Añadir Estrategias de Inversión en Google

Warren Buffet a sus 96 se merece la jubilación inmediata que nos ha anunciado. Pero tanto su filosofía de inversión, como la réplica de su cartera en Berkshire Hathaway, mítica en el mundo financiero, sigue funcionando entre los inversores. Y hemos elegido tres inversiones emblemáticas de su porfolio de inversión:

Apple

El oráculo de Omaha siempre se ha arrepentido de su posición ante la tecnología. Le costó comprar acciones de Apple, pero a la postre, no solo se ha convertido en la GRAN inversión de Berkshire Hathaway, sino también en la de mayor cuantía en su haber. Y es que la compañía de Cupertino, es con diferencia, la primera posición de inversión en cartera, con un 21,7% en estos momentos de mercado y un valor de mercado que supera los 77.435 millones de dólares. en concreto alcanza el 1,6% de la compañía. 

Y es que las ganancias a cuenta de la empresa tecnológica que creara el iPhone superan los 100.000 millones de dólares, porque lo cierto es que las participaciones en Apple de Berkshire han ido variado sustancialmente con el tiempo, ya que llegó a tener hasta un 6% de su capital valorado en unos 174.000 millones y representaba cerca de la mitad de sus inversiones. Pero alguna vez ha señalado que no le gustaba que su presencia en la compañía de la manzana fuera tan elevada y equivalente a la mitad del porfolio. 

¿Y por qué cambio de opinión Buffet para entrar en Apple? La razón principal es que, él, que nunca compraba, decía, lo que no entendía, ve a la compañía que preside Tim Cook como una empresa de productos de consumo. Luego las desinversiones sobre el valor llegaron por varios motivos: rotaciones de cartera para hacer caja y entrar en nuevas inversiones, razones fiscales y valoraciones excesivas del mercado, especialmente cuanto Apple todavía no había sido destronada por Nvidia. A veces, se arrepintió de no haber permanecido más tiempo en el valor indicando que vendió demasiado pronto. 

Coca-Cola Co

Era habitual ver a Warren Buffet en sus ruedas de prensa, tal y como pasó con la última que dio en España con una Coca Cola al lado. Y es que la compañía de refrescos es otra de las grandes inversiones del oráculo de Omaha en Wall Street. Ya en 1989 destacaba la importancia de su presencia en el el valor en su tradicional carta anual a los inversores de Berkshire Hathaway.  

En esa carta, señalaba que “realizamos importantes compras de acciones de Federal Home Loan Mortgage Pfd. (Freddie Mac) y Coca-Cola. Esperamos conservar estos valores durante mucho tiempo. De hecho, cuando poseemos participaciones en empresas excepcionales con una gestión excepcional, nuestro plazo de tenencia preferido es para siempre”. 

Ahora mismo la presencia de Berkshire en Coca cola representa el 9,9% de su cartea con un 9,3% de su capital y un valor de mercado de 35.444 millones de dólares. Es la tercera en porcentaje del porfolio. Su presencia en el valor se remonta a los 80, cuando todavía no parecía tan claro invertir en la compañía, y sobre todo, permanecer con elevado porcentaje y durante tanto tiempo en la compañía. 

En 1994 la firma acumulaba unos 1.300 millones de dólares en la compañía con sus 400 millones de dólares que ahora se han multiplicado por más de 27 veces. 

Alphabet

Es la última gran inversión de Warren Buffet y que deja en su consecución de 'herencia' para el nuevo CEO Greg Abel, que le sustituyó de forma operativa a principios de este año, ya que el efecto inmediato de su salida de la presidencia que ahora ocupa su hijo Howard es más testimonial en el día a día de la operativa inversora de Berkshire Hathaway. 

Ahora mismo, la matriz de Google es la cuarta inversión en porcentaje dentro del porfolio, del 7,7%, y supone un 1,2% del total de la capitalización de Alphabet. Hablamos de una inversión que alcanza, con valor de mercado en estos momentos los 27.668 millones de dólares. De hecho, la inversión inicial en Google es muy reciente, y data del tercer trimestre de 2025 para crecer sustancialmente hasta sus niveles actuales.

Y la entrada en el capital de la compañía se debió a dos factores fundamentales: con buena relación de PER de 17 y un montante de liquidez que alcanza los 242.000 millones de dólares a cierre del mes de agosto frente a los 127.000 de los que disfrutaba el valor, aunque buena parte de ello lo invertirá en las necesidades de infraestructura de la IA, especialmente en centros de datos. 

Y el segundo es precisamente este factor: la inversión en inteligencia artificial y en uno de los valores a los que contemplan desde Berkshire Hathaway con más proyección dentro del mercado de lo que muchos consideran una de las mayores innovaciones de la historia. En junio, de los 80.000 millones en ofertas de acciones anunciados por Alphabet para financiar su expansión en la IA, 10.000 millones pertenecen a Berkshire.