La decisión del Banco Central Europeo (BCE) de dejar al 0% la remuneración de las reservas mínimas exigidas a los bancos tendrá un impacto significativo en la banca española, según el informe bianual de estabilidad financiera de Banco de España. Esta medida, que se adoptó el pasado 27 de julio y se implementó el 20 de septiembre, provocará que la banca española deje de percibir aproximadamente 560 millones de euros anuales.
La reducción de ingresos de 560 millones de euros tendrá un efecto directo en la tasa de retorno sobre activos (ROA) de la banca española, reduciéndola en un punto básico. Esto significa que la rentabilidad de los activos de los bancos españoles se verá afectada debido a la falta de retribución por las reservas mínimas que deben mantener obligatoriamente.
Banco de España ha señalado que el margen de intereses de la banca española podría mostrar un peor comportamiento en los próximos trimestres debido a la intensificación de la caída del crédito en España y a un contexto global de desaceleración económica. A pesar de que el sector bancario español ha demostrado ventajas en la generación de resultados vía margen de intereses en comparación con el resto de la banca europea, los costes de riesgo de crédito asumido y otros factores sitúan la rentabilidad sobre activos de las entidades españolas por debajo del percentil 25 de la distribución.
Banco de España solicita prudencia en la gestión de las entidades bancarias, enfatizando que es necesario llevar a cabo una política de planificación de provisiones y de capital que permita utilizar el incremento de los beneficios para fortalecer la capacidad de resistencia del sector. Ante los beneficios obtenidos, el organismo destaca que gran parte de las ganancias se destinó a dividendos o recompras de acciones, mientras que otro porcentaje se reservó y se utilizó para compensar el impacto negativo en el patrimonio neto.
En conclusión, la banca española enfrenta un nuevo desafío debido a la decisión del BCE de no remunerar las reservas mínimas al 0%. Esta medida generará una pérdida de 560 millones de euros al año y afectará la tasa de retorno sobre activos de los bancos. Banco de España advierte sobre un posible empeoramiento en el margen de intereses y la necesidad de una gestión prudente y una planificación adecuada de provisiones y capital.
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