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FONDOS DE INVERSIÓN

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Antonio Castilla Socio-director de Conecta Capital

1 Por: Manuel005

Buenos días Sr. Castilla. Pensando en que la R.V. Europea se va a comportar mejor que la EE.UU. estaba pensando en cambiar el fondo Carmignac Investissement A Eur por el MFS Meridian European Value, o bien, por el Invesco Pan European Equity Fund. Ve acertada la estrategia? En caso afirmativo, que fondo me recomienda entre los que le propongo, o quizá tiene una alternativa mejor? Gracias.
Estimado Manuel,
El fondo que tiene en cartera de Carmignac al ser global ya tiene un importante peso en Europa aunque si es verdad que la gestora Carmignac siempre ha sido más proclive al mercado americano.El fondo MFS lo mantenemos en las carteras de nuestros clientes más conservadores pero que quieren invertir en RV Europa, es un fondo de baja volatilidad aun teniendo en consideración la política de inversion en RV. El fondo de Invesco lo tenemos incorporado en nuestra SICAV Conecta Gap 2013 con lo cual también nos gusta, no obstante le facilito la referencia del fondo JP Morgan Euro Equity Plus como una opción a contemplar para RV Europea. Si su patrimonio de inversión se lo permite diversificaría entre el fondo de Invesco y el de JP Morgan y si quiere ser más conservador el fondo MFS.

2 Por: Agustin G

Muchas gracias por su opinión. Tengo idea de movilizar próximamente el fondo M&G optimal income y entre los fondos que dispone mi entidad están: Schroder ISF GL Dynamic Bal. A eur Acc, M&G Dynamic Allocation A eur Acc, Fidelity F. euro Balanced Funds E acc eur, JPM Income Opportunity D eur (Hedge) y Robeco Global Consumer Trends D acc. Asumiendo que los fondos son distintos en sectores donde invierte, riesgo, etc tendría de alguno-s buena valoración. Agradecido
Estimado Agustín,
De los fondos mencionados el fondo M&G Dynamic Allocation sería la mejor opción para el cambio del M&G Optimal Income, no obstante si queremos asumir algo más de riesgo el Robeco Global Consumer Trends sería la opción, el fondo de JPM Income Opportunity también nos gusta y considero que se puede correlacionar muy bien con los fondos mencionados.

3 Por: Carles 02

Hola Antonio, gracias por tu ayuda. ¿Como ves el sector de la energía para apostar por el largo plazo debido a la escasa revalorización que lleva en los últimos años?¿Como ves el fondo de Schroeders que apuesta por esta temática? Saludos
Estimado Carles,
Teniendo en consideración las ultimas declaraciones del día de hoy donde se manifiesta incremento en uso del petroleo para el próximo ejercicio, consideramos que la opción de inversión en el sector de energía puede ser buena opción a medio plazo aunque no consideramos que en el corto plazo lo haga bien, esperaríamos consolidación de precios para entrada en este sector el fondo Schroder que invierte en este tipo de temáticas nos gusta.No obstante estamos hablando de una inversión de alta volatilidad.

4 Por: Jorge Elias

Estimado,
Entre hace tres meses en el BGF euro bond, estoy en perdidas aprox 3%, y sigue bajando, recomienda salir ?, la RF en diferentes tipos y duraciones estan tambien en perdidas, que alternativas ve ud ,y en que fondos concretos pueden tener recorrido en estas condiciones de mercado.mi perfil es moderado y puedo asumir algo de riesgo.
otra vez muchas gracias por su tiempo !
Estimado Jorge,
Desde Conecta Capital no somos nada positivos en fondos de RF tradicionales y direccionales a mercado como el fondo que tiene en cartera, le recomendaría por momento de mercado traspasar su fondo a fondos mixtos conservadores como Gesconsult Renta Fija Flexible, Renta 4 Pegasus, Cartesio X, Ing Patrimonial, Ethna Aktiv E, cualquiera de estos fondos recogerán muy bien la tendencia alcista de la RV y además su estrategia en RF empieza a estar muy sesgada a bonos flotantes. Le recomendaría también que se mirara los fondos de M&G que invierte en bonos flotantes.

5 Por: Eva_Keler

Hola Antonio. Veo que ultimamente muchos gestores recomiendan fondos de retorno absoluto por el tema de la volatilidad, pero veo que la mayoria de los fondos que recomiendan, supuestamente muy buenos tienen unas rentabilidades, sharpe y alfa bastante mediocres, ¿cree adecuado estos fondos ó cree que algunos mixtos defensivos lo pueden hacer igual de bien?. Cambiando de tema, ¿qué opina del fondo Blackrock strategig funds fixed income strategies A2 Eur (LU0438336264) como fondo mas conservador y a donde traspasar algunos fondos en momento de volatiidad o cuando creamos que el mercado ha tocado techo?. Muchas gracias por sus sabios consejos.
Estimada Eva,
Los fondos de retorno absoluto te aportan valor para la parte más conservadora de la cartera con lo cual consideramos conveniente su incorporación en momentos de volatilidad como la actual, los fondos mixtos también los consideramos siempre y cuando se trate de gestores que planteen estrategias continuadas en sus carteras, ejemplo Gesconsult Renta Fija Flexible, con respecto al fondo de Blackrock nos gusta par ala parte conservadora aun siendo un fondo de volatilidad media dentro de su categoría, con respecto a si el mercado ha tocado techo consideramos desde Conecta Capital que este movimiento lateral es de consolidación para seguir beneficiando a la RV. Una manera de diversificar tu patrimonio con baja concentración de riesgo serían inversiones a través de SICAV como Conecta Gap 2013

6 Por: Rogvi

Buenas tardes Antonio. Tengo la intención de refundir en dos, los siguientes fondos de RF.:M&G Global Convertibles Euro, Schroder I. S. Fund Eur AC, Bonos Financieros FI , AC Renta Fija Flexible FI, y Invesco Euro Corp.Bond Fund E.
¿ Que dos me aconsejarías y en que proporción?.
Saludos y Gracias.

