Qué fondos de renta fija a corto plazo en euros me aconsejas? busco un poco más de rentabilidad que letras a un año que es de donde vengo, gracias
Llevamos varios años donde las letras del tesoro están dando rentabilidades muy atractivas no vistas en los últimos 15 años debido a la subida de tipos de interés que empezó en el 2022 . Pero en el escenario actual donde los tipos de interés en europa están bajando desde hace ya meses las letras del tesoro están perdiendo atractivo y es necesario y recomendable buscar otro tipo de activos que tengan algo más de duración para conseguir retornos atractivos por más tiempo con bajo riesgo. Pero cuidado hay que afinar bien para no meternos en charcos.
En esta línea puede confeccionar una cartera de bajo riesgo mezclando varias ideas:
- invirtiendo en bonos de calidad con duraciones inferiores a 3 años en la zona euro aquí tiene muchas alternativas Gesconsult corto plazo, Dws floating rates, Vontobel euro short term, Ms euro short durat. Evil short corporate bond, Sigma ahorro etc.
Los puede compaginar con algún fondo de deuda de calidad global o americana con una mayor tir pero con la divisa cubierta a euros como el pimco us short term euro hedged. Muzinich global short duration euro hedge Dws Short duration income, Sigma fixed income etc. y por último incluir algún fondo de gestión alternativa de renta fija de bajo riesgo para completar la cartera y hacerla más eficiente ( rentabilidad-riesgo) como Dnca Alpha bond, carmignac sécurité etc. Si necesita que le ayudemos para confeccionar una cartera a medida nos puede contactar en privado sin ningún compromiso
Con el actual clima económico de incertidumbre y volatilidad por la guerra aranceles , y para refugiarme a corto y medio plazo ... Preguntarle si recomienda invertir en este fondo el " Gam Star Global Rates Class A Eur Accumulation Hedged " Isin IE00B59GC072 , con mucho peso en letras del tesoro de USA a muy corto plazo ... ¿ es ahora buen momento para invertir en letras del tesoro USA a muy corto plazo ? ( ¿ algun otro Isin de fondo recomienda tambien como buen refugio ? ) (Mi perfil de inversor es moderado a corto y medio plazo ) Muchas gracias por su experta respuesta.
Efectivamente en USA los tipos de interés de la deuda pública ahora mismo son muy atractivos con rentabilidades en los entornos al 4%, el problema es la divisa ya que la cobertura es cara y no podemos invertir en bonos Americanos ahora mismo sin cubrir la divisa ya que con los bandazos que estamos viendo en las políticas de Trump podemos tener algún susto con el Dólar y por tanto nos parece adecuado aprovechar estos niveles de la deuda Americana pero con divisa cubierta.
El fondo que nos plantea realmente no es un fondo que solo invierta en deuda pública, es un fondo global macro con una gestión activa de diferentes tipos de activos y con un peso importante en deuda pública pero realmente es un fondo que podemos denominar de gestión alternativa y busca rentabilidades absolutas. pero con una mayor volatilidad que la que ofrecen los fondos de renta fija a corto plazo. No es un mal fondo y tiene cabida en una cartera diversificada pero no es el adecuado si lo que busca es un fondo de deuda Americana de corto plazo.
Alguna ideas de fondos :Aberdeen Us Liquity Us dollar en dolar , Pimco Us short term bond en euro hedge ( cartera muy diversificada de calidad muy alta) Y si quiere asumir algo de mayor volatilidad puede incluir fondos con mayor duración con la idea de buscar un mayor retorno pensando en que las bajadas de tipos en Usa están cerca . Alguna idea de fondos de bonos de gobierno Americano podemos considerar : Franklin us govern bond euro hedged, Mfs us govern bond euro hedg etc
Estoy invertido en este fondo iShares Blockchain Technology - IE000RDRMSD1. ¿Qué recorrido cree que puede tener este fondo?
Realmente no es un fondo es un ETF . Este matiz es importante ya que el ETF es un fondo cotizado y por tanto tiene liquidez inmediata y se puede operar comprando y vendiendo al igual que un acción pero no presenta las ventajas fiscales de un fondo ya que no es traspasable sin peaje fiscal . Esto ya lo hemos comentado muchas veces pero es importante tenerlo en cuenta.
