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El Editor de Morningstar en España responderá las consultas de fondos de inversión de los usuarios

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Fernando Luque Senior financial editor de morningstar

1 Por: Monti

Quisiera invertir en fondos de inversion por ejemplo carmignac, que segun vengo leyendo es una empresa seria le parece este un buen momento o por el contrario ve la conveniencia de esperar mas adelante , si es asi cuanto mas adelante: Muchas Gracias.
Hola Monti. Primero tengo que decir que tenemos una opinión muy favorable sobre la gestora Carmignac. En lo que respecta a si es el mejor momento para invertir, lo cierto es que esta gestora tiene una gama bastante completa de fondos, cada uno con un perfil de riesgo distinto y que se puede adapatar al inversor, desde fondos muy conservadores como el Carmignac Sécurité (http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?lang=es-ES&id=F0GBR04F94), pasando por fondos flexibles como el Carmignac Patrimoine (http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?lang=es-ES&id=F0GBR04F90) o fondos más agresivos como el de emergentes o materias primas.

2 Por: Lucas

Buenos días
Fondo de RV USA (Janus por ejemplo): ¿en dólares o en euros?
Gracias por su respuesta
Buenos días Lucas. El elegir un fondo con la divisa cubierta o no tiene más que ver con el perfil de riesgo del inversor. Evidentemente el no tener la divisa cubierta supone asumir un mayor riesgo, pero también renunciar a parte de la rentabilidad que puede venir por la eventual revalorización de la divisa, en este caso el dólar. En general, para un inversor con un perfil de riesgo medio y un horizonte de medio-largo plazo, soy más partidario de elegir una clase no cubierta a euros... y más si se trata del dólar estadounidense.

3 Por: Rober

Buenos días Fernando.Tengo dos Fondos en Mutuafondos que son, Mutuafondo valores y Mutuafondo Corto Plazo. No sé si estoy bien posicionado en la situación actual. ¿Me podría orientar al respecto?. Muchas gracias
Hola Rober. Depende mucho del peso de cada uno de los fondos, de tu perfil como inversor y sobre todo del horizonte de inversión. En cuanto a los dos fondos en concreto hemos analizado el Mutuafondo Valores (http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?lang=es-ES&id=F0GBR04JC6) y le hemos otorgado un Rating de Notable. Todavía no el Mutuafondo Corto Plazo (http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?lang=es-ES&id=F0GBR04OPJ) aunque este recibe 3 estrellas. Para explicar la diferencia entre los dos ratings, el primero (el rating cualitativo) es el resultado de un análisis cualitativo de la gestora así como del equipo gestor, mientras que el rating de estrellas es un rating puramente cuantitativo que refleja la evolución de la rentabilidad y el riesgo del fondo comparado con los demás fondos de su categoría. Espero que estos comentarios te sean de ayuda.

4 Por: Kike

Buenos dias. Estoy considerando la opcion de traspasar un Plan de Pensiones de ING vinculado al Eurostoxx por otro tambien de ING vinculado a un indice de la Bolsa USA, siendo la divisa de este plan el dolar. ¿Que opina?
Hola Kike.
En materia de inversiones, no merece la pena "jugarsela" al todo o nada. Por lo tanto sí que veo interesante el plan invertido en renta variable USA, pero sólo traspasaría la mitad de los derechos consolidados a ese plan de pensiones. Una decisión salomónica, en definitiva.

5 Por: Charly

¿Que cartera de fondos me recomendaría para una inversión de 70.000 euros a 3 años vista?. Gracias
Hola Charly. Para un horizonte de 3 años y una inversión a través de fondos recomendaría una cartera defensivas. Puedes obtener algunas ideas de inversión siguiendo nuestra cartera defensiva que publicamos en nuestro boletín InvertirEnFondos. Adjunto el link al último número que se puede descargar desde nuestra página web (http://customer.morningstareurope.com/es/pdf/invertirenfondosn20.pdf).

6 Por: Fernando

De entre un fondo de bolsa USA, Europeo, Japón, o relaccionada con el IBEX. ¿Cúal es para ti la mejor decisión de las 4?
Hola Fernando. La respuesta fácil sería decir un poco de todo para sacar partido de la diversificación, pero si tengo que elegir una opción me decantaría por la bolsa USA. Tiene el problema (o la ventaja) de la divisa, pero los fondos de gran capitalización americanos suelen tener una mayor diversificación sectorial que los europeos, no hablemos ya de España o Japón.

7 Por: Alberto

Hola ¿Que expectativa ve para los fondos que invierten en tecnológicas?.Gracias por su comentario.
Hola Alberto. Personalmente me gustan y creo (es una opinión personal) que este sector lo hará mejor que el resto a medio-largo plazo.

8 Por: Calito

Que fondo emergente me recomedaría. ¿En Rusia, India o Brasil?
Hola Calito. Para una exposición a emergentes, en Morningstar somos más partidarios de elegir un fondo de renta variable global (puede elegir los mejores buscándolos en esta sección de nuestra web (http://www.morningstar.es/es/researchreport/default.aspx?lang=es-ES) o en la tabla que publicamos al final del boletín InvertirEnFondos (he puesto el link en una pregunta antyerior) que un fondo especializado en un determinado país o, inlcuso, en una determinada región.

9 Por: Gloria

Buenos dias.... Me gustaría que me comentara dos fondos de Gesmadrid. Plusmadrid 25 y Madrid Dolar. Muchas gracias
Hola Gloria. Aún no hemos analizado de forma cualitativa ninguno de estos dos fondos (transmitiré la petición a nuestro equipo de análisis). Dicho esto el Plusmadrid 25 (http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?lang=es-ES&id=F0GBR04PWH) tiene un comportamiento muy en línea con la media de su categoría (recibe un rating de 3 estrellas). El Madrid Dólar me parece interesante para tener exposición a la divisa estadounidense. Su ratio de gastos totales, por debajo del 1%, me parece aceptable. Además invierte a muy corto plazo (su duración es muy baja) lo que disminuye el riesgo de tipos de interés.

10 Por: Miguel1

Buenos dias Fernado. Me gusta el fondo de R4 PEGASUS ¿qué me podria decir de él? ¿qué perfil de riesgo he de tener para invertir en ese fondo?¿le parece interesante como fondo alternativo a la renta variable emergente?...Gracias
Hola Mguel. En primer lugar hay que decir que el R 4 Pegassus no es en absoluto una alternativa a la renta variable emergente, ni a la renta variable en general. El nivel de riesgo asumido por este fondo es mucho más bajo que cualquier fondo de acciones. Es un fondo de rentabilidad absoluta que, si no recuerdo mal, pretende alcanzar una rentabilidad de los tipos a muy corto plazo 200 puntos básicos. Yo lo veo más como alternativa o complemento de la parte de renta fija de una cartera que no de la parte de renta variable.

Muchas gracias a todos por vuestras preguntas. Volvermenos a estar en contacto pronto. Entretanto si necesita ayuda siempre puede acudir a nosotros a través de www.morningstar.es


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