Abertis ejercerá sus derechos de adquisición preferente para la compra de la participación de Caisse des Dépots et Consignations (CDC) en Holding d’Infraestructures de Transport (HIT), la compañía que controla el 100% de Sanef.
  • La transacción supone valorar el 100% de HIT en 4.666 millones de euros y supondrá un incremento del beneficio neto de 30 millones en las cuentas de Abertis en 2017. De esta manera, Abertis refuerza su estrategia de crecimiento en Francia, un país con un marco concesional estable y una clara apuesta por la colaboración público-privada, ofreciendo importantes oportunidades para la creación de valor en el futuro.
  •  

Abertis ha decidido ejercer sus derechos de adquisición preferente para la compra de la participación de Caisse des Dépots et Consignations (CDC) en Holding d’Infraestructures de Transport (HIT), la compañía que controla el 100% de Sanef. La operación permitirá a Abertis incrementar su control sobre HIT desde el 52,55% actual hasta el 63,07% (+10,52 puntos básicos), teniendo en cuenta lo establecido en el pacto de accionistas. La transacción, que supone valorar HIT en 4.666 millones de euros, supondrá para Abertis una salida de caja de 491 millones de euros. El cierre de la operación está previsto para el primer trimestre del año.
 

En términos financieros, y puesto que HIT está consolidada en las cuentas de Abertis, el principal impacto de la adquisición será a nivel de beneficio neto, con un incremento de 30 millones de euros en las cuentas de 2017.  La deuda neta se incrementará en 491 millones de euros, el equivalente a la salida de caja.
 

Con esta transacción, Abertis refuerza su estrategia de crecimiento en aquellos países sólidos, con marcos concesionales estables y con una clara voluntad de apostar por la colaboración público-privada en el sector de las autopistas. En este sentido, Francia ofrece importantes oportunidades de creación de valor en el futuro a través de acuerdos con el Gobierno para nuevas inversiones a cambio de la extensión de la duración de las concesiones o a través de incrementos de tarifa, en línea con los alcanzados en los últimos años (Paquet Vert, Plan Relance).


Asimismo, la operación muestra la capacidad de Abertis para crecer en su actual cartera de activos respetando la disciplina financiera, reduciendo su perfil de riesgo operacional, y equilibrando su presencia global con mayor peso de los mercados desarrollados donde ya opera con buenos resultados desde hace años. Además, la operación incrementa la duración media de las concesiones del Grupo y le asegura un mayor flujo de dividendos procedentes de Francia, que contribuirán a compensar la finalización de algunas concesiones en los próximos años.
 

Abertis en Francia


Abertis está en Francia desde 2006 a través de HIT, que controla el 100% de Sanef. La filial opera de manera directa más de 1.760 kilómetros de autopistas en el noroeste de Francia, Normandía y Aquitania; que representan el 22% del total de autopistas de peaje en Francia. La red cubre cinco de las siete rutas de acceso a Île-de-France (la región de París), así como las rutas que conectan Alemania, Bélgica y Luxemburgo con el norte de Francia y el Reino Unido.
 

Francia es el mayor mercado de Abertis, con una aportación de un 35% del total de ingresos (1.243 millones de euros) y del 35% del Ebitda (837 millones de euros) en los nueve primeros meses de 2016.