Cinco fondos de renta variable Asia Pacífico ganadores en 2026

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Los cinco fondos nominados en esta categoría de los II Premios independientes de fondos de Estrategias de Inversión lo han aprovechado, aunque cada uno a su manera.

Con los criterios de consistencia que aplicamos —rentabilidad, volatilidad, máxima caída y otras ratios— el análisis arroja cinco nominados. El ganador de esta categoría fue el Allianz Oriental Income, el fondo más concentrado y con mayor convicción sectorial del grupo, que además lidera la rentabilidad a un año con un 33,94%.

Alberto Rodríguez-Fraile, Presidente de A&G, entrega le premio a Jesús Ruiz de las Peñas, Director Business Developer en Allianz Global Investors

Robeco Asia-Pacific Equities es la propuesta más equilibrada del grupo. Con 95 posiciones y una concentración del 31% en el top 10, invierte en toda la región Asia Pacífico —Japón incluido (30,5%)— con una cartera sesgada hacia large cap, mitad core y mitad growth. La rentabilidad anualizada a tres años es del 22,03%, la más alta del grupo en ese plazo. Su principal apuesta sectorial es tecnología (29,9%) y servicios financieros (21,2%), con Aspeed Technology y SK Hynix como primeras posiciones. Sharpe de 1,95 a un año.

Schroder ISF Asian Eq Yld es el más concentrado en grandes valores asiáticos. Con 56 posiciones y el 41% en el top 10, tiene a TSMC (10,4%) y Samsung (9%) como apuestas dominantes. Invierte en Asia sin exposición nipona con un sesgo marcado hacia large value. Rentabilidad anualizada a tres años del 18,59%. Los sectores con más peso son también tecnología (37,1%) y financiero (21,2%). La cartera tiene lógica de dividendo, con nombres como AIA Group y BlueScope.

El JPM Asia Pacific Equity es el fondo más grande de los cinco, con 3.424 millones de euros bajo gestión. Invierte en Asia ex-Japón con 93 posiciones, orientado hacia large growth. También dominan TSMC (9,4%), Samsung (7,3%) y SK Hynix (5,3%)—con el 37% en el top 10—. Rentabilidad anualizada a tres años del20,33%, con un Sharpe de 1,69. Tiene una exposición no pequeña en China (13,7%) y a semiconductores coreanos.

Fuente: Morninstar Direct

El Fidelity Pacific es el más diversificado con diferencia: 221 posiciones y apenas un 15,3% en el top 10. Invierte en toda la región, incluido Japón (23,3%), con un estilo muy diferente al resto —mezcla large, mid y small growth sin sesgo claro de tamaño—. La rentabilidad anualizada a tres años es del 19,61%. Aparecen en cartera valores poco habituales como Dialog Axiata (Sri Lanka) o PT Siloam (Indonesia). Es el fondo con menor concentración en riesgo individual de los cinco.

Allianz Oriental Income AT EUR, el ganador, es el que más arriesga y el que más gana. Con solo 67 posiciones y el 38% en el top 10, la cartera apuesta con convicción por semiconductores industriales y maquinaria japonesa. Aspeed Technology (7,5%), SK Hynix (4,2%), Mitsubishi Heavy Industries (4%) y ASE Technology (3,8%) son las principales posiciones —cuatro valores con rentabilidades YTD de entre el 140% y el 260%—. El sesgo sectorial es llamativo: tecnología (36,4%) e industria (34,2%), casi sin consumo ni financiero. Japón supone el 36% de la cartera. La rentabilidad a un año alcanza el 55% y el YTD ya supera el 33,94%. Con un Sharpe de 2,12 es el fondo con mejor binomio rentabilidad/riesgo de los cinco.

Quien busca el mejor histórico a tres años tiene a Robeco. Quien quiere máxima diversificación sin apostar por ningún nombre concreto, a Fidelity. Quien prefiere grandes valores, a Schroder o JPMorgan. Y quien quiere convicción sectorial con alto potencial tiene a Allianz.

Enhorabuena a todos y especialmente al Allianz Oriental Income.