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FONDOS DE INVERSIÓN (Se responderán exclusivamente preguntas sobre fondos)

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Alex Doménech Asesor financiero de de SLM

1 Por: Luis S.martin499210

Buenas tardes, que futuro puede tener ROBO-STOX Global Robotics and Automation GO UCITS (IROB) Gracias

Buenos días Luis,



El desarrollo de la robotica lleva unos años en auge y lo puede seguir siendo en el futuro. La aplicación de robots se puede aplicar a muchos sectores productivos, como la fabricación, salud, seguridad y defensa, automoción, electrónica, etc...



El inconveniente que veo es que este tipo de empresas tienen una Beta elevada, en el caso de un retroceso de mercado la caída de este sector debería ser más profunda. 



A parte de este ETF, le dejo un par de ideas en fondos de este sector:



- Pictet Robotics



- Allianz Global Artifical Intelligence



 



Saludos!



Alex



 



 

2 Por: Manuel005

Buenos días. Quería preguntar por el fondo MG Dynamic Allocation. Históricamente ha sido un buen fondo pero lleva unos meses perdiendo bastante dinero y sin visos de recuperación. Recomiendas mantenerlo o bien recomiendas alguna otra alternativa? Muchas gracias.

Buenos días Manuel,



En mi caso lo mantengo en cartera, como usted muy bien dice, históricamente ha sido un muy buen fondo, así que creo que debemos tener paciencia. Algunos fondos de inversión son los debemos mantener en cartera perídos largos y no eliminarlos por unos meses negativos.



También debemos ver que su volatilidad se sitúa alrededor del 8%, lo que es más elevada que otros mixtos que podemos tener en cartera, y ya nos avisa de que en meses negativos puede tener caídas importantes.



 



Saludos!



Alex

3 Por: Ramon Aguirre Ezquerro184506

Buenas tardes Alex, en la actualidad tengo dos tipos de fondos con Kutxabank, uno es cartera de rendimiento y el otro es cartera de inversión repartidos en varios mercados. En mayo del año pasado ingrese un capital y a día de hoy estoy por ver ganancias, de entrada bajo el capital inicial y a día de hoy por dos veces he visto superar el capital inicial, volviendo en la actualidad a bajar. Mis preguntas o dudas: Tu crees que esto es normal o es una consecuencia de las fluctuaciones de La Bolsa y otra, estoy esperando a recuperar el capital inicial para buscar otro tipo de iniciativas. Por donde me aconsejarías ir, por otro tipo de fondos o jugando en bolsa. Agradeciéndote de antemano tu consejo, recibe un cordial saludo.

Buenos días Ramon,



Actualmente su inversión se centra únicamente en dos fondos, y pertenecen ambos a la entidad comercial. Debemos realizar una inversión más eficiente en los mejores fondos de cada categoría, en su caso los fondos mixtos. Existen muchos fondos que en el último año presentan resultados positivos, a pesar de que muchos índices de renta variable este 2018 presentan resultados negativos.



Para poderle dar una alternativa precisa, le adjunto mi email en la despedida para que me reenvie la pregunta.



Saludos!



Alex



 

4 Por: Jose Fernandez005

Buenos días. Quiero reestructurar mi cartera de fondos siendo mi perfil agresivo pues desde hace un par de meses estoy en liquidez y mi horizonte de inversión es de cinco años Le pido una recomendación de fondos para una cartera equilibrada que contenga RV USA, Europa, Japón. emergentes, sectoriales con potencial y RF corto plazo. En los casos que aplique con Euro cubierto. Gracias y un saludo.

Buenos días Jose,



Debido a la brevedad de tiempo del consultorio, no puedo responder a esta pregunta con la precisión y detalle que debería. Le adjunto mi email en la despedida para que pueda volver a enviarla, y así dedicarle más tiempo.



Saludos!



Alex

5 Por: Francisco 003

Hola Alex, buenos días, Tengo en cartera el Robeco Global Premium, que, tras haber registrado un comportamiento muy bueno en el período 2010-2016, en 2017 y en 2018 se está comportanto bastante mal, hasta el punto de situarse en el cuartil de los menos rentables, según el análisis de Morningstar. Mis preguntas son: ¿ A qué se ha debido este pronunciado cambio a peor? ¿Merece la pena seguir confiando en este fondo o mejor cambiar a otro fondo global, y en este caso cuál me recomendarías? Muchas gracias por atender mi consulta.

Buenos días Francisco,



El motivo principal que considero para explicar esta situación es que el fondo solo invierte un 8% de la cartera en la Zona Euro, con lo que el 92% tiene riesgo divisa, es decir, se beneficiará de la depreciación del Euro y le perjudicará de la apreciación del Euro al resto de divisas.



La principal exposición es contra el USD, ya que el 59% se invierte en EEUU. Desde máximos de 2014 el EUR se ha depreciado hasta finales de 2016 un 25%, y desde este punto ha llegado a apreciarse en marzo hasta un 18% contra el USD.



En líneas generales en los últimos dos años se ha apreciado contra el resto de divisas mundiales.



Desde hace un par de años, en SLM utilizamos el MS Global Brands, que invierte de forma global, con una cartera de perfil más defensivo y cubre la divisa.



Adjunto ISIN: LU0335216932



Saludos!



