica global? ¿A qué plazo temopral se debe realizar una inversión así?

Por las alturas del ciclo económico en las que nos encontramos, el segundo expansivo más largo de la historia, nos encontramos en el mejor momento para la inversión en oro. 

Independientemente de lo anterior, destacar que el oro es el único activo que históricamente ha mantenido el poder adquisitivo del inversor. Como ejemplo, cabe mencionar que en 1908 cualquiera que tuviese $850 podía comprase un Ford, lo que equivalía en aquella época a 42.5 onzas de oro. A día de hoy, adquirir un Ford cuesta €38.000 - €46.000, lo que equivale a 34.5 - 42.5 onzas de oro (42.5 * €1.102 = €46.000).





 

7 Por: AIE

¿El resto de metales preciosos funcioinan como el oro en cuanto a la generación de valor o hay diferencias por oferta-demanda entre ellos? ¿hay más oportunidades en otros metales por escasez? Gracias

El oro, la plata, el platino y el paladio, metales preciosos que intermedia Auvesta, son bienes escasos, con unas reservas probadas bastante limitadas y con un uso creciente en industrias como las de la automoción o la tecnológica por su capacidad como conductores.

Lógicamente, la evolución de cada uno dependerá de la ley de oferta y demanda que haya de cada uno en cada momento, pero la conclusión que se obtiene es similar en todos ellos, los precios están muy soportados y la inversión en los mismos constituye un seguro de vida.

8 Por: Edurne

Buenos días y gracias por atender mi consulta. ¿Que porcentaje de una cartera diversificada y moderada en riesgo podría estar invertida en oro?

Dependerá de la coyuntura económica en que nos encontremos. Cuanto más avanzado esté el ciclo económico, es prudente incrementar el porcentaje de inversión destinada a oro, pero por norma general, de un 5% al10% de los activos.

En épocas expansivas, la generalidad de los gestores tiende a huir de la inversión en oro porque es un valor refugio. Sin embargo, es un gran error ese tipo de enfoque. El oro hay que acumularlo precisamente en las épocas de bonanza económica para que cuando vengan las crisis nos ayude a mantener el valor de nuestra cartera y no esperar a que lleguen para comprarlo. Las crisis llegan precisamente porque no se esperan y para cuando nos damos cuenta ya es demasiado tarde para protegernos. 

España es un país en el que la inversión en oro a nivel particular no es tradición. Muy diferente es en otros países europeos como Alemania, Holanda, Bélgica o Austria, en los que los porcentajes de inversión de las carteras se acercan a los niveles recomendados anteriormente.

9 Por: Juan Manuel

Hola, ¿qué diferencias hay entre invertir en un ETF que invierte en Oro o hacerlo directametne en lingotes? Muchas gracias

Ya hemos hecho referencia a la diferencia entre la inversión en una ETF que invierte en oro y la inversión en lingotes directamente en una pregunta anterior, pero lo volvemos a explicar con gusto.

Cuando se invierte en un ETF que invierte en oro se tiene una participación en una persona jurídica que invierte en oro o en algo que replica la evolución del precio del oro. Esa ETF puede tener las reservas de oro que justifican su valor liquidativo o no y, por tanto, en determinados momentos su valor liquidativo podría separarse de la evolución del precio del oro.

Al margen de lo anterior, el partícipe de esa ETF tiene un riesgo con la entidad financiera que gestiona ese fondo. Mientras todo vaya bien, no hay problema, pero si por cualquier causa la entidad en cuestión entra en crisis podría haber dificultades para recuperar la inversión.

En el caso de inversión en oro físico, el único titular jurídico de oro es la persona que lo ha comprado y, por tanto, nadie puede tocar su reserva de oro salvo consentimiento explícito del titular.

Es cierto que la inversión en oro físico conlleva una serie de costes adicionales a la inversión en un ETF, como el coste de transporte desde las refinerías, las cámaras acorazadas o los seguros asociados a esas reservas de oro, pero todo revierte en tranquilidad del cliente. El oro físico puede ser entregado en la dirección que decida su dueño en un plazo máximo de 48 horas. En la ETF tienes una promesa de evolución asociada al precio del oro, que puede darse o no. No tienes más. Es comparable a invertir en un fondo inmobiliario o comprarse una casa directamente. Comprarse una casa conlleva muchos más gastos que invertir en un fondo inmobiliario generalmente, pero es que tienes un inmueble mientras que lo otro es un producto financiero gestionado por una institución financiera.

 

10 Por: Javier Perez-Olivares

Buenos días, ¿Es posible realizar la inversión en Oro a nombre de varios titulares? 

No. El depósito en oro lleva asociado un único titular. Un depósito, un nombre. 

Muchas gracias a todos por participar, para mí ha sido un placer poder compartir este Encuentro Digital con vosotros. Para cualquier duda o interés en invertir en oro físico o metales preciosos estoy a vuestra disposición rellenando el siguiente formulario: Ir a formulario de contacto.



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