"Nuestra conversación con el equipo de emergentes, Latam, y productos establecidos nos ha dejado impresionandos. Reiteramos la compra y destacamos las siguientes conclusiones de nuestro encuentro", reconocen los expertos de Morgan Stanley en su último informe
i) Creemos que mantendrán su división de productos establecidos (con la patente expirada) ya que no merece la pena la venta del mismo
ii) La estrategia de Lipitor está funcionando
iii) La posibilidad de realizar adquisiciones de genéricos será un nicho y no una política recurrente
iv) Aceleración de crecimiento en mercados emergentes (junto con la división de productos establecidos ya representan el 15% de los ingresos totales)
Con una rentabilidad por dividendo de 4%`12 "sigue siendo uno de nuestros valores preferidos en EEUU".