Estimado Rogvi,
De los fondos que me facilitas quitaría el 100% de los fondos de Invesco y de Schroder, mantendría el fondo de M&G e incorporaría esos fondos en el fondo Nordea Stable Real Return

7 Por: Rinconete.

Buenos dias D. Antonio, agradeceré su opinión sobre el fondo BBVA BOLSA USA (CUBIERTO) FI. Estoy invertido en él y dudo entre seguir o cambiarme a otro del BBVA, cual me recomienda ???

Muchas gracias por su atención.
Estimado Rinconete,
Mi recomendación es salir de ese fondo e invertir en cualquier fondo de BBVA de RV Europa o RV España, no obstante si tiene opción de invertir en otros fondos que no sean de esa entidad hay otros mejores con la misma política de inversión porque quedarme con los fondos de una única gestora cuando puedo utilizar fondos de cualquier entidad tanto nacional como internacional (Arquitectura abierta)

8 Por: Cesareo

Hola Antonio.
Tengo varios fondos de renta fija y mixtos y quisiera que me dijeras si me conviene mantenerlos ó cambiar alguno ó todos por otro tipo de fondos y me dices cuales serían según tú criterio.
Los fondos son los siguientes: Jpm global capital appreciation A euro. Natixis souverains euro R. Templeton global income class A euro.
Templeton global bond class A euro. Templeton global total return class A euro. Carmignac patrimoine A euro. Auriga investors belgravia linx A. Mfs meridian global total return class A1 euro. En espera de tu contestación, recibe mis saludos.
P.D.pienso que no necesitarás el Isin para reconocer estos fondos.
Estimado Cesareo,
De todos los fondos mencionados los fondos que sean RF Mixta los cambiaría a fondos Mixtos Flexibles, los fondos mixtos como el Carmignac Patrimoine y el fondo MFS Meridian los mantendría el resto de fondos considero que hay mejores opciones en el momento actual.

9 Por: Maria Diaz Gonzalez

Buenos días Sr. Castilla:

Conforme a la situación de los mercados (Grecia, resultado de las elecciones en España, próximas elecciones generales, renta fija...etc) no sé si bien de cara al verano o bien para lo que queda de año qué fondos mantener en cartera o cuál traspasar y a dónde, para un perfil moderado-equilibrado le agradecería mucho su opinión sobre los siguientes fondos: JPM Global Income D, DWS Concept Kaldemorgen, M&G Optimal Income, M&G Global Dividend, M&G Dynamic Allocation, Robeco European Conservative A. Muchas gracias, saludos.
Estimada María,
De todos lo fondos el único que cambiaríamos sería el M&G Optimal Income por el fondo Ethna Aktiv E.

10 Por: Sonia45

Hola Antonio. Un placer tenerle de nuevo con nosotros. Tengo un 15% de mi capital en liquidez, el resto lo tengo en fondos mixtos (defensivos&moderados&flexibles) y me gustaría saber si sería buen momento despues de la correción para contratar algún fondo de RV, ¿qué opina?. Algunos gestores recomiendan reducir la RV hasta que pase agosto, por el tema de la volatilidad, ¿cual es su opinión?. Como alternativa algo mas defensiva estaba pensando también en el Cartesio Y. Muchas gracias por su desinteresada ayuda.
Estimada Sonia,
Con respecto a correcciones de mercado no vemos que puedan ser significativas por debajo del 10500 de Ibex35 momentos como el actual pueden ser aconsejables para ir incorporando posiciones de RV direccional, fondos como el Cartesio Y y si queremos algo menos de direccionalidad el Cartesio X sería algo más prudente,

Desde Conecta Capital ofrecemos a los clientes de estrategias de inversión nuestro asesoramiento en fondos de inversión de forma gratuita, ofreciéndoles nuestro asesoramiento a través de la plataforma de arquitectura abierta de fondos con la que trabajamos, en donde podrán depositar sus fondos sin ningún coste añadido a la situación que actualmente tengan, incluso veremos la posibilidad de reducir los costes de gestión de los fondos que tengan en cartera. Como siempre ha sido un placer poder contestar vuestras dudas e inquietudes. No obstante contar con un asesoramiento continuado e independiente es esencial para la tranquilidad de vuestras inversiones, los mercados cambian y las inversiones se tienen que ir adaptando a las nuevas exigencias de éstos. Desde Conecta Capital os prestamos servicio de asesoramiento financiero continuado de vuestras carteras sin que esto conlleve un coste añadido. Por ello os invito a que contactéis conmigo para informaros con detalle de como podéis gestionar vuestras inversiones desde Conecta Capital. Un abrazo acastilla@conectacapital.com / www.conectacapital.com Teléfono 913519461/ 600483695.


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