Alex



 



 

6 Por: Juanjo001

Hola Alex, ante la debilidad de los mercados y en particular los emergentes, estoy invertido una pequeña cantidad de mi cartera de renta variable en el fondo Vontobel Emerging Marquet Equity con moneda cubierta. ¿ Que te parece el fondo ?, sería conveniente seguir en él ahora con lo que ha bajado, o cambiar a otros emergentes o desarrollados, si fuera así, cuales serían. Muchas gracias

Buenos días Juanjo,



Como comentas, la cantidad es pequeña, considero que lo adecuado sería entre un 5-7% de la cartera. Al cubrir la divisa eliminamos este riesgo, lo que me parece también correcto.



En mi opinión, prefiero invertir directamente en las economías y no en un fondo global. Utilizo los siguientes:



Franklin India (hace meses que lo tengo en revisión a ver si decido cambiarlo a otro de India)



Fidelity China Consumer (invierte en empresas que se benefecían de la demanda interna, mensos expuestas al proteccionismo)



 



Saludos!



Alex

7 Por: Eva49

Hola Alex. Me gustaría conocer su opinión de los fondos Avantage Fund (ES0112231008), Man Funds VI plc-Man GLG Alpha Select Alt Class DL H EUR Acc (IE00B5ZNKR51) y JPMorgan Global Macro Opp A (Acc) EUR (LU0095938881). Cambiando de tercio, ¿es partidario de los Planes de pensiones (+ fondos) para un inversor medio?. Muchas gracias, saludos.

Buenos días,



En primer lugar, soy partidario de aportar a un PP lo máximo deduible anualmente, y sobretodo invertir en PP que repliquen fondos o de gestoras independientes. Algunos PP de este estilo son el Magallanes o el Metavalor.



Avantage Fund: Mixto flexible con muy buenos resultados. Volatilidad alrededor del 8%, en períodos negativos las pérdidas pueden ser superior que otros mixtos. Utiliza posiciones cortas en RF y RV, lo que nos aportará descorrelación con otros fondos direccionales. El patrimonio en gestión es de €31M, lo que permitirá al gestor ser totalmente flexible y ágil en situaciones de tensión en el mercado.



Man Funds: En general estos últimos años me he llevado muchas decepciones con fondos de gestión alternativa, de retorno absoluto, multiactivos... pero esto no significa que no haya buenos fondos. Desde su inicio este fondo presenta muy buenos resultados, y en este 2018 se mantiene en positivo, no conocemos con mayor precición la composición de la cartera, así que deberemos confiar en el gestor. No invertiría más de un 10%.



JPM Global Macro: Otro fondo de gestión alternativa que descorrelaciona con los otros fondos. En perídos largos se comporta bien. Tiene una exposición elevada a Japón, lo que no le ha beneficiado a corto plazo. No es un fondo direccional y con una volatilidad del 8%, puede obtener periodos muy negativos. No invertiría más de un 10%. 



Saludos!



Alex

8 Por: Juanfran

Buenos días y gracias de antemano! Tengo un 30% de mi patrimonio en 2 fondos mixtos a partes iguales: el Valentum y el Advantage de Renta 4. En el último mes han perdido igual o más que otros mixtos. El resto de mi patrimonio está en liquidez. ¿Me podría aconsejar otros fondos para complementar a estos fondos hasta un 50%de mi patrimonio? . ¿Qué fondos me recomienda para el otro 50% de liquidez o si es mejor mantener la liquidez para una posible bajada en bolsa? Gracias.

Buenos días Juanfran,



Estos fondos mixtos son agresivos, con lo que pueden obtener mayores pérdiads en periodos negativos, sin embargo este año sus rendimientos son muy positivos. Los mantendría sin dudar. El fondo Valentum lo considero de Renta Variable, no mixto.



Necesitaría conocer más su perfil para poder comentarle algunos otros fondos. Le adjunto mi email en la despedida para que pueda contactar conmigo.



Saludos!



Alex



 

9 Por: Ja Mm

buenos dias, ¿cómo ve la evolución del fondo Santander renta fija corto plazo? Gracias

Buenos días,



Al igual que muchos otros fondos de renta fija a corto plazo o del mercado monetario están en negativo en 2018. En el caso de este fondo en particular, son las emisiones italianas tanto soberanas como corporativas que mantiene en cartera.



Estos fondos ya no superan la inflación, y no los mantendría en cartera en perídos largos (sí que se pueden utilizar en momentos estratégicos).



Para este tipo de inversión, utilizo el Gesonsult Corto Plazo.



Saludos!



Alex

10 Por: josé antonio @

Buen día a todos. Alex, ¿ qué opinión tiene sobre el fondo Carmignac Portfolio Long-Short European ? ¿ Puede encajar en una cartera diversificada para un perfil moderado ? Gracias.

Buenos días José Antonio,



En general estos últimos años me he llevado muchas decepciones con fondos de gestión alternativa, de retorno absoluto, multiactivos... pero esto no significa que no haya buenos fondos.



Desde su inicio este fondo presenta muy buenos resultados, y en este 2018 se mantiene en positivo con la mayoría de índices europeos en negativo.



Su cartera presenta una exposción neta en Renta Variable del 6,90%, posiciones LONG del 73% y SHORT del 66%, lo que va muy en línea con la estrategia del fondo.



Puede encajar perfectamente en una cartera de perfil moderado, en mi opinión no superaría el 10%.



 



Saludos!



Alex

Buenos días,

Un placer poder volver a estar en Estrategias de Inversión. Debido a la brevedad de tiempo y al gran número de preguntas, no puedo contestarlas todas con el detalle que merecen.

Les adjunto mi email, para que me puedan enviar nuevas consultas o por si desean más información sobre la gestión de fondos de inversión que realizamos en SLM.

adomenech@slm-afi.es

Saludos!

Alex



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