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FONDOS DE INVERSIÓN

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Ignacio Uriarte Responsable de cuentas de CAAM

1 Por: Judith_70

Hola Ignacio. Estoy en liquidez en un aprox. 20%, y el resto lo tengo en los siguientes fondos y me gustaría saber su opinión. 20% M&G Optimal Income Fund Euro, 10% Invesco Pan European High Income, 9% M&G Dynamic Allocation A EUR Acc ,15% Fondo ING naranaja Dinamico, 6% Pareturn Cartesio Income I, 8% UBAM Convertibles Euro 10-40 AC EUR, 9% DWS Concept Kaldemorgen y 6% Robeco BP Global Premium Equities D . ¿Qué opina de los fondos y que cambios haría?. Estoy esperando a alguna correción para entrar en algún fondo tipo Invesco Pan European ó el Alken Europena Opportunities.Tengo 44 años, perfil moderado y para medio-largo plazo. Muchas gracias por su valiosa ayuda.
Buenos días, comenzamos por esta primera pregunta y aprovecho para lanzar una reflexión que será válida para todas las respuestas que haga, aunque seguro que la repito en alguna otra contestación: es importante la elección de los fondos concretos que componen una cartera, tratando de elegir los mejores en cada categoría, pero más importante es el mantener una cartera acorde con el perfil inversor de cada uno. En su caso, con una distribución del 47,00% aproximadamente entre la liquidez y la renta fija, y el otro 53,00% en una mezcla de fondos globales, multiestrategia y convertibles (38%) y bolsa (15,00%), estamos ante un perfil medio-alto, según quien lo valore; según nuestro criterio, sería un perfil alto (también existe el muy alto). Los fondos de renta fija los veo apropiados y bien elegidos, también los dos de bolsa, aunque el Alken es de una gran volatilidad. Para su perfil, buscaría reducir riesgo quitando el de convertibles, los dos dinámicos o multiestrategia y el Cartesio y los sustituía por un incremento del 10,00% en el M&G Optimal Income, que es un fondo magnífico, aprovechaba las recientes caídas del Templeton Global Bond, por volatilidad en las divisas, y lo compraba en un 10,00% y el otro 18,00% lo diversificaba en un fondo de mixto global, con muy baja volatilidad por su estilo de gestión, que es el Nordea 1 Stable o el Carmignac Patrimoine. Un saludo y muchas gracias.

2 Por: Rosa Capell

Buenos días Sr. Uriarte,

quisiera saber su recomendación acerca de los siguientes fondos:

- Pictec Generics (en dólares)
- Segurfondo USA
- NS Selection Capitrade CTA

Muchas gracias!
Pictet es una gestora que lleva muchos años trabajando los fondos sectoriales, tiene una muy larga experiencia en este ámbito. Sin embargo, nosotros no somos partidarios, por su concentración, de recomendar fondos sectoriales. Ahora bien, Pictet también le da una solución a esto y le propone el Pictet Global Megatrend, que equipondera varios de sus fondos temáticos. El Segurfondo USA, que es Renta Variable EE.UU. lo cambiaría por el Robeco US Premium Equities. Un saludo y muchas gracias.

3 Por: Manu M

Estoy indeciso entre el Foncaixa Comunicaciones y el Foncaixa Bolsa USA FI. ¿Cuál le parece que lo hará mejor en el 2015? Gracias. Un saludo.
Buenos días y gracias por la pregunta. No voy a responderle de forma directa a esta pregunta. Son dos inversiones diferentes, una es en un sector concreto, y nosotros no pensamos que ese tipo de apuesta sea apropiada, no el sector de las comunicaciones en concreto, sino una apuesta sectorial, pues provoca concentración en la cartera y, en consecuencia, una mayor volatilidad. Por otro lado la inversión en renta variable de los EE.UU. siempre puede estar presente en cualquier cartera cuyo perfil de riesgo lo permita; eso sí, de una forma limitada, máxime actualmente, con sus índices en máximos y con la QE del la Reserva Federal retirada. Un saludo.