Este ETF que nos plantea está replicando el índice de Blockchain tecnología que está muy relacionada con las cripto activos pero es una tecnología que ya se usa de forma transversal en muchos otros campos . El sector es muy volátil muy correlacionado con la evolución de las pequeñas compañías tecnológicas, fintech y el comportamiento de las criptomonedas por eso la fuerte volatilidad que presenta. Es un producto que en teoría tiene bastante futuro pero no apto para cualquier inversor, solo para perfiles agresivos y siempre en porcentajes adecuados y limitados dentro de una cartera para evitar sustos. A no ser que quiera especular y no le asuste una fuerte volatilidad
Me gustaría saber la posible evolución que pueden tener los fondos de renta fija C/P en lo que queda de año. Gracias
En general, si nos ha seguido en este último año seguimos en el mismo mensaje renta fija de calidad, diversificada y duraciones más bien cortas sobre todo para perfiles moderados o conservadores. Con esta estrategia nos hemos mantenido con una volatilidad muy controlada en renta fija consiguiendo retornos atractivos batiendo la inflación. La pregunta es si a futuro sigue siendo válida la misma estrategia.
En principio creemos que sí ,pero con matices, debemos planificar una diversificación más amplia por tipo de activo y por gestión . No solo mantener los fondos de renta fija de corto plazo Europeos sino también incluir USA ya que nos proporciona mayor TIR pero es importante cubrir la divisa, como ya hemos comentado, algo que nos reduce la rentabilidad pero pensamos que tiene mucho sentido incorporar también fondos de renta fija diversificada Americana de calidad y de corto plazo a estos niveles de tipos de interés.
También tiene sentido incorporar alguna idea de fondos gestión alternativa que nos protejan y reduzcan la volatilidad, hay ofertas muy interesantes en este momento para tener una cartera de renta fija más eficiente y menos volátil.
Tengo contratado el Fidelity Funds-European Dividend Fund-A QUINCOME(G)-EUR LU0742537177. Hasta la fecha me está rentando bien y estoy contento con él, sin embargo, me preguntaba si ve que Europa ahora mismo podría estar sobrecomprada-agotada y cuál cree que podría ser el futuro desempeño del fondo lo que resta de año y 2026. Gracias.
Realmente estamos hablando de un gran fondo que ha tenido un excelente comportamiento en los últimos dos años por la subida de la renta variable europea sobre todo sectores como el financiero y el industrial con fuerte peso en el fondo. Realmente, el fondo nos gusta y tampoco consideramos que pueda tener grandes sustos ya que esta categoría de fondos que invierten en empresas que reparten dividendos en general suelen ser más defensivos dentro del global de la renta variable.
De todos modos, en este momento, una buena estrategia sería traspasar este fondo a otro de la misma gestora y con la misma filosofía pero global como es el Fidelity global dividend que también tiene algo de exposición a europa pero con más diversificación global y no ha tenido las subidas tan verticales del fondo Europeo, Creemos que en el escenario actual debería comportarse mejor a futuro el fondo global frente al Europeo . Lo puede comprar con divisa cubierta o sin cubrir.
¿Me podría decir sobre el fondo Echiquier Space K. Lo considera un buen fondo en estos momentos? Gracias.
El fondo ha corregido estos días , como es lógico debido a su exposición a EEUU y al componente tecnológico que tiene en cartera, pero con caídas mucho más controladas que otros fondos con una exposición similar en tecnología. Es un fondo que nos gusta ya que es prácticamente la única opción que podemos seleccionar con un sesgo al sectorial de defensa, sector muy caliente ahora mismo por el incremento de gasto en defensa que ya se ha aprobado en los países que pertenecen a la OTAN principalmente europeos.
Así pues, es un fondo que podríamos contemplar para un perfil agresivo pensando en el largo plazo ya que por momento de mercado y composición creemos que puede tener bastante sentido ( tiene una distribución de un 45% a industria y sectorial defensa , un 30% en tecnología etc ) lo que le da una composición más equilibrada. Es cierto que ya el sector ha subido bastante pero creemos que tiene todavía recorrido a medio plazo. De todos modos si lo que busca es una exposición más directa al sector defensa hay alternativas más puras a través de ETFs.
Si necesita ayuda nos puede contactar en privado .