4 Por: jose del valle002

Los fondos Mixtos y de renta fija Internacionales como se comportaran en 2015?.
Y los fondos de deuda publica España LP?.
Buenos días. Es una pregunta muy abierta, intentaré concretar algo en la respuesta. La renta fija internacional es muy diversa, hay diferentes áreas económicas y diferente estado de desarrollo de los países emisores de deuda pública, así como una enorme cantidad de compañías. Los mixtos, por su parte, añaden la renta variable en diferentes proporciones. El escenario es de tipos muy bajos en todas las tres principales monedas (USD, EUR y YEN), en renta fija europea puede lograr algo de rentabilidad todavía, pero no queda mucho margen. En los EE.UU. queda más margen en la renta fija, pero es un área que puede despegar económicamente y forzar los tipos al alza y plantear un escenario duro en los mercados de renta fija. En varios de los emergentes hay recorrido en renta fija, pero hay que afrontar el riesgo divisa. En este contexto le recomiendo: M&G Optimal Income, nuestra principal elección en renta fija, BlackRock Fixed Income Strategies, el Standard Life Global Absolute Return Strategies y el Templeton Global Bond. Para los mixtos, le recomiendo dos: Nordea 1 Stable Return y el Carmignac Patrimoine, son dos mixtos globales con vocación de protección del patrimonio y son relativamente poco volátiles. Los fondos de deuda pública española de largo plazo han corrido mucho, es posible que quede algo de recorrido, pero no olvide que hace tan sólo 2 años y medio la solvencia del país estaba en cuestión y su deuda pública, desde entonces, ha aumentado.

5 Por: Santiago Prieto Villar

Buenos días, D. Ignacio
quería preguntarle que opinión le merece mi cartera a futuro, así como la contratación de un futuro fondo con exposición medianamente agresiva.

Mi cartera actual está formada por:
Bestinver Internacional - 55%
M&G OPTIMAL INCOME "A-H" (EUR) ACC - 20%
PIONEER US FNDMNTL GRWTH "A" (EURHDG) - 20%
ROBECO BP GBL PREMIUM EQS "D" ACC - 6%

Gracias.
Buenos días. Aprovecho para repetir lo que he comentado en la primera respuesta, y copio: "es importante la elección de los fondos concretos que componen una cartera, tratando de elegir los mejores en cada categoría, pero más importante es el mantener una cartera acorde con el perfil inversor de cada uno". Los fondos que componen su cartera son adecuados, podrían ser sustituidos por otros de su misma categoría, pero los suyos son adecuados. Sin embargo debe asumir que está asumiendo un riesgo alto-muy alto. Tan sólo mantiene el 20,00% en renta fija, el resto es, de una u otra manera, renta variable. Por tanto, tiene un 80,00% en bolsa. Si su perfil es más bajo que ese, debería pensar en sustituir parte de su elección bursátil por mixtos globales. Un saludo.

6 Por: Jose Ba

buenos dias Ignacio. tengo 100000 en santander renta fija clase B desde hace diez meses,yaunque lleva casi un 8% de beneficio, me gustaria diversificar en 4 o5 fondos para este año.soy un inversor moderado de 50 años.que fondos me aconsejaria (a poder ser del santander) .Gracias
Buenos días. Aprovecho su pregunta para responderle que no es apropiado para su ahorro el concentrar su inversión en fondos de una única gestora, dado que es altamente improbable que ésta sea la mejor en todo. Le sugiero que le exija a su gestor que le haga una recomendación bien diversificada, acorde a su perfil. Yo le adelanto la nuestra, como ejemplo, para esos 100.000,00€, que entiendo corresponden a un perfil bajo-medio: 45,00% en el M&G Optimal Income, 20,00% en BSF Fixed Income Strategies, 15,00% en el SLI Global Absolute Return Stretgies y el 20,00% en el Nordea 1 Stable Return o el Carmignac Patrimoine, que ha vuelto a recuperar su camino. Un saludo y gracias por la pregunta.

7 Por: Ponstsi

Hola buenos dias

Soy un inversor moderado de 46 años... Para un total de 100.000 %u20AC, esta es mi cartera de fondos
Templeton Global Bond N Acc ? LU0260870588 20,25%
Robeco BP Global Premium Eqs D LU0203975437 15,54%
Invesco Pan European High Inco LU0243957742 20,07%
M&G Optimal Income A-H Grs Acc GB00B1VMCY93 26,99%
JPM Europe Equity Plus D acc perf EUR LU0289214628
12,07%
ROBECO GLOBAL CONSUMER TRENDS EQUITIES D EUR LU0187079347 5,07%

Podria darme su opinion?

Muchas gracias por su tiempo
Buenos días. Voy a recordarle lo que he contestado a la primera pregunta de hoy: "es importante la elección de los fondos concretos que componen una cartera, tratando de elegir los mejores en cada categoría, pero más importante es el mantener una cartera acorde con el perfil inversor de cada uno". Los fondos que tiene son todos recomendables y alguno de ellos, muy recomendable. La proporción entre renta variable y renta fija está también bastante ajustada a su perfil, con un 60,00% en renta fija y un 40,00% en renta variable. Puede cambiarse alguno de los fondos, por preferencias personales o buscando un poco más de estabilidad en los de renta variable. Yo sería partidario de ello, en el entorno actual. Pero es, en general, una cartera bien diseñada.

8 Por: Jorge Elias

Estimado,
tres consultas, 1-tengo un % en pimco glo emer bd en perdida aprox 7 %,y no se si mantener o salir.
2- tengo en estudio el Bgf euro bond usd h, que opina ud para el entorno actual.
3-para entrar un % en sectorial ,estoy viendo Ms us property, le ve recorrido todavia ,
por ultimo ,cual seria el % ideal en Rf, Mixtos y Rv para un perfil moderado
gracias por anticipado.
Buenos días, le voy a contestar a la tercera pregunta. Para las otras dos necesitaría más datos y alguna aclaración por su parte. En renta fija destacamos, y aquí hay consenso, el M&G Optimal Income, entre los mixtos, ya he citado el Nordea 1 Stable Return y el Carmignac Patrimoine y en renta variable nosotros buscamos estabilidad, dentro de lo posible, con el First Eagle Amundi International, el Meridian Prudent Wealth o el Franklin Mutual European que, a pesar de algún fallo reciente, ya superado, pensamos que recuperará su sitio entre los mejores comportamientos, como lo ha hecho en el largo plazo.

9 Por: Javier 001

Con la que está cayendo me preocupa los siguientes fondos que tengo. Mi perfil es moderado y tengo Schorder International Selection Fund Emerging 10%, Blanck Rock World Mining Found en dólares 20 %, Invesco Paneuropean 30%, M&G Optimal Income en dólares 30% e ING Emerging Market Bond el resto. Qué me aconseja. Gracias
Para ser de un perfil moderado tiene, según nuestro criterio, demasiada exposición a renta variable y demasiada exposición directa a emergentes. Debería reducir riesgo. Además, y a pesar de que la subida del dólar frente al euro, es muy probable que continúe por tiempo, tiene demasiada exposición al dólar, también debería reducirla algo. Un saludo.

10 Por: Josete

Buenas noches.
Quería preguntarle que le parecen los fondos liberbank rentas y liberbank ahorro?

Un saludo.
Buenos días. Siento tener que decirle que no los conozco, no los seguimos. Un saludo.

Un saludo a todos los lectores y quiero agradecer a Estrategias de inversión el darnos esta oportunidad de contestar sus dudas y preguntas.


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