¿Podría indicarme dos o tres fondos de renta variable global?, y ¿veremos por fin el tan ansiado año de las empresas de pequeña y mediana capitalización?
Empezamos por el final , las medianas y pequeñas compañías suelen comportarse bien en escenarios de previsión de bajadas de tipos de interés y siempre que nos se produzca una desaceleración importante o una recesión.
Realmente el año pasado se vio un fuerte repunte debido que estábamos descontando una situación muy propicia para este tipo de compañías pero en el momento que Trump anuncia los aranceles la situación ha cambiado radicalmente a corto plazo ya que tenemos posibilidad de repunte de inflación una desaceleración importante dependiendo de cómo queden los aranceles y un tercer factor importante a considerar será ver cómo se implantan las bajadas de impuestos propuesta por Trump y la repercusión en la deuda americana.
Por tanto, si tiene exposición a pequeñas compañías de calidad con sesgo valor y no va a corto plazo lo lógico sería mantenerlas pensando que nos deberíamos entrar en recesión en USA considerando que las valoraciones son atractivas . Y si está con idea de entrar sería un poco más cauto esperando que se aclaren las incógnitas y el mercado descuente los efectos de los aranceles.
Con relación a fondos globales para mantener en una cartera de forma estructural. Hay muchas ofertas y convendría hacer una selección adecuada a sus circunstancias, objetivos, plazo etc.
Algunas ideas para mezclar en una cartera podemos contar con fondos tipo Robeco global premium, DWS global dividend, Fidelity global dividend, Capital group new perspective, JPM global select, Mfs global equity. BNY Mellon global equity , Fidelity fast global etc…Todos estos fondos tienen versiones en dólares, euros y euros con divisa cubierta
¿Qué fondos de renta fija me recomendaría actualmente? Mi perfil es moderado a corto y medio plazo. Que opina del M&G (LUX) GLOBAL FLOATING RATE HIGH YIELD FUND EUR A-H ACC LU1670722161 Muchas Gracias.
Ya lo comentamos antes preferimos bonos de calidad diversificados (Gobiernos y corporativos ) y duraciones cortas y/o intermedias dependiendo el perfil y tipo de activo, compaginados con fondos de gestión alternativa que busquen retornos atractivos con baja volatilidad .
En la parte de high yield somos muy prudentes debido a que los diferenciales de crédito están muy ajustados y como todavía hay riesgos de un menor crecimiento por el impacto de los aranceles preferimos estar en otro tipo de activo de mayor calidad crediticia.
De todos modos el fondo que nos plantea es una idea que nos parece atractiva para incorporar en una cartera de renta fija ya que está invertido en high yield pero con unas duraciones muy cortas lo que reduce mucho el riesgo y la volatilidad del fondo aprovechando unas mayores Tires de los activos de high yield. Por tanto, es un fondo a considerar para mezclar con otro tipo de fondos
Estoy pensando invertir en uno de estos dos fondos, el DWS Invest - Short Duration Income LC LU2220514363 ó el Amundi S.F.- Diversified Short-Term Bond A EUR NDLU1706854152. Cual elegir, o alternativa para un perfil conservador. Gracias
Ya hemos dado antes algunas ideas de fondos de renta fija adecuadas para perfiles más conservadores. De todos modos estos fondos que nos plantea también son dos alternativas adecuadas para un perfil conservador, el fondo de DWS es un fondo global de renta fija de corto plazo( duración entornos 2 años) , con una calidad crediticia muy elevada y un importante peso en bonos de gobierno por tanto una idea que le va a dar retornos interesantes y muy pocos sobresaltos.
El Fondo de Amundi es también un fondo de renta fija de muy corto plazo , más centrado en bonos corporativos europeos grado inversión y por tanto también es una idea que nos parece atractiva para un perfil conservador.
Los dos pueden compaginar y complementarse y por tanto se podrían mantener en una cartera más diversificada . E incluso como ya hemos comentado se puede incluir algún fondo adicional de gestión alternativa dentro de la renta fija como el Dnca Alpha bond, Carmignac sécurité etc entre otros para reducir la volatilidad total de la cartera y conseguir resultados más atractivos a medio plazo .
Muchas gracias por sus preguntas! Si quieren contactar con nosotros les pasamos nuestros datos:
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Un saludo y hasta la próxima, ¡que será en breve